Les États-Unis intensifient leurs efforts par de multiples mesures, le G7 rediscute de la réduction de l'approvisionnement en terres rares en provenance de Chine [Revue hebdomadaire des terres rares à l'étranger par SMM]

Dynamiques du marché international

Côté prix, le prix FOB de l'oxyde de lanthane est resté stable à 870-930 $/tonne, le prix FOB de l'oxyde de cérium est resté stable à 1 677-1 762 $/tonne, le prix CAF (Rotterdam) de l'oxyde de cérium était de 2 330-2 340 $/tonne, le prix FOB de l'oxyde de néodyme a été relevé à 128-148 $/kg, le prix CAF (Rotterdam) de l'oxyde de néodyme était de 180-200 $/kg, le prix FOB de l'oxyde de dysprosium a été augmenté à 271-311 $/kg, le prix FOB du néodyme métal a été relevé à 121-141 $/kg.

Côté transactions,

Les prix FOB de l'oxyde de lanthane/cérium et CAF (Rotterdam) de l'oxyde de cérium sont restés stables : Aucun changement significatif n'est récemment survenu côté offre et demande. Côté offre, les principaux producteurs ont maintenu une production stable ; côté demande, la demande d'application dans des domaines traditionnels comme les catalyseurs et les additifs pour verre est restée constante.

Les prix FOB/CAF de l'oxyde de néodyme ont affiché une tendance haussière nette : Les principaux moteurs incluaient la hausse rapide des prix spot domestiques chinois de l'oxyde de néodyme entraînant une augmentation des cotations FOB, associée à une offre persistamment tendue due à des facteurs comme les restrictions d'activité des entreprises de séparation domestiques, conduisant à une offre à l'exportation réduite. De plus, l'affaiblissement continu récent du taux de change du dollar américain a accru le coût d'importation des ressources libellées en dollars, ajoutant à la pression sur les cotations des vendeurs. Sous l'effet combiné de ces facteurs, les cotations internationales de l'oxyde de néodyme ont grimpé rapidement.

Le prix FOB de l'oxyde de dysprosium a légèrement augmenté : Cela était dû en partie à la légère hausse des prix domestiques de l'oxyde de dysprosium entraînant une augmentation des prix à l'exportation, et en partie parce qu'au début de la nouvelle année 2026, l'instabilité internationale a allongé le cycle de transaction des oxydes de terres rares lourdes (oxyde de dysprosium), augmentant les risques à l'exportation pour les vendeurs. Ceci a coïncidé à nouveau avec la dépréciation continue du dollar américain, alourdissant les charges des vendeurs, conduisant à une légère augmentation.

Le prix FOB du néodyme métal a été significativement relevé : La raison de cette hausse était l'augmentation des prix domestiques du néodyme métal ; contraint par le support des coûts, les prix à l'exportation ont augmenté rapidement.

Actualités clés de la semaine :

Le président américain Trump a continué d'exprimer son intention d'acquérir le Groenland. Au-delà des motivations militaires, l'essence réside dans la convoitise des ressources en terres rares du Groenland. Selon les données pertinentes, les réserves de terres rares du Groenland se classent au huitième rang mondial, environ 1,5 à 1,6 million de tonnes, et il possède deux gisements de terres rares ayant une valeur minière, qui pourraient répondre efficacement à la demande américaine pour l'industrie des terres rares.

Les ministres des Finances du G7 et d'autres grandes économies se sont réunis lundi à Washington pour discuter des moyens de réduire la dépendance aux terres rares chinoises, notamment en établissant des prix planchers et en créant de nouveaux partenariats pour élargir les sources d'approvisionnement alternatives, ont déclaré les ministres. La réunion a été convoquée par le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent et a réuni les ministres des Finances des membres du G7 (Japon, Royaume-Uni, France, Allemagne, Italie, Canada et États-Unis), ainsi que des responsables de l'Australie, du Mexique, de la Corée du Sud et de l'Inde. La représentante américaine au commerce Jamieson Greer et des représentants de la Banque américaine d'export-import et de JPMorgan Chase ont également assisté à la réunion, mais aucune déclaration commune n'a été publiée par les participants. Dans un communiqué, le département du Trésor américain a déclaré que Bessent espérait « discuter de solutions pour sécuriser et diversifier les chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques, en particulier les terres rares », et s'est dit optimiste quant au fait que les pays poursuivraient des politiques de « dé-risque prudent plutôt que de découplage ».

Revue de l'actualité internationale

La société américaine Energy Fuels a annoncé un plan d'expansion pour son usine de White Mesa dans l'Utah, avec des investissements prévus de 410 millions de dollars, augmentant la capacité annuelle d'oxyde de Pr-Nd de 1 000 tonnes à plus de 6 000 tonnes, et ajoutant de nouvelles capacités pour le terbium (66 t/an), le dysprosium (240 t/an) et le concentré de samarium-europium-gadolinium (750 t/an). Si le minerai de monazite du projet Vara Mada à Madagascar est utilisé, son coût de production de l'oxyde de Pr-Nd pourrait chuter à 29,4 $/kg, ce qui pourrait en faire l'un des producteurs de terres rares aux coûts les plus bas au monde. Le projet devrait être approuvé en 2027 et entrer en production en 2029, soulignant les efforts des États-Unis pour renforcer les chaînes d'approvisionnement nationales.

En Europe et en Asie, l'Allemagne et l'Inde ont signé 19 accords de coopération sur les minéraux critiques couvrant l'exploration, la transformation et le recyclage. L'Inde a lancé la Mission nationale sur les minéraux critiques 2024-31, investissant près de 4 milliards de dollars pour mener 1 200 projets d'exploration et 50 acquisitions d'actifs à l'étranger, visant à réduire sa dépendance envers la Chine. Parallèlement, Korea Zinc et l'américaine Alta Resource Technologies ont formé une coentreprise pour construire une usine de recyclage de terres rares, dont la mise en service prévue en 2027 permettra de traiter initialement 100 tonnes par an d'aimants permanents usagés afin d'en extraire des éléments tels que le néodyme, le praséodyme, le dysprosium et le terbium. Combiné au projet de fonderie de 7,4 milliards de dollars de Korea Zinc dans le Tennessee, cela intègre davantage le recyclage aux chaînes d'approvisionnement primaires.

Plusieurs avancées sont en cours dans le développement des ressources : l'Australie a classé l'antimoine, le gallium et les terres rares comme premières espèces minérales de sa réserve stratégique de minéraux critiques, utilisant un mécanisme gouvernemental de reprise et de revente pour stabiliser les chaînes d'approvisionnement ; le groenlandais Critical Metals a obtenu l'approbation pour construire une usine pilote aux normes arctiques, accélérant le développement du projet de terres rares de Tanbreez ; le Japon a entamé l'exploration de boues de terres rares en eaux profondes près de Minamitorishima, tentant de surmonter les limites des ressources terrestres. Sur le plan politique, Trump a exigé que des accords sur les minéraux clés avec les alliés soient conclus sous 180 jours, sous peine de hausses tarifaires, mais compte à court terme sur des stratégies de « friend-shoring » pour alléger les pressions d'approvisionnement.