Cette semaine, l'écart de prix entre le cours TD à la Bourse de l'or de Shanghai et le contrat à terme d'avril du SHFE ne s'est pas resserré en dessous de 50 yuans/kg, l'écart spot-futures ayant même disparu lors de certaines séances de négociation. À l'approche du week-end, les fournisseurs ont commencé à réduire les primes et à liquider les stocks au comptant, pour des raisons telles que le recouvrement de capitaux ou la crainte d'un resserrement supplémentaire de l'écart spot-futures. Certains fournisseurs de lingots d'argent de marque ont suspendu leurs cotations et affiché une forte intention de livraison. Jeudi, la prime négociable des lingots d'argent de norme nationale par rapport au TD sur le marché de Shanghai avait été ramenée à 20-30 yuans/kg, quelques fournisseurs ayant conclu de faibles volumes à parité avec le contrat d'avril. La tendance du marché, caractérisée par des achats en flux tendu en aval avec une négociation agressive à la baisse des primes, s'est poursuivie. Certains fournisseurs ont noté que les offres indicatives en aval étaient tombées à un niveau proche de la parité TD, mais seuls quelques fournisseurs ont pu accepter et conclure des transactions. La demande d'investissement sur le marché de Shenzhen est restée atone, et les échanges sur le marché au comptant sont demeurés léthargiques.
Côté stocks, dans un contexte d'anticipations pessimistes concernant les commandes photovoltaïques cette semaine, la consommation sur le marché au comptant est restée modérée. À l'approche de la livraison d'avril, les fournisseurs ont expédié vers les entrepôts de livraison et transféré les stocks comme prévu, entraînant une augmentation notable des stocks sociaux de lingots d'argent dans les régions de Shanghai et Shenzhen.
