Le dollar américain a reculé, le pétrole brut a progressé de plus de 3 %, les métaux ont affiché des performances mitigées, le nickel au LME a gagné plus de 1 %, l'alumine a augmenté de plus de 2 % [Marché de la nuit]

SMM Actualités du 21 avril :

Marché des métaux :

À la clôture de la séance de nuit, les métaux de base nationaux ont majoritairement reculé, seuls le plomb SHFE et l'étain SHFE progressant ensemble. Le plomb SHFE a gagné 0,27 % et l'étain SHFE 0,79 %. Les autres métaux ont tous baissé, le zinc SHFE menant les pertes à 0,41 %, tandis que les autres ont connu de légères fluctuations. Le contrat du mois le plus proche de l'alumine a progressé de 2,56 %, et celui de l'aluminium de fonderie a reculé de 0,71 %.

Durant la séance de nuit, les métaux ferreux ont collectivement progressé, l'acier d'armature menant les gains à 0,73 %, et la bobine laminée à chaud en hausse de 0,69 %. Pour le charbon à coke et le coke, le charbon à coke a progressé de 1,25 % et le coke de 1,28 %.

Durant la séance de nuit, le marché international a majoritairement progressé, seuls le cuivre LME et le zinc LME reculant ensemble. Le cuivre LME a baissé de 0,78 % et le zinc LME de 0,44 %. Le nickel LME a mené les gains à 1,39 %, l'étain LME a progressé de 0,92 %, et les autres métaux ont connu des fluctuations relativement faibles.

Métaux précieux : durant la séance de nuit, l'or COMEX a reculé de 0,79 % et l'argent COMEX de 2,41 %. En Chine, l'or SHFE a baissé de 0,43 % et l'argent SHFE de 1,41 %.

Cours de clôture de la séance de nuit au 21 avril à 6h52 :

Front macroéconomique

Chine :

[PBOC : les LPR à 1 an et à 5 ans maintenus inchangés]La PBOC a maintenu les taux préférentiels de prêt (LPR) à 1 an et à 5 ans inchangés à 3 % et 3,5 % respectivement, marquant le onzième mois consécutif sans changement. (Jin10 Data APP)

[Administration nationale de l'énergie : la consommation totale d'électricité a atteint 2 514,1 milliards de kWh de janvier à mars, en hausse de 5,2 % en glissement annuel]L'Administration nationale de l'énergie a publié les données sur la consommation totale d'électricité pour mars. De janvier à mars, la consommation totale d'électricité a atteint 2 514,1 milliards de kWh, en hausse de 5,2 % en glissement annuel. Par secteur, le secteur primaire a consommé 33,6 milliards de kWh, en hausse de 7,1 % en glissement annuel. Le secteur secondaire a consommé 1 598,7 milliards de kWh, en hausse de 4,7 % en glissement annuel ; dont la consommation industrielle d'électricité s'est élevée à 1 583,6 milliards de kWh, en hausse de 4,9 % en glissement annuel, et la fabrication de haute technologie et d'équipements a consommé 274,6 milliards de kWh, en hausse de 8,6 % en glissement annuel. Le secteur tertiaire a consommé 483,3 milliards de kWh, en hausse de 8,1 % en glissement annuel ; dont les services de recharge et d'échange de batteries pour véhicules électriques et les services de données internet ont consommé respectivement 37,6 milliards et 22,9 milliards de kWh, avec des taux de croissance de 53,8 % et 44,0 %. La consommation d'électricité résidentielle urbaine et rurale s'est élevée à 398,5 milliards de kWh, en hausse de 3,4 % en glissement annuel. (Administration nationale de l'énergie) (Jin10 Data APP)

[Le MIIT et d'autres ministères ont tenu un symposium sur l'industrie photovoltaïque]Le 17 avril, le MIIT, la Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC), l'Administration d'État pour la régulation du marché, l'Administration nationale de l'énergie et d'autres ministères ont conjointement tenu un symposium sur l'industrie photovoltaïque afin de déployer des efforts pour réguler la concurrence dans le secteur photovoltaïque. La réunion a souligné la nécessité de mettre en œuvre de manière approfondie les directives du Comité central du PCC et du Conseil des affaires d'État sur la régulation de la concurrence dans l'industrie photovoltaïque, de reconnaître pleinement l'importance et l'urgence de lutter contre la concurrence de type « involution », et de faire progresser solidement les efforts anti-involution dans l'industrie photovoltaïque. La réunion a exigé le renforcement de la coordination interministérielle et des efforts concertés, l'approfondissement continu de la gouvernance de l'industrie photovoltaïque, et la mise en œuvre complète de mesures de gouvernance anti-involution incluant la régulation des capacités, le pilotage par les normes, le développement par l'innovation, l'application des prix, la supervision de la qualité, les fusions et restructurations, et la protection de la propriété intellectuelle, afin de promouvoir un développement de haute qualité de l'industrie photovoltaïque. (MIIT) (Jin10 Data APP)

