Ressources, coûts et performances : évaluation du paysage futur du marché des alliages de zinc et du laiton

SMM 14 avril :

Dans le contexte de la sécurité des chaînes d'approvisionnement, de l'avancement approfondi de la stratégie double carbone et de l'industrialisation en Chine, les alliages de zinc et le laiton, tous deux servant de métaux industriels dans la fabrication terminale de métaux industriels, connaissent une substitution mutuelle croissante. Cet article analyse les perspectives futures du marché des alliages de zinc et du marché du laiton sous l'angle des ressources, des coûts et des performances.

Comme leur nom l'indique, les alliages de zinc sont principalement composés de zinc métallique (avec une teneur en zinc généralement supérieure à 95 %), tandis que le laiton est principalement un alliage cuivre-zinc (avec une teneur en cuivre courante allant de 60 % à 70 %).

En matière de ressources minérales, la production mondiale de concentrés de zinc dépasse actuellement 12 millions de tonnes, affichant un léger excédent sur une base d'équilibre. La dépendance de la Chine aux importations de concentrés de zinc se situe autour de 39 %. Du point de vue de la fonderie, en raison de la libération de nouvelles capacités énergétiques et d'une consommation relativement stable, la tendance excédentaire à long terme du zinc reste inchangée, avec un approvisionnement relativement suffisant. En revanche, la production mondiale de concentrés de cuivre est d'environ 20 millions de tonnes, en situation de pénurie sévère sur une base d'équilibre du minerai. La dépendance aux importations approche 80 %, le minerai de cuivre étant fortement tributaire des importations. Les conflits géopolitiques, les perturbations du transport maritime et les fluctuations des TC aggravent encore les pénuries d'approvisionnement en matières premières. Parallèlement, les cathodes de cuivre devraient passer progressivement d'un léger excédent à un équilibre tendu, sous l'effet du remplacement des capacités de fonderie et de la croissance de la consommation dans les secteurs des nouvelles énergies et de l'électricité. Côté offre, des tensions sont attendues, et le resserrement de l'approvisionnement en matières premières pour le laiton contraint le développement futur de l'industrie du laiton.

Côté coûts, le prix du lingot de zinc comme matière première est inférieur à 24 000 yuans/t, tandis que la cathode de cuivre est cotée à 100 000 yuans/t. Le coût calculé des matières premières de l'alliage de zinc ne représente qu'environ un tiers de celui du laiton, et l'avantage de l'alliage de zinc est particulièrement marqué lorsque les prix du cuivre sont élevés. De plus, l'alliage de zinc présente une consommation énergétique plus faible et moins de pertes de transformation, ce qui entraîne une réduction significative des coûts de fabrication globaux.

Côté performances, grâce à l'optimisation de la composition et à l'amélioration des procédés, la résistance, la dureté, la résistance à l'usure, la ductilité et la conductivité électrique de l'alliage de zinc ont été continuellement améliorées, se rapprochant voire dépassant partiellement celles du laiton. L'alliage de zinc a atteint des degrés variés de substitution dans les secteurs d'utilisation finale tels que la quincaillerie architecturale, l'électronique et les appareils électriques, les pièces automobiles et la quincaillerie d'usage courant. Parallèlement, conformément à la norme nationale (GB/T 13818-2024 « Alliage de zinc moulé sous pression »), l'alliage de zinc exige une faible teneur en plomb et en cadmium, respectant les normes environnementales telles que la directive RoHS de l'UE, ce qui lui confère un avantage de conformité sur les marchés d'exportation et haut de gamme.

Côté production, selon les statistiques de SMM, la production chinoise d'alliage de zinc s'élevait à environ 1,83 million de tonnes en 2024, augmentant à plus de 1,87 million de tonnes en 2025, soit une hausse de 40 000 tonnes en glissement annuel. En revanche, la production de laiton était de 1,52 million de tonnes en 2024, diminuant à 1,47 million de tonnes en 2025, soit une baisse de 50 000 tonnes en glissement annuel.

Globalement, la substitution du laiton par l'alliage de zinc n'est pas seulement un choix commercial des entreprises pour réduire les coûts et améliorer l'efficacité, mais aussi une voie importante pour préserver la sécurité des ressources nationales et promouvoir le développement de haute qualité de l'industrie métallurgique.

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