Chaine industrielle du titane : stabilité faible maintenue cette semaine, divergence structurelle en amont et en aval [Revue hebdomadaire du titane SMM]

Concentré de titane

Cette semaine, les cotations principales du concentré de titane domestique (TiO2≥46 %) étaient de 1 580 à 1 630 yuans/tonne, avec une moyenne de 1 605 yuans/tonne ; pour la spécification TiO2≥47 %, les cotations étaient de 1 900 à 2 050 yuans/tonne, avec une moyenne de 1 975 yuans/tonne.

Le marché du concentré de titane a globalement maintenu une tendance stable. En janvier, les principales mines de Panzhihua ont légèrement augmenté leurs prix, mais les petites et moyennes mines ainsi que celles du Yunnan et du Hebei ont maintenu des prix stables. Les taux d'activité dans l'industrie du dioxyde de titane en aval étaient légèrement insuffisants, la demande globale était molle, et les attitudes d'achat concernant le concentré de titane étaient prudentes, ce qui a limité une forte dynamique haussière malgré certains ajustements de prix. Pour le minerai importé, le marché est resté morose, sans fluctuations significatives des prix.

Dioxyde de titane

Cette semaine, les prix du marché domestique du dioxyde de titane étaient les suivants : le dioxyde de titane anatase était coté entre 12 100 et 12 500 yuans/tonne, avec une moyenne de 12 300 yuans/tonne ; le dioxyde de titane rutile était coté entre 12 800 et 14 200 yuans/tonne, avec une moyenne de 13 300 yuans/tonne ; et le dioxyde de titane par procédé au chlorure était coté entre 13 600 et 17 000 yuans/tonne sur le marché domestique, avec une moyenne de 15 300 yuans/tonne.

Le marché du dioxyde de titane a globalement maintenu des cotations élevées cette semaine. En janvier, certains producteurs ont progressivement programmé des arrêts de maintenance, ralentissant le rythme d'approvisionnement du marché. L'industrie se concentre actuellement principalement sur l'exécution des commandes antérieures, et les anticipations de nouvelles baisses de prix se sont affaiblies. De plus, les prix de l'acide sulfurique se sont stabilisés et ont légèrement reculé ce mois-ci, atténuant dans une certaine mesure la pression sur les coûts. À l'approche du Nouvel An chinois, des signes de constitution de stocks pré-fêtes sont apparus sur le marché des utilisateurs finaux, ce qui devrait libérer une certaine demande d'achat rigide, soutenant ainsi les prix du dioxyde de titane. Globalement, le marché du dioxyde de titane devrait rester stable. Selon des informations, les principales entreprises envisagent d'émettre une nouvelle lettre d'augmentation des prix pour stabiliser davantage la tendance du marché.

Scorie de titane

Cette semaine, la scorie de titane acidoluble (Sichuan) était cotée à 5 820-5 845 yuans/tonne ; les cotations principales de la scorie de titane standard 90 étaient de 5 200 à 5 400 yuans/tonne.

Cette semaine, le prix d'appel d'offres pour la scorie de titane 90 à faible teneur en calcium et magnésium d'une entreprise du nord était de 5 400 yuans/tonne pour janvier, inchangé par rapport au mois précédent. Sous l'effet des coûts élevés des matières premières, les producteurs de laitier de titane fonctionnent généralement à perte et les taux d'activité restent faibles. Sous les doubles effets du soutien des coûts et de la faible demande, le marché du laitier de titane est globalement atone à court terme.

Titane Sponge

Cette semaine, le titane sponge de grade 0 était coté entre 46 000 et 47 000 yuans/tonne, avec une moyenne de 46 500 yuans/tonne ; le prix FOB moyen du titane sponge de grade 0 était de 6 950 $/tonne ; le titane sponge de grade 1 était coté entre 45 000 et 46 000 yuans/tonne, avec une moyenne de 45 500 yuans/tonne ; le titane sponge de grade 2 était coté entre 44 000 et 45 000 yuans/tonne, avec une moyenne de 44 500 yuans/tonne.

Après les congés, les prix du marché du titane sponge ont continué de baisser. Les stocks actuels des usines dans le secteur civil sont élevés, associés à une faible demande en aval pour les matières en titane, les prix réels des transactions pour les produits de grade 0 se situant généralement entre 44 000 et 45 000 yuans/tonne. Pour renforcer la confiance du marché, certaines entreprises ont publié des lettres d'ajustement des prix le 9 janvier, annonçant une hausse de 2 000 yuans/tonne afin de tenter d'enrayer la baisse. En entrant dans cette semaine, le marché n'a pas poursuivi sa reprise, revenant globalement à un schéma de consolidation faible, les offres reculant d'environ 1 000 yuans/tonne par rapport au niveau post-hausse. Les prix du titane sponge devraient maintenir une tendance fluctuante ce mois-ci, et les évolutions ultérieures dépendront toujours d'une amélioration substantielle de la demande finale pour les matières en titane après le Nouvel An chinois.

Matières en Titane

Cette semaine, le prix du lingot de titane TA1 était de 55-56 yuans/kg, le lingot de titane TA2 de 54-55 yuans/kg, et le TC4 de 62-63 yuans/kg. Cette semaine, l'offre pour la plaque de titane laminée à chaud (3-8mm) était de 64-65 yuans/kg, le tube soudé en titane de 115-125 yuans/kg, la barre de titane pur de 100-105 yuans/kg, et la barre d'alliage pur de 115-125 yuans/kg.

Le marché du lingot de titane et des matières en titane a globalement maintenu un équilibre offre-demande, avec des opérations stables. Soutenus par le côté des coûts, les prix de certains produits en titane ont enregistré de légères augmentations, et devraient rester fermes sous l'effet des prix des matières premières. La demande dans le secteur haut de gamme a affiché une bonne performance, les achats robustes de titane sponge de qualité aérospatiale stimulant indirectement la demande pour les lingots de titane de qualité aérospatiale. Parmi ceux-ci, le prix des lingots de coulée en alliage de titane TC4 a légèrement augmenté, tandis que la demande de lingots de coulée en titane pur ordinaire est restée stable. Bien que la hausse des prix de l'éponge de titane ait exercé une certaine pression sur les coûts en aval, des facteurs tels qu'une demande faible de titane pour le secteur civil et les liquidations de stocks de fin d'année ont limité la hausse globale. Dans l'ensemble, le marché des lingots et des produits en titane a affiché une différenciation structurelle, avec des produits haut de gamme stables à légèrement plus chers et des produits ordinaires principalement stables.

Synthèse hebdomadaire

Cette semaine, la chaîne industrielle du titane a globalement présenté un schéma de stabilisation en amont et de différenciation structurelle en aval. Les prix des concentrés de titane ont légèrement augmenté dans les principales régions productrices, mais une faible demande en aval a freiné la tendance haussière globale ; le marché du dioxyde de titane en amont a évolué à des niveaux élevés, soutenu par un allégement de la pression sur les coûts et des anticipations de stockage pré-fêtes ; les producteurs de scories de titane ont généralement enregistré des pertes, avec des taux d'activité bas ; les prix de l'éponge de titane se sont affaiblis et corrigés, la pression des stocks persistant ; en aval, le marché des produits en titane, soutenu par les coûts, a vu une demande ferme et de légères hausses de prix dans les segments haut de gamme (ex. : lingots aérospatiaux), tandis qu'une faible demande civile a limité les augmentations pour les produits ordinaires, maintenant un équilibre offre-demande globalement faible.