[Li Qiang a présidé la 19e session d'étude spéciale du Conseil des affaires d'État]Le 20 avril, le Conseil des affaires d'État a tenu sa 19e session d'étude spéciale sur le thème « Coordonner la sécurité énergétique et la transition verte bas carbone, accélérer la construction d'un nouveau système énergétique ». Li Qiang a souligné que la clé pour maintenir l'initiative en matière de sécurité énergétique réside dans l'optimisation et l'ajustement de la structure énergétique, le renforcement de l'innovation technologique dans le domaine de l'énergie, l'accélération de la construction d'un nouveau système énergétique, et la promotion de la transformation verte et bas carbone des modes de production et de consommation d'énergie. Des efforts doivent être déployés pour exploiter pleinement le potentiel d'approvisionnement en énergies renouvelables, adopter une approche coordonnée à l'échelle nationale, et accélérer la construction de bases d'énergie propre comprenant l'éolien et le photovoltaïque dans le nord-ouest de la Chine, l'hydroélectricité dans le sud-ouest, et l'éolien offshore dans l'est. Le photovoltaïque distribué et l'éolien décentralisé doivent être vigoureusement développés, et la biomasse, la géothermie et l'énergie marine doivent être exploitées en fonction des conditions locales afin de promouvoir un développement intégré des énergies nouvelles. Des efforts doivent être déployés pour accélérer la construction de réseaux électriques de nouvelle génération, explorer activement de nouvelles architectures, technologies et services, et accroître les investissements dans l'optimisation des corridors de transport d'électricité, le renforcement de la construction du réseau principal, la mise en place de nouveaux systèmes de distribution, et l'amélioration des installations de stockage d'énergie et de recharge. L'intelligence artificielle doit être appliquée pour favoriser la transformation numérique et intelligente des réseaux électriques, consolider les fondations du réseau, renforcer les capacités de coordination et de régulation du système, et construire des réseaux électriques de nouvelle génération sûrs, fiables, verts, bas carbone, résilients, intelligents et flexibles, afin de mieux répondre aux demandes énergétiques diversifiées d'un développement de haute qualité. (Agence de presse Xinhua) (Jin10 Data APP)

Dollar américain :

À la clôture de la veille, l'indice du dollar américain a reculé de 0,16 % à 98,06, les traders restant optimistes quant à la possibilité de percées dans le processus de paix américain. Le Congrès américain tiendra mardi heure locale la première audition de confirmation du candidat à la présidence de la Fed, Warsh. Warsh s'engagera devant le Congrès à maintenir une stricte indépendance en matière de taux d'intérêt. Selon les remarques liminaires obtenues à l'avance par Politico, Warsh a déclaré que les décisions sur les taux d'intérêt doivent être strictement indépendantes des considérations politiques, et que la politique monétaire ne doit pas être un outil au service d'objectifs politiques à court terme. Il a également souligné que la crédibilité de la Fed américaine repose sur les contraintes institutionnelles et la discipline politique. Warsh a indiqué que la banque centrale devrait écouter des opinions diverses, et que les politiciens exprimant des avis sur les taux d'intérêt ne constituent pas une véritable menace. C'est plutôt la discipline et la rigueur propres à la Fed qui maintiennent son statut d'indépendance. Il a souligné que la stabilité des prix est la mission fondamentale de la Fed et s'est engagé à en assumer l'entière responsabilité, « sans excuses et sans dérobades ». Warsh a également mis en garde contre l'expansion post-crise du périmètre fonctionnel de la Fed, estimant qu'elle ne devrait pas étendre son action aux domaines de la politique budgétaire ou sociale où elle ne dispose pas d'autorité statutaire. La commission bancaire du Sénat américain tiendra une audition de confirmation pour Warsh le 21 avril à 22h00 heure de Pékin. (Jin10 Data APP)

Selon le « FedWatch » du CME : la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base par la Fed en avril était de 0 %, et la probabilité d'un maintien des taux inchangés était de 100 %. La probabilité d'une baisse cumulée des taux de 25 points de base d'ici juin était de 2,5 %, et la probabilité d'un maintien des taux inchangés était de 97,5 %.

