Concentré de titane
Cette semaine, le concentré de titane domestique (TiO2≥46 %) était coté entre 1 580 et 1 630 yuans/tonne, avec un prix moyen de 1 605 yuans/tonne. La spécification TiO2≥47 % était cotée entre 1 900 et 1 950 yuans/tonne, avec un prix moyen de 1 925 yuans/tonne.
Le marché global du concentré de titane est resté morose cette semaine. En janvier, l'industrie du dioxyde de titane en aval a généralement programmé des arrêts de maintenance, et bien que les cotations des mines aient fluctué à des niveaux élevés, la réponse de la demande en aval a été insuffisante. En entrant dans la seconde moitié du mois, les prix des minerais ont légèrement reculé, reflétant une demande globale toujours faible et la prudence des acheteurs. Malgré des ajustements de prix sporadiques, l'atmosphère générale des hausses de prix n'était pas forte. Pour le minerai importé, le marché a maintenu une tendance faible et stable, sans fluctuations significatives des prix.
Dioxyde de titane
Cette semaine, le marché domestique du dioxyde de titane a vu le dioxyde de titane de grade rutile coté entre 12 800 et 14 200 yuans/tonne, avec un prix moyen de 13 300 yuans/tonne ; le dioxyde de titane de grade anatase était coté entre 12 100 et 12 500 yuans/tonne, avec un prix moyen de 12 300 yuans/tonne ; et le dioxyde de titane par procédé au chlorure était coté entre 13 600 et 17 000 yuans/tonne, avec un prix moyen de 15 300 yuans/tonne.
L'industrie du dioxyde de titane dans son ensemble a montré des signes de reprise ce mois-ci, tirée par deux facteurs principaux : premièrement, les commandes du commerce extérieur ont augmenté significativement, conduisant à une digestion continue des stocks ; et deuxièmement, la hausse des prix des matières auxiliaires telles que le sulfate ferreux a fourni un certain soutien du côté des coûts. Cependant, l'industrie faisait toujours face à la pression d'une demande domestique faible et de prix élevés de l'acide sulfurique. Pour stimuler le sentiment du marché et transmettre des signaux positifs, certaines entreprises ont publié des lettres d'ajustement de prix fin janvier, visant à établir des attentes de hausses de prix pour 2026. Actuellement, la plupart des autres entreprises sont dans une attitude d'attente. Compte tenu de la réduction significative des stocks ce mois-ci, si la demande suit après le Nouvel An chinois, le marché a le potentiel pour de nouvelles hausses de prix.
Scorie de titane
Cette semaine, la scorie de titane acido-soluble (Sichuan) était cotée entre 5 820 et 5 845 yuans/tonne, et la cotation principale pour la scorie de titane 90 ordinaire était de 5 200 à 5 400 yuans/tonne.
Le marché des scories de titane cette semaine a montré un schéma de scorie haute sous pression et de stabilité faible de la scorie acide. Le laitier à haute teneur en titane, sous l'effet du relâchement des coûts et de la pression des avals pour des baisses de prix, a subi une pression à la baisse, avec un sentiment de marché baissier. Le laitier acide, soutenu par les prix des matières premières et des taux d'activité bas, a amorti la pression à la baisse, les prix se consolidant à court terme. Une attention continue doit être portée à l'évolution des prix des matières premières et à la reprise de la demande en aval. Le marché global devrait poursuivre son fonctionnement divergent.
Titane Sponge
Cette semaine, le titane sponge de grade 0 était coté à 46 000-47 000 yuans/tonne, avec un prix moyen de 46 500 yuans/tonne ; le prix moyen FOB du titane sponge de grade 0 était de 6 950 dollars/tonne. Le titane sponge de grade 1 était coté à 45 000-46 000 yuans/tonne, avec un prix moyen de 45 500 yuans/tonne ; le titane sponge de grade 2 était coté à 44 000-45 000 yuans/tonne, avec un prix moyen de 44 500 yuans/tonne.
Fin janvier, la production de titane sponge est restée stable, les prix de transaction du produit de grade 0 se concentrant autour de 46 000 yuans/tonne. Actuellement, la demande intérieure reste atone et l'industrie dans son ensemble fonctionne de manière stable. En matière de commerce extérieur, en raison des récents incidents de détention et d'inspection de navires à destination du Japon, les cycles logistiques associés se sont allongés et les incertitudes ont augmenté, entraînant l'incorporation de frais portuaires supplémentaires et de coûts de risque dans les cotations FOB, provoquant une légère hausse des prix.
Produits en Titane
Cette semaine, les prix des lingots de titane TA1 étaient de 55-57 yuans/kg, les prix des lingots de titane TA2 de 54-55 yuans/kg, et les prix du TC4 de 62-64 yuans/kg. La tôle de titane laminée à chaud (3-8mm) était cotée à 64-65 yuans/kg, le tube soudé en titane à 115-125 yuans/kg, la barre de titane pur à 100-105 yuans/kg, et la barre d'alliage pur à 115-125 yuans/kg.
