Les prix spot du polysilicium restent largement stables, le marché des wafers devrait augmenter après les vacances [Compte rendu de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

Mise à jour SMM du 6 mai :

Charbon à silicium

Prix : Les prix du marché du charbon à silicium sont restés globalement stables cette semaine. Plus précisément, le prix moyen du charbon à silicium mélangé au Gansu était de 980 yuans/t, et le charbon granulaire à silicium s'établissait en moyenne à 1 100 yuans/t. Au Xinjiang, le charbon à silicium non agglutinant s'établissait en moyenne autour de 855 yuans/t, et le charbon à silicium agglutinant se situait dans une fourchette d'environ 1 300-1 550 yuans/t. Le charbon à silicium au Shaanxi s'établissait en moyenne autour de 800-850 yuans/t, et en Mongolie-Intérieure à 1 250-1 290 yuans/t.

Offre : Le modèle de production basée sur les ventes a été maintenu, avec une production organisée en fonction des conditions de commandes.

Demande : Le marché global du silicium métal restant en position de faiblesse, l'approvisionnement des usines de silicium en charbon à silicium comme matière première restait principalement motivé par la demande rigide.

Silicium métal

Prix : Le silicium #553 soufflé à l'oxygène de l'est de la Chine selon SMM était à 9 000-9 200 yuans/t, et le silicium #441 à 9 200-9 400 yuans/t. Les prix spot du silicium métal sont restés globalement stables autour des vacances de la Fête du Travail, tandis que les prix à terme se sont bien maintenus. Sur le plan fondamental, l'offre et la demande de silicium métal étaient en équilibre tendu en avril, et aucun ajustement majeur de la structure offre-demande n'est attendu pour mai pour le moment.

Production :

Côté offre, les données SMM montrent que la production de silicium métal en avril était de 320 000 t, en baisse de 3 % en glissement mensuel et en hausse de 6 % en glissement annuel. La production de silicium métal en mai devrait augmenter en glissement mensuel, bien que les taux d'exploitation spécifiques restent incertains, et il convient de continuer à surveiller les variations des taux d'exploitation des entreprises de premier plan et de la région du Sichuan.

Stocks :

Stocks sociaux : Selon les statistiques SMM, les stocks sociaux de silicium métal dans les principales régions totalisaient 556 000 t au 30 avril, stables en glissement hebdomadaire (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Silicone

Prix

DMC : Le prix de transaction du contrat le plus échangé était de 14 700-15 000 yuans/t, stable en glissement mensuel. Avec un soutien des coûts toujours en place, combiné à de faibles taux d'exploitation chez les producteurs et des carnets de commandes de prévente suffisants, les prix du marché du DMC devraient continuer à bien se maintenir.

D4 : Le prix coté hier était de 14 800-15 100 yuans/t, stable en glissement mensuel.

Caoutchouc de silicone 107 : Le prix coté hier était de 14 700-15 300 yuans/t, stable en glissement mensuel.

Caoutchouc brut : Le prix coté hier était de 15 300-15 700 yuans/t, stable en glissement mensuel.

Huile de silicone : Le prix coté hier était de 16 000-16 400 yuans/t, en hausse de 200 yuans/t en glissement mensuel.

Production :

La production globale de DMC de silicone en avril a diminué d'environ 4,8 % en glissement mensuel. En mai, certaines unités précédemment en maintenance reprendront une production normale, et les cadences de production globales devraient légèrement augmenter, avec une hausse estimée d'environ 8 % en glissement mensuel.

Stocks :

Les stocks globaux se situent actuellement à un niveau relativement bas. Cependant, en raison de différences de rythme d'expédition selon les segments, certains produits individuels ont connu une légère accumulation de stocks. En conséquence, les stocks de polysiloxane ont augmenté d'environ 5,27 % en glissement mensuel en avril.

Polysilicium

Prix :

Le polysilicium de type N pour rechargement était coté à 34-36 yuans/kg. Les prix du polysilicium sont restés relativement stables pendant les vacances, avec des signatures de commandes extrêmement limitées sur le marché. Les usines de tirage de cristaux n'avaient pas de demande d'achat significative pour le moment. Des enquêtes et conférences pertinentes sont prévues prochainement, et le marché observe les développements à venir.

Production

Récemment, davantage de bases ont réduit leur production en avril, et la production de polysilicium en avril pourrait avoir été inférieure aux attentes, avec une production estimée en dessous de 90 000 t. En mai, une base prévoit de reprendre la production et de livrer sa production tandis qu'une autre base a un plan de réduction de production, avec une production globale en légère hausse.

Stocks :

Actuellement, les stocks de polysilicium ont augmenté. Les signatures de commandes ont diminué cette semaine tandis que la production n'a pas changé de manière significative, entraînant une hausse subséquente des stocks.

Plaquettes

Prix

Le prix de marché des plaquettes 18X était de 0,9-0,93 yuan/pièce, les plaquettes 210RN étaient cotées à 1,00-1,03 yuan/pièce, et les plaquettes 210N étaient cotées à 1,2-1,23 yuan/pièce. Pendant les vacances, les prix des plaquettes sont restés stables, et les prix des cellules devraient augmenter après les vacances.

Production

Selon les retours d'enquêtes actuels, les cadences de production de plaquettes en mai ont été relevées d'environ 6 %, avec plusieurs entreprises spécialisées augmentant leur production et certaines grandes entreprises intégrées augmentant leurs taux d'utilisation. Le paysage du traitement à façon sur le marché a connu des changements relativement notables.

Stocks

Les stocks des entreprises de wafers ont diminué de manière notable. Les entrepôts à l'étranger ont expédié des marchandises successivement, et les stocks en Chine se sont déplacés de manière notable du segment des wafers vers le segment des cellules, entraînant le segment des wafers dans un cycle de déstockage.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, le prix du sable de couche intérieure domestique était de 40 000-45 000 yuans/t, le sable de couche intermédiaire était de 20 000-25 000 yuans/t, et le sable de couche extérieure était de 16 000-18 000 yuans/t. Le sable de quartz de haute pureté importé était coté à 55 000-60 000 yuans/t. Le prix des creusets en quartz de 33 pouces était de 6 000-6 200 yuans/pièce, et les creusets en quartz de 36 pouces étaient cotés à 6 700-6 900 yuans/pièce. Les prix du sable de quartz importé ont diminué de manière notable.

Production

Les calendriers de production des entreprises de sable de quartz en mai devraient légèrement augmenter. Les entreprises domestiques de sable de quartz de haute pureté ont élaboré des plans de production en fonction de la demande de wafers, tandis qu'une entreprise de sable de quartz de haute pureté hors de Chine a reporté son plan d'égalisation de production.

Stocks

Au T2 2026, les entreprises de creusets ont acheté de manière raisonnée en fonction de la production planifiée de wafers, et les niveaux de stocks de sable de quartz ont continué à augmenter.