Macro :

Les données à publier aujourd'hui comprennent les ventes au détail américaines de mars en glissement mensuel, les stocks des entreprises américaines de février en glissement mensuel, l'indice des ventes de logements en attente américain de mars en glissement mensuel, l'indice ZEW du sentiment économique allemand d'avril, le taux de chômage BIT à trois mois du Royaume-Uni de février, le taux de chômage britannique de mars, les demandes d'allocations chômage britanniques de mars, la balance commerciale suisse de mars et l'indice ZEW du sentiment économique de la zone euro d'avril.

Par ailleurs, la commission bancaire du Sénat américain tiendra une audition de confirmation pour la nomination de Kevin Warsh au poste de président de la Fed, et la présidente de la BCE, Christine Lagarde, prononcera un discours lors de la réception annuelle du 75e anniversaire de l'Association des banques allemandes. En outre, une nouvelle fenêtre d'ajustement des prix des produits pétroliers raffinés nationaux s'ouvrira.

Pétrole brut :

À la clôture de la séance de nuit, les deux indices de référence ont progressé, le WTI en hausse de 4 % et le Brent de 3,78 %. Barclays : la prévision de 85 $/baril pour le Brent en 2026 présente un risque haussier. Citi : les stocks mondiaux de pétrole brut et de produits raffinés devraient diminuer d'environ 900 millions de barils. (Jin10 Data APP)

L'écart de prix entre l'essence et le pétrole brut a enregistré sa plus forte hausse hebdomadaire jamais observée, une nouvelle positive pour les raffineurs sous pression en raison des prix élevés du pétrole causés par la guerre avec l'Iran. En Europe du Nord-Ouest, l'écart de prix entre l'essence et le pétrole brut a dépassé 17 dollars le baril vendredi, en hausse d'environ 25 dollars par rapport à la semaine précédente, la plus forte progression enregistrée par cet indice de référence depuis fin 2010. Cette forte hausse est survenue après des baisses tout aussi marquées ces dernières semaines. Les fluctuations importantes des prix de l'essence ont été principalement provoquées par des variations significatives des coûts physiques du pétrole brut. Début avril, les prix au comptant du Brent ont atteint un niveau record, poussant l'écart de prix de l'essence (le « crack spread ») en territoire négatif. Désormais, les prix du pétrole brut ont reculé et les prix de l'essence repartent à la hausse par rapport aux prix au comptant du Brent. (Jin10 Data APP)

Omar al-Wairi, directeur de l'Autorité des postes frontaliers irakiens, a annoncé que le poste frontière de Rabia, dans le nord de l'Irak à la frontière avec la Syrie, avait rouvert à compter de ce jour. En 2011, après le déclenchement de la guerre civile syrienne, le poste frontière de Rabia, situé dans la province de Ninive au nord de l'Irak à la frontière avec la Syrie, avait été fermé pour une période prolongée en raison de la situation sécuritaire en Syrie et dans les zones environnantes. Omar al-Wairi a déclaré que la réouverture du poste frontière de Rabia faciliterait la circulation des personnes, le commerce et les transactions de pétrole brut entre l'Irak, la Syrie et les pays voisins via ce point de passage. (CCTV News) (Jin10 Data APP)

Kuwait Petroleum Corporation a annoncé que, en raison du blocus du détroit d'Ormuz empêchant les navires d'entrer dans le golfe Persique et rendant ainsi impossible le respect de ses obligations d'approvisionnement envers ses clients, elle avait décidé d'invoquer la clause de force majeure pour le transport de pétrole brut et de produits raffinés. Kuwait Petroleum Corporation a informé ses clients vendredi qu'elle prenait des mesures en vertu des clauses contractuelles pour permettre aux fournisseurs de retarder les livraisons. Cependant, des sources ont indiqué que cela ne signifiait pas que l'approvisionnement serait complètement interrompu. (Jin10 Data APP)