Exportations de l'industrie du titane en novembre : Les exportations de dioxyde de titane résistent au ralentissement du marché, tandis que la demande en titane métal faiblit [Analyse SMM]

En novembre 2025, les importations chinoises de concentré de titane ont atteint 521 400 tonnes, en hausse de 39,12 % sur un mois et de 7,59 % sur un an. Concernant les exportations, les exportations de dioxyde de titane du mois se sont élevées à 152 200 tonnes, soit une augmentation de 3,97 % en glissement mensuel et de 1,96 % sur un an. Par ailleurs, les exportations totales de produits en titane métallique ont atteint 6 727 tonnes, en forte baisse de 47,12 % par rapport au mois précédent et de 44,31 % sur un an. Dans l’ensemble, le marché du minerai importé et le commerce extérieur du dioxyde de titane ont affiché une performance active avec une tendance significative de reprise. Cependant, les exportations de matériaux en titane se sont nettement affaiblies, et les commandes globales du quatrième trimestre ont généralement été modérées.

Concentré de titane : augmentation des volumes importés, stabilité des prix ; la demande en aval continue de peser sur le marché

Le marché du concentré de titane a globalement affiché une tendance à la baisse depuis novembre, les prix du minerai importé restant faibles et stables. Parmi ceux-ci, le prix sortie d’usine du concentré de titane du Mozambique (TiO₂≥46 %) était rapporté à 1 700–1 800 yuans/tonne, tandis que celui du concentré de titane nigérian (TiO₂≥50 %) était indiqué à 1 850–1 900 yuans/tonne.

Le volume de minerai importé a augmenté significativement de 39,12 % en glissement mensuel ce mois-ci, atteignant 541 400 tonnes, ce qui indique une hausse notable de l’offre. Parallèlement, les prix du minerai importé se sont progressivement rapprochés du niveau du minerai domestique, incitant les entreprises en aval à envisager de se tourner vers le minerai importé pour leurs stocks. De plus, en raison de l’augmentation significative des coûts de l’acide sulfurique dans la production de dioxyde de titane par procédé sulfurique, les entreprises de dioxyde de titane sont également enclines à faire baisser les prix d’achat du minerai de titane, exerçant une pression supplémentaire sur le marché. Du côté de la demande, le taux d’activité de l’industrie du dioxyde de titane est resté élevé ce mois-ci, avec une demande progressant régulièrement.

Pour l’année prochaine, le marché du minerai de titane importé devrait rester stable et enregistrer une légère croissance, devenant progressivement un concurrent sérieux face au minerai domestique. Alors que les industries en aval continuent d’étendre leur production, la demande de minerai de titane importé devrait encore augmenter.

Dioxyde de titane : volumes et prix des exportations en hausse ; une forte demande internationale ne masque pas la pression structurelle sur les marges

En novembre 2025, les exportations de dioxyde de titane ont atteint 152 200 tonnes, en hausse de 3,97 % sur un mois et de 1,96 % sur un an. Les exportations cumulées de janvier à novembre ont diminué de 5,63 % en glissement annuel. L’amélioration significative des exportations en novembre a été principalement soutenue par la demande de stockage de Noël sur le marché du commerce extérieur, avec de bonnes performances de commandes. De plus, les commandes signées en octobre ont été concentrées pour livraison en novembre, ce qui a stimulé le volume global des expéditions. Les exportations de décembre devraient rester élevées. D’une part, les commandes des agents indiens ont considérablement augmenté depuis la mi-décembre après que l’Inde a levé ses droits antidumping sur les produits chinois. D’autre part, la plupart des commandes sont livrées avant Noël, accompagnées de nouvelles commandes du commerce extérieur stimulées par le salon des revêtements fin novembre.

Malgré une forte demande à l’exportation, la pression concurrentielle sur le marché continue de s’intensifier : le dioxyde de titane par procédé sulfurique continue de subir des pertes en raison d’une inversion des coûts. En tant que procédé dominant, les marques chinoises rivalisent en baissant les prix sur le marché international, exerçant une pression significative sur les prix de transaction. Les produits par procédé au chlore sur le marché à l’exportation rivalisent principalement avec les marques européennes et américaines de milieu et haut de gamme, mais le marché international les positionne généralement dans le milieu et bas de gamme, laissant une marge limitée pour des hausses de prix. De plus, depuis octobre, avec la libération des capacités et la baisse des coûts du chlore, l’écart de prix entre les produits des procédés au chlore et sulfurique s’est encore réduit, formant un paysage concurrentiel où les deux sont à égalité. Ainsi, même si le marché à l’exportation s’est globalement redressé au quatrième trimestre, le secteur reste confronté à d’importantes pressions sur les profits et la concurrence.

Titane métallique : Les exportations sous forte pression au second semestre ; politiques et concurrence étrangère entraînent une demande faible

En novembre 2025, le volume total des exportations de produits de matières premières en titane métallique était de 6 727 tonnes, soit une baisse de 47,12 % en glissement mensuel et un recul de 44,31 % en glissement annuel. Les exportations cumulées de janvier à novembre ont augmenté de 16,47 % en glissement annuel. Parmi celles-ci, les exportations de titane spongieux s’élevaient à 562 tonnes, en hausse de 28,9 % sur un mois.

Le marché du titane métallique a globalement été faible au second semestre, principalement affecté par les politiques de contrôle des exportations, qui ont structurellement freiné les volumes exportés. Simultanément, la concurrence sur les marchés étrangers s’est intensifiée, avec des approvisionnements persistants de régions comme le Kazakhstan et le Japon exerçant une pression constante sur les exportations nationales, laissant les produits chinois dans une position relativement faible en termes de parts de marché internationales. La demande dans le secteur civil était également relativement atone, sans émergence de nouveaux points forts significatifs dans l’industrie.

En revenant sur le premier semestre, le marché était principalement soutenu par la demande du secteur aérospatial, accompagnée d’opportunités telles que les conférences internationales stimulant des lancements de commandes concentrés, ce qui a contribué à une tendance globale de reprise des exportations. Cependant, après être entré dans le second semestre, le marché à l’export n’a pas réussi à maintenir son élan de croissance, conservant globalement une dynamique faible.