[SMM PV News] Accord tarifaire États-Unis-Inde finalisé : Perspectives pour les tendances du marché photovoltaïque indien en 2026

I. États-Unis-Inde : Accord tarifaire mutuel abaissant substantiellement les coûts d'exportation des modules solaires

Le 3 février 2026, les États-Unis et l'Inde ont officiellement signé un accord commercial bilatéral, parvenant à un consensus significatif sur les dispositions tarifaires applicables aux produits indiens exportés vers le marché américain. Aux termes de l'accord, le taux de droit de douane réciproque applicable aux marchandises indiennes (incluant les modules solaires et les composants de stockage d'énergie) a été réduit de 25 % à 18 %.

L'ajustement réside principalement dans l'accord des États-Unis de supprimer les droits de douane punitifs de % précédemment imposés en réponse aux relations commerciales de l'Inde avec la Russie, tout en abaissant simultanément le taux de droit de douane réciproque de base. En contrepartie, l'Inde a annoncé son intention de procéder à des achats de produits énergétiques et technologiques américains d'une valeur de 500 milliards de dollars sur les cinq prochaines années, et de déplacer progressivement ses sources d'importation d'énergie de la Russie vers les États-Unis et le Venezuela. Selon les calculs de SMM, suite à ces ajustements, la charge tarifaire globale sur les modules photovoltaïques (PV) indiens exportés vers les États-Unis chutera considérablement, d'environ 50 % à 18 %, ce qui représente une compression substantielle des coûts d'exportation.

II. La position du marché américain continue de se renforcer, la part de marché de l'Inde augmente régulièrement

Les États-Unis se sont fermement établis comme la destination principale des exportations indiennes de modules solaires. Selon les données d'importation 2025 de l'US International Trade Commission (ITC) pour les panneaux solaires en silicium cristallin (c-Si), la position de l'Inde sur le marché américain reste solide : les expéditions annuelles totales de modules c-Si vers les États-Unis ont atteint 3 081,3 MW, classant l'Inde comme le quatrième fournisseur en importance, derrière l'Indonésie, le Laos et le Vietnam. La part de marché de l'Inde s'élève à environ 9,35 %, reflétant une trajectoire ascendante soutenue depuis environ 3 % en 2022, et elle est devenue une composante indispensable de l'écosystème de la chaîne d'approvisionnement solaire américaine.

III. Le resserrement des politiques nationales crée une urgence pour les capacités non-DCR à rechercher des débouchés à l'exportation

Alors que l'environnement extérieur des exportations continue de s'améliorer, les contraintes politiques au sein du marché intérieur indien se resserrent progressivement. Sous l'effet de pressions multiples, la capacité d'absorption nationale pour les modules non soumis aux RCN (Exigence de contenu national) devrait se contracter de manière significative.

Resserrement formel de la politique ALMM. Conformément aux règlements émis par le ministère indien des Énergies nouvelles et renouvelables (MNRE), à compter du 1er juin 2026, la grande majorité des projets solaires nationaux devront se conformer aux normes d'exigence de contenu national (DCR) dans le cadre de la Liste approuvée des modèles et fabricants (ALMM), limitant l'utilisation de modules assemblés avec des cellules solaires non indigènes dans les projets à grande échelle et financés par le gouvernement. À l'approche de la date de mise en œuvre, la demande d'achat national de modules non-DCR devrait connaître une contraction substantielle.

Réduction de la fenêtre d'exemption tarifaire pour les matières premières. Le budget de l'Union 2026 a clarifié que le gouvernement ne maintiendra l'exemption des droits de douane de base (BCD) que pour les matériaux photovoltaïques auxiliaires, tandis que l'exemption applicable à la matière première principale, le polysilicium, sera officiellement supprimée le 1er avril 2026. Les entreprises dépendantes du polysilicium importé feront par conséquent face à une augmentation significative de leurs coûts de production.

Accélération du développement de la chaîne d'approvisionnement nationale entièrement intégrée. Parallèlement, le gouvernement indien promeut activement le développement d'un écosystème de fabrication national entièrement intégré grâce à son programme d'incitation à la production liée (PLI). Selon le calendrier de mise en œuvre de la deuxième tranche du PLI, les soumissionnaires retenus doivent achever la construction et la mise en service d'usines de fabrication entièrement intégrées d'ici avril 2026. Des entreprises leaders telles que Reliance et Adani ont déjà accéléré le développement de leurs capacités en amont dans la production de polysilicium et de wafers, faisant ainsi progresser la localisation de la chaîne d'approvisionnement industrielle.

IV. Convergence des avantages tarifaires et de la réorientation des capacités, accélérant la fenêtre d'exportation pour les modules non-DCR

Le resserrement systématique des politiques nationales décrit ci-dessus a objectivement créé une impulsion intrinsèque pour la réorientation accélérée des capacités de production non-DCR vers les marchés étrangers. La conclusion opportune de l'accord tarifaire entre les États-Unis et l'Inde a, en retour, ouvert une voie réaliste et viable par laquelle cette capacité excédentaire peut être efficacement redirigée.

L'accord réduit le droit de douane sur les modules indiens exportés vers les États-Unis à 18 %, et n'impose actuellement aucune restriction obligatoire sur le pays d'origine des cellules solaires contenues dans les modules. Cela améliore efficacement la compétitivité prix des modules indiens non-DCR sur le marché américain. La réduction substantielle des coûts tarifaires permet aux fabricants indiens de rediriger les capacités non-DCR, que le marché intérieur ne peut absorber sous les contraintes de la politique ALMM, vers les exportations vers les États-Unis, permettant ainsi une utilisation efficace des capacités de production existantes.

V. Perspectives du marché 2026 : La bifurcation domestique-export devient de plus en plus marquée

Compte tenu des variables politiques décrites ci-dessus, SMM conclut que l'industrie photovoltaïque indienne présentera une bifurcation domestique-export clairement définie en 2026.

D'un point de vue calendaire, la reprise des droits d'importation sur le polysilicium le 1er avril augmentera les coûts de production des entreprises dépendantes des matières premières importées ; les restrictions ALMM entrant en vigueur le 1er juin réduiront davantage l'espace de vente domestique disponible pour les modules non-DCR. Alors que ces deux mesures politiques entreront en vigueur successivement, les modules conformes au DCR devraient devenir une source d'approvisionnement de plus en plus dominante pour le marché intérieur.

Dans le même temps, l'avantage prix à l'exportation généré par l'accord tarifaire États-Unis-Inde fournira une forte impulsion pour la concentration accélérée des capacités non-DCR vers le marché américain. SMM anticipe qu'après le deuxième trimestre 2026, les modules conformes au DCR seront principalement orientés vers l'approvisionnement du marché domestique. Parallèlement, portés à la fois par une demande intérieure contrainte et le dividende tarifaire, les volumes d'exportation des modules non-DCR sont prêts pour un bond significatif en échelle, faisant entrer les exportations solaires de l'Inde vers les États-Unis dans une nouvelle phase d'expansion rapide.