Dans l'ensemble, les prix du marché des produits en titane cette semaine étaient stables, mais une divergence structurelle significative était observée dans la chaîne industrielle, caractérisée par un secteur militaire fort et un secteur civil faible. La demande militaire haut de gamme a servi de soutien central au marché. Les commandes pour les lingots de coulée TC4 haut de gamme, les tôles minces militaires et les barres de titane étaient robustes, les calendriers de production s'étendant jusqu'au premier semestre de l'année prochaine. Les entreprises concernées ont maintenu une production à charge élevée, et les prix étaient stables avec une tendance à la hausse. Cependant, le secteur civil était généralement atone. Les transactions pour les lingots de moulage de qualité civile, les plaques d’épaisseur moyenne et les fils de titane ont diminué, et les petites et moyennes entreprises ont fait face à une demande faible et à des difficultés de recouvrement, conduisant certaines à prendre des congés anticipés ou à réduire leur activité, ce qui a entraîné une faible animation du marché. Soutenus par les coûts, les prix principaux sont restés globalement stables, mais le marché affichait en réalité une situation de stabilité des prix avec des volumes réduits, et le segment civil avait déjà connu des liquidations de stocks à bas prix. Il est prévu qu’avant et après le Nouvel An chinois, cette tendance divergente se poursuivra, avec une production robuste et des prix fermes dans le domaine militaire, tandis que le marché civil restera morose.
Synthèse hebdomadaire
Cette semaine, les différents segments de la chaîne industrielle du titane ont affiché des performances différenciées, présentant une tendance de « reprise partielle, faiblesse générale ». Le marché des concentrés de titane est resté faible, avec des prix moyens pour les spécifications principales nationales à 1 605 ¥/t et 1 925 ¥/t. La maintenance en aval dans le dioxyde de titane a entraîné une demande faible, et les prix des minerais ont légèrement reculé en fin de mois, tandis que les minerais importés restaient en berne. Le marché du dioxyde de titane a montré des signes de reprise, avec des prix moyens pour diverses spécifications allant de 12 300 à 15 300 ¥/t. L’augmentation des commandes du commerce extérieur et la hausse des prix des matières auxiliaires ont apporté un soutien, et certaines entreprises ont publié des lettres d’ajustement de prix, créant des attentes de hausses. Le marché des scories de titane a présenté une différenciation « scories riches faibles, scories acides stables », les prix des scories riches étant sous pression, tandis que ceux des scories acides restaient stables grâce au soutien des matières premières. Les prix de l’éponge de titane étaient globalement stables, les incertitudes logistiques du commerce extérieur ayant poussé à la hausse les prix FOB. Les prix des produits en titane étaient stables, mais une divergence structurelle significative était observée : le secteur militaire affichait des carnets de commandes pleins et des charges de production élevées, tandis que le secteur civil subissait une demande faible, certaines entreprises prenant des congés anticipés, montrant une situation de stabilité des prix avec des volumes réduits.
À court terme, la tendance divergente dans la chaîne industrielle du titane persistera autour du Nouvel An chinois. Pour les concentrés de titane, affectés par la maintenance en aval, une amélioration de la demande est peu probable, et les prix devraient rester faibles. Après les vacances, il faudra surveiller la reprise des taux d'activité en aval et l'évolution de la demande d'approvisionnement en matières premières. Dans le secteur du dioxyde de titane, la réduction des stocks a été significative, soutenue par les coûts des matières auxiliaires et les orientations de hausse des prix de certaines entreprises. Si la demande intérieure suit après le Nouvel An chinois, une nouvelle hausse des prix est attendue. Il conviendra également de prêter attention aux bénéfices du commerce extérieur générés par la baisse des taux d'intérêt de la Fed américaine et l'abrogation par l'Inde des droits antidumping. La divergence sur le marché des scories de titane persistera : pour les scories à haute teneur en titane, l'accent sera mis sur l'impact des coûts et la pression des acheteurs pour des prix plus bas ; les scories acides pourraient rester stables en raison de faibles taux d'activité. Les prix du titane spongieux devraient se maintenir, influencés par les coûts des matières premières et les incertitudes logistiques du commerce extérieur, tandis que la demande intérieure attendra la reprise post-vacances. Dans le secteur des produits en titane, le soutien solide de la demande militaire se poursuivra, avec des prix stables à la hausse. Le secteur civil ne devrait pas connaître d'amélioration significative à court terme, et l'écoulement des stocks à bas prix pourrait persister. Les perspectives à long terme sont favorables à la substitution aux importations des titanes haut de gamme et au potentiel de croissance tiré par la demande des secteurs émergents, avec une concentration industrielle qui devrait encore augmenter.
