Concentré de titane
Cette semaine, les cotations du concentré de titane domestique (TiO2≥46 %) se sont établies à 1 550-1 600 yuans/tonne, avec un prix moyen de 1 575 yuans/tonne, tandis que la matière avec TiO2≥47 % était cotée à 1 850-1 950 yuans/tonne, avec un prix moyen de 1 900 yuans/tonne. Le concentré de titane du Mozambique avec TiO₂≥46 % était coté à 1 670-1 730 yuans/tonne, en baisse de 30 yuans sur une semaine ; le concentré de titane du Nigeria avec TiO₂≥50 % était coté à 1 780-1 830 yuans/tonne, en baisse de 25 yuans sur une semaine ; et le concentré de titane d’Australie avec TiO₂≥50 % était coté à 1 830-1 880 yuans/tonne, en baisse de 25 yuans sur une semaine.
Cette semaine, le marché du minerai de titane est resté morose, avec une performance globale toujours faible. Récemment, la pression liée à la faiblesse des ventes sur le marché importé du minerai de titane s’est intensifiée, les stocks portuaires ont continué d’augmenter, et le marché dans son ensemble a affiché une situation de surabondance de l’offre. La demande en aval est restée faible. Affectées par des coûts durablement élevés de l’acide sulfurique, les entreprises de dioxyde de titane ont subi une forte pression sur les coûts et ont continué à exiger des baisses de prix sur le marché des matières premières. Sous cet effet, les prix de transaction sur le marché importé du minerai de titane ont reculé de façon continue, et certains négociants ont déjà commencé à accorder des concessions pour expédier les marchandises, voire à baisser les prix pour liquider leurs stocks.
Dioxyde de titane
Cette semaine, le dioxyde de titane anatase était coté à 12 600-13 200 yuans/tonne, avec un prix moyen de 12 900 yuans/tonne ; le dioxyde de titane rutile était coté à 13 500-14 500 yuans/tonne, avec un prix moyen de 14 000 yuans/tonne, et une cotation FOB de 2 000 $/tonne.
Soutenue par la persistance de coûts élevés des matières premières et par une amélioration de la structure offre-demande, l’industrie chinoise du dioxyde de titane a connu, à la mi-mars, une nouvelle vague d’ajustements collectifs des prix. À partir du 16 mars, plusieurs entreprises grand public ont successivement publié leur deuxième avis d’ajustement des prix du mois, relevant uniformément les prix de vente de l’ensemble des grades de produits, avec notamment une hausse de 500 yuans/tonne des prix de base sur le marché intérieur et une hausse de 100 $/tonne des prix à l’export. Le principal moteur de cette nouvelle hausse des prix réside toujours dans l’aggravation des pertes provoquée par l’évolution durablement élevée des prix de l’acide sulfurique. Par cet ajustement, les entreprises espéraient consolider les effets de la première vague de hausses du début du mois et stimuler davantage le sentiment du marché. Les cotations dominantes actuelles du dioxyde de titane rutile se concentraient dans une fourchette de 14 000 à 14 500 yuans/tonne. Cependant, du point de vue des fondamentaux de l’offre et de la demande, le marché a montré une tendance divergente. Du côté de l’offre, les entreprises de dioxyde de titane ont maintenu en mars des taux d’exploitation solides, la plupart fonctionnant à pleine capacité. Du côté de la demande, le marché du commerce intérieur est resté médiocre et, hormis les entreprises de premier plan, la plupart des petits et moyens producteurs ont rencontré une certaine résistance dans la mise en œuvre des nouveaux prix. Sur le marché du commerce extérieur, sous l’effet de facteurs géopolitiques, les livraisons de commandes et les fluctuations des taux de fret maritime ont été marquées, montrant également une polarisation : les entreprises ayant une part relativement élevée de commandes à l’exportation s’activaient à accélérer les expéditions, tandis que celles dont la part du commerce extérieur était relativement faible avaient des difficultés à signer des commandes. À l’avenir, la pérennité des hausses de prix du dioxyde de titane dépendra toujours d’une amélioration substantielle de l’offre et de la demande. Il convient de noter que le soutien des coûts de l’acide sulfurique est resté fort. Selon des sources du marché, un arrêt de production pour maintenance dans une entreprise de cuivre du Yunnan pourrait encore resserrer l’offre d’acide sulfurique et pousser les prix à la hausse. Dans ce contexte, les entreprises de dioxyde de titane ont toujours affiché une ferme volonté de maintenir les prix.
Laitier de titane
Cette semaine, le laitier de titane acidosoluble (Sichuan) était coté entre 4 120 et 4 270 yuans/tonne ; les cotations dominantes du laitier de titane standard 90 se situaient entre 5 200 et 5 400 yuans/tonne.
