Divergence structurelle dans la chaîne industrielle du titane persiste, avec plusieurs variables influençant les tendances futures du marché [Revue hebdomadaire du titane SMM]

Concentré de titane

Cette semaine, les cotations principales du concentré de titane domestique (TiO2≥46 %) étaient de 1 580 à 1 650 yuans/tonne, avec un prix moyen de 1 615 yuans/tonne ; les cotations pour la spécification TiO2≥47 % étaient de 1 900 à 2 050 yuans/tonne, avec un prix moyen de 1 975 yuans/tonne.

Le marché du concentré de titane est resté globalement morose cette semaine. Les taux d'activité dans l'industrie du dioxyde de titane en aval sont restés stables. Cependant, affectés par la persistance de prix élevés de l'acide sulfurique, les coûts de production du dioxyde de titane par procédé sulfurique sont restés sous pression, renforçant la volonté de négocier à la baisse les prix pour l'approvisionnement en concentré de titane. Depuis le quatrième trimestre, les arrivées de minerai importé ont légèrement augmenté, et les cotations globales se sont progressivement rapprochées du niveau du minerai domestique, incitant davantage les entreprises de dioxyde de titane à pousser pour des prix plus bas dans leurs achats. Les prix du concentré de titane devraient rester faiblement stables à court terme. Il est rapporté que si les mines domestiques mettent en œuvre des réductions de production l'année prochaine, cela pourrait apporter un certain soutien aux prix du minerai domestique et entraîner une reprise des prix.

Dioxyde de titane

Cette semaine, les prix du dioxyde de titane domestique étaient les suivants : les cotations du dioxyde de titane anatase étaient de 12 100 à 12 500 yuans/tonne, avec une moyenne de 12 300 yuans/tonne ; les cotations du dioxyde de titane rutile étaient de 12 800 à 14 200 yuans/tonne, avec une moyenne de 13 300 yuans/tonne ; et les cotations du dioxyde de titane par procédé au chlorure domestique étaient de 13 600 à 17 000 yuans/tonne, avec une moyenne de 15 300 yuans/tonne.

L'industrie du dioxyde de titane a collectivement relevé ses cotations cette semaine. La raison principale est que, dans la structure de marché actuelle dominée par le procédé sulfurique, les prix de l'acide sulfurique se sont consolidés à des niveaux élevés, entraînant des pertes opérationnelles continues pour les entreprises de dioxyde de titane au second semestre, les forçant à augmenter à nouveau leurs prix. Selon l'enquête SMM, les entreprises de dioxyde de titane avaient un bon état des commandes en novembre. Bien que les précédentes lettres d'augmentation de prix aient accru les attentes du marché d'un « achat précipité en cas de hausse continue et de retenue en cas de baisse », la plupart des signatures de commandes réelles ont encore exécuté les prix d'avant augmentation. Depuis ce mois, stimulées par une reprise du marché du commerce extérieur, les entreprises se sont principalement concentrées sur l'exécution des commandes étrangères et des contrats signés en novembre. Le taux d'activité actuel de l'industrie reste stable et les stocks globaux sont à un faible niveau. Par conséquent, la plupart des entreprises ont choisi d'augmenter les prix des nouvelles commandes après avoir émis des avis de deuxième ajustement de prix, afin d'observer les retours de la demande du marché. De plus, certaines entreprises dans des régions comme le Guangxi prévoient de réduire leur production et d'effectuer des maintenances le mois prochain avant le Nouvel An chinois, ce qui pourrait soutenir l'offre.

Scorie de titane

Cette semaine, les prix de la scorie de titane acido-soluble (Sichuan) étaient de 5 820 à 5 845 yuans/tonne ; les prix principaux pour la scorie de titane de grade 90 standard étaient de 5 200 à 5 400 yuans/tonne.

Le marché de la scorie de titane a récemment été sous pression, avec des prix se consolidant à des niveaux bas. Côté offre, les entreprises de scorie de titane maintiennent de faibles taux d'activité. Côté demande, les performances sont relativement médiocres, les achats en aval étant principalement constitués de besoins rigides en petits lots, entraînant une libération insuffisante de la demande globale. Globalement, le soutien de la demande au marché de la scorie de titane est faible, et les prix devraient se consolider au plus bas.

Titane spongieux

Cette semaine, les prix du titane spongieux de grade 0 étaient de 46 000 à 48 000 yuans/tonne, avec une moyenne de 47 000 yuans/tonne ; le prix FOB moyen du titane spongieux de grade 0 était de 6 650 dollars/tonne ; les prix du titane spongieux de grade 1 étaient de 45 000 à 47 000 yuans/tonne, avec une moyenne de 46 000 yuans/tonne ; les prix du titane spongieux de grade 2 étaient de 44 000 à 46 000 yuans/tonne, avec une moyenne de 45 000 yuans/tonne.

