Le marché du magnésium s'est affaibli avec un repli, le commerce extérieur a résisté à la tendance avec des hausses de prix sous l'effet des politiques [Revue hebdomadaire SMM du magnésium]

1 Revue du marché

1 Dolomite

Cette semaine, le prix départ usine hors taxes de la dolomite 1-3 cm (Wutai) était de 108 yuans/t, stable par rapport à la semaine précédente, et le prix départ usine hors taxes de la dolomite 2-4 cm (Wutai) était de 138 yuans/t, stable par rapport à la semaine précédente.

Cette semaine, le marché chinois de la dolomite a fonctionné de manière stable. Côté offre, la zone de Wutai restait en arrêt de production, l'approvisionnement du marché étant principalement complété par les carrières des districts et comtés environnants, et l'offre globale était largement stable. Côté demande, le taux d'exploitation des entreprises de magnésium primaire dans les principales zones de production a légèrement rebondi, et les fonderies se sont principalement réapprovisionnées en fonction de la demande rigide, apportant un soutien notable à la demande de dolomite. Combiné aux fluctuations relativement fortes des prix internationaux du pétrole brut cette semaine, les coûts de transport sont restés fermes à un niveau élevé, et les prix de livraison usine de la dolomite devraient rester stables à court terme.

1.2 Lingot de magnésium

1.2.1 Lingot de magnésium (Fugu, Shenmu - Principales zones de production)

Cette semaine, les prix du magnésium ont reculé depuis leurs plus hauts. À l'heure de la publication, les cotations courantes du lingot de magnésium à 99,90 % dans les principales zones de production étaient de 17 000-17 150 yuans/t, en baisse de 350 yuans/t par rapport à la semaine précédente.

Cette semaine, les prix du magnésium sont restés en berne. Le principal moteur de cette vague de baisse des prix était le déséquilibre à court terme de l'offre et de la demande. Les cotations actuelles des lingots de magnésium restaient à un niveau relativement élevé, les achats en aval manquant d'élan. Combiné au déstockage collectif à bas prix des négociants ayant précédemment constitué des stocks, cela a déclenché un effondrement des prix sur le marché, le sentiment de vente panique continuant à se propager et accélérant la baisse des prix du magnésium. Globalement, ce repli constituait une correction rationnelle par phases après la hausse précédente, plutôt qu'un retournement de tendance. À ce stade, les acheteurs en aval étaient influencés par le sentiment de se précipiter à l'achat lors des hausses continues et de temporiser lors des baisses, le rythme d'approvisionnement ralentissant globalement avec un fort attentisme. À mesure que les prix du magnésium reviennent progressivement dans une fourchette acceptable pour les acheteurs en aval, la volonté d'achat des utilisateurs finaux devrait progressivement rebondir dans la seconde moitié de la semaine, les transactions du marché reprendront, et la baisse des prix du magnésium se réduira progressivement.

1.2.2 Lingot de magnésium (Port de Tianjin - Chine FOB)

Cette semaine, le prix FOB Chine était coté à 2 500-2 600 $/t, avec une moyenne de 2 550 $/t. En début de semaine, les cotations du commerce extérieur ont fluctué à la baisse, mais se sont inversées jeudi avec une hausse de 50 $/t.

Cette semaine, le marché du commerce extérieur des lingots de magnésium et le marché intérieur ont affiché une nette divergence de tendances. Selon l'analyse de SMM, la raison principale était que les autorités douanières avaient récemment intensifié de manière continue la surveillance des exportations non conformes et des biens à double usage, et le marché du commerce extérieur des lingots de magnésium était depuis longtemps une zone concentrée d'infractions telles que la falsification ou l'achat de documents de dédouanement auprès d'autres sociétés d'import-export. Le durcissement des signaux politiques a cette fois déclenché un certain degré de panique sur le marché du commerce extérieur, poussant les cotations vers des niveaux plus élevés. Cependant, du point de vue de la demande réelle, les commandes sur le marché du commerce extérieur étaient globalement faibles, et combiné à la baisse des prix du magnésium dans les principales zones de production, le marché restait dans un sentiment d'ajustement baissier. La tendance ultérieure des cotations FOB nécessite encore une attention particulière quant à l'orientation des changements de politique d'exportation.

1.3 Poudre de magnésium

Cette semaine, le prix de vente départ usine TTC courant de la poudre de magnésium 20-80 mesh en Chine était de 18 250-18 450 yuans/t ; le prix FOB Chine était de 2 660-2 760 $/t.

Cette semaine, les prix de la poudre de magnésium ont reculé, principalement entraînés par la baisse des cotations de la matière première, le lingot de magnésium. Côté offre, les entreprises de poudre de magnésium produisaient en fonction de la demande, avec des commandes relativement stables en mars et avril, de bonnes performances de production et des taux d'exploitation globalement stables. Côté demande, la demande des aciéries sur le marché intérieur s'est quelque peu redressée, tandis que les nouvelles commandes à l'export ont connu une croissance limitée, et les entreprises produisaient principalement en fonction de la demande. Les prix de la poudre de magnésium devraient suivre une tendance légèrement baissière à court terme, sous l'influence des fluctuations des matières premières.

1.4 Alliage de magnésium

Cette semaine, le prix de vente départ usine TTC courant de l'alliage de magnésium en Chine était de 19 200-19 400 yuans/t, et le prix FOB courant de l'alliage de magnésium chinois était de 2 850-2 930 $/t.

Cette semaine, le marché des alliages de magnésium a affiché une tendance divergente, avec des prix de référence des lingots de magnésium en baisse et des frais de transformation fermes. Les fabricants ont maintenu une offre stable, les commandes post-vacances se réduisant par rapport aux niveaux d'avant le Nouvel An chinois, et les stocks de certaines entreprises se sont progressivement accumulés. Les entreprises de moulage sous pression en aval, influencées par le sentiment d'achat précipité en période de hausse continue des prix et d'attentisme en période de baisse, ont principalement acheté selon leurs besoins rigides de réapprovisionnement, à un rythme globalement plus lent. Actuellement, le schéma offre-demande du marché affichait une offre forte et une demande faible, les prix des alliages de magnésium restant largement stables soutenus par les frais de transformation, et la tendance générale évoluant en phase avec les lingots de magnésium.

2 Résumé hebdomadaire

Cette semaine, le marché du magnésium était globalement morose. Les cotations des lingots de magnésium dans les principales zones de production ont baissé de 350 yuans/mt en glissement hebdomadaire, à 17 000-17 150 yuans/mt. Les achats en aval étaient dominés par un fort sentiment attentiste, et les ventes de panique ont accéléré la baisse des prix, le marché entrant dans une phase de correction rationnelle. Sur le front du commerce extérieur, affecté par le renforcement du contrôle douanier sur les exportations non conformes et les biens à double usage, la cotation FOB s'est inversée jeudi avec une hausse de 50 $ à 2 500-2 600 $/mt, montrant une nette divergence entre les tendances des marchés intérieur et extérieur. Les prix de la poudre de magnésium et des alliages de magnésium ont reculé avec les matières premières, tandis que les frais de transformation sont restés largement stables, et le marché global affichait une offre forte et une demande faible. Les prix du magnésium devraient connaître une baisse progressivement réduite à court terme, et une attention particulière devra être portée aux évolutions des politiques d'exportation et à la volonté d'achat en aval.