Cette semaine, le marché du laitier de titane est globalement resté morose. Les coûts élevés des matières premières sont demeurés à un niveau élevé, maintenant le taux d’exploitation des entreprises à un niveau relativement bas. Les secteurs aval ont principalement acheté en fonction des besoins, et la demande du marché a apporté un soutien limité. Les prix du laitier à haute teneur en titane subissaient une pression, et le marché du laitier de titane devrait continuer à se consolider à bas niveau à court terme.
Éponge de titane
Cette semaine, l’éponge de titane de grade 0 était cotée entre 47 000 et 48 000 yuans/tonne, avec un prix moyen de 47 500 yuans/tonne ; le prix FOB moyen de l’éponge de titane de grade 0 était de 7 100 $/tonne ; l’éponge de titane de grade 1 était cotée entre 46 000 et 47 000 yuans/tonne, avec un prix moyen de 46 500 yuans/tonne ; l’éponge de titane de grade 2 était cotée entre 45 000 et 46 000 yuans/tonne, avec un prix moyen de 45 500 yuans/tonne.
Les prix de l’éponge de titane sont restés stables cette semaine. Les cotations actuelles du marché sont demeurées fermes, principalement soutenues par une forte demande de réapprovisionnement en matériaux en titane et par un niveau global de stocks d’éponge de titane relativement faible, entre autres facteurs. Les entreprises ont affiché une forte volonté de maintenir les prix. Toutefois, l’application des nouveaux prix à l’export est restée mitigée, et il conviendra de suivre l’acceptation sur les marchés hors de Chine.
Matériaux en titane
Cette semaine, le prix du lingot de titane TA1 s’est établi à 55-57 yuans/kg, celui du lingot de titane TA2 à 54-55 yuans/kg, et celui du TC4 à 63-64 yuans/kg. Cette semaine, la tôle de titane laminée à chaud (3-8 mm) s’est négociée à 64-68 yuans/kg, le tube soudé en titane à 115-125 yuans/kg, la barre en titane pur à 105-110 yuans/kg, et la barre en alliage pur à 115-125 yuans/kg.
Cette semaine, le marché du métal titane a atteint un point d’inflexion critique, la pression persistante sur les coûts, combinée à la libération rapide de la demande haut de gamme, ayant entraîné des changements notables dans la configuration du marché. Le 10 mars, Yunnan Guotai Metal Co., Ltd. a publié un avis d’ajustement des prix, relevant les prix en Chine de l’éponge de titane de 2 000 yuans/tonne et les prix internationaux de 300 $/tonne. Cette mesure est devenue le signal directeur le plus emblématique du marché cette semaine. Toutefois, la hausse des prix en amont ne s’est pas immédiatement répercutée en aval. À l’heure actuelle, la plupart des entreprises de transformation de produits tels que les lingots de titane et les tôles/feuilles/bandes de titane sont restées dans l’attentisme, avec seulement de faibles hausses de prix, et les cotations actuelles des produits restent traitées avec prudence.
Résumé hebdomadaire
Cette semaine, la chaîne industrielle du titane a affiché une évolution divergente. Le marché du minerai de titane est resté morose, les prix du minerai importé reculant continuellement sous l’effet des pressions des acteurs en aval pour obtenir des baisses de prix et de l’accumulation des stocks portuaires ; dans le même temps, sous la pression de coûts de l’acide sulfurique durablement élevés, le dioxyde de titane a connu une deuxième vague d’ajustements collectifs des prix à la mi-mars. Les principales entreprises en Chine ont relevé leurs prix de 500 yuans/tonne, tandis que les prix à l’export ont été augmentés de 100 $/tonne, portant le centre des cotations à 14 000-14 500 yuans/tonne. Toutefois, le suivi de la demande intérieure est resté mitigé, et les commandes à l’export ont montré une divergence manifeste. Le marché du laitier de titane est resté morose, avec des prix sous pression dans un contexte de faiblesse à la fois des coûts et de la demande. Sur le marché de l’éponge de titane, une entreprise de premier plan a pris l’initiative d’augmenter ses prix, avec une hausse de 2 000 yuans/tonne en Chine et de 300 $/tonne à l’international. Soutenu par la demande de réapprovisionnement en matériaux de titane et par de faibles stocks, le marché a affiché une forte volonté de maintenir les prix fermes, mais les segments de transformation en aval sont restés dans l’attentisme, et les prix des lingots de titane ainsi que des plaques/feuilles/bandes de titane n’ont progressé que légèrement. Dans l’ensemble, le soutien des coûts et la divergence structurelle de la demande ont coexisté, et l’évolution future des prix dépendra toujours d’une amélioration substantielle des fondamentaux de l’offre et de la demande.