Le marché du titane spongieux a évolué de manière stable cette semaine, avec des prix légèrement en hausse. Les prix principaux actuels du titane spongieux de grade 0 se maintiennent dans la fourchette de 46 000 à 47 000 yuans/tonne. L'activité des transactions sur le marché était modérée, mais les stocks des producteurs sont généralement faibles et l'offre montre une forte volonté de maintenir des prix fermes, offrant un soutien. La demande en aval reste globalement stable, les entreprises honorant principalement les commandes existantes et maintenant des calendriers de production réguliers ; les prix devraient rester fermes à court terme. Cependant, les exportations de produits en titane ont considérablement diminué depuis novembre, entraînant un adoucissement global de la demande ; le marché du titane spongieux devrait rester morose à l'avenir.

Produits en titane

Cette semaine, les prix des lingots de titane TA1 étaient de 55 à 56 yuans/kg, les prix des lingots de titane TA2 de 53 à 54 yuans/kg, et les prix du TC4 de 60 à 61 yuans/kg. La tôle de titane laminée à chaud (3-8 mm) était cotée entre 62 et 63 yuans/kg, les tubes soudés en titane entre 115 et 125 yuans/kg, les barres en titane pur entre 100 et 105 yuans/kg, et les barres en alliage pur entre 115 et 125 yuans/kg.

Le marché des produits en titane a affiché une divergence structurelle cette semaine. La demande d'achat de titane spongieux haut de gamme dans le secteur aérospatial est restée robuste, tandis que la demande sur le marché civil était morose. Globalement, le marché des produits en titane était en équilibre offre-demande. Soutenus par les coûts, les prix de certains produits ont été légèrement relevés et devraient rester fermes à l'avenir, étayés par les prix des matières premières.

Synthèse Hebdomadaire

La performance de la chaîne industrielle du titane a été divergente cette semaine, présentant un schéma global de « faiblesse généralisée, avec quelques zones fermes ». Offre et demande : la demande de concentré de titane était sous pression en raison des baisses de prix demandées par les acheteurs en aval et de l'impact du minerai importé ; les entreprises de dioxyde de titane affichaient de bonnes commandes et de faibles stocks, fonctionnant stablement ; la libération de la demande pour les scories de titane était insuffisante, les entreprises opérant à faible taux d'utilisation ; les stocks de titane spongieux étaient faibles mais l'activité commerciale modérée, les clients en aval honorant principalement les commandes existantes ; les produits en titane montraient une divergence structurelle, avec une forte demande haut de gamme de l'aérospatiale mais une demande civile faible, résultant en un équilibre offre-demande global. Offre et demande, la demande de concentré de titane subissait la pression des entreprises de dioxyde de titane poussant à la baisse des prix d'achat et l'arrivée accrue de minerai importé ; les entreprises de dioxyde de titane ont augmenté leurs prix en raison de la forte pression des coûts de l'acide sulfurique, bénéficiant de bonnes commandes et de faibles stocks, et opérant stablement ; les entreprises de scories de titane fonctionnaient à faible taux, les achats en aval se faisant par petits lots pour la demande rigide, indiquant une libération insuffisante de la demande ; les entreprises de titane spongieux avaient de faibles stocks soutenant des prix fermes, l'activité commerciale était modérée, et les clients en aval honoraient principalement les commandes existantes ; les produits en titane ont connu une demande robuste haut de gamme de l'aérospatiale mais une demande civile faible, maintenant un équilibre offre-demande global.

Les perspectives pour la chaîne industrielle du titane sont divergentes. Le concentré de titane devrait rester faiblement stable à court terme, freiné par les entreprises de dioxyde de titane poussant à la baisse des prix d'achat et l'arrivée accrue de minerai importé ; des réductions de production dans les mines nationales l'année prochaine pourraient soutenir les prix. Les prix du dioxyde de titane ont été soutenus par la pression des coûts élevés de l'acide sulfurique ; les faibles stocks, associés aux réductions de production et à la maintenance des entreprises dans le Guangxi et d'autres régions le mois prochain, pourraient soutenir l'offre, tandis que les nouvelles offres ont été relevées alors que le marché surveille la réaction de la demande. La demande de scories de titane manque de soutien et se consolide au plus bas. Les prix du titane spongieux restent fermes à court terme en raison des faibles stocks, mais la baisse des exportations de produits en titane entraînera un affaiblissement ultérieur. Le marché des produits en titane présente une divergence structurelle, avec une demande robuste dans le secteur aérospatial haut de gamme soutenue par les matières premières maintenant les prix fermes. Globalement, les coûts et la lutte entre vendeurs et acheteurs dominent le marché, chaque produit évoluant différemment selon son propre équilibre offre-demande.