Demande en baisse des usines de pneus ? Futurs obstacles à l'exportation ? Comment le marché de l'oxyde de zinc évoluera-t-il ?

SMM News, 17 décembre :

Selon les communications et recherches de SMM, le taux d'activité de l'oxyde de zinc en Chine s'est établi à 48,34 % en novembre, en hausse de 0,18 point de pourcentage en glissement mensuel, mais en baisse de 0,14 point en glissement annuel. Après être entré en décembre, sur la base du taux d'activité hebdomadaire, le taux d'activité de l'oxyde de zinc a également continué de s'affaiblir. Quelles sont les raisons de cette situation ? Comment le marché de l'oxyde de zinc va-t-il évoluer à l'avenir ?

Sur la base des retours récents du marché et des informations obtenues par SMM, la baisse récente des taux d'activité de l'oxyde de zinc est principalement attribuable à deux facteurs.
Premièrement, certaines entreprises du nord sont encore affectées par les inspections environnementales, entraînant des arrêts de production.
Deuxièmement, la demande terminale s'est affaiblie. Les retours récents du marché indiquent que les commandes pour les pneus semi-caoutchouc et tout-acier se sont relâchées, avec une accumulation notable de stocks dans les usines de pneus des utilisateurs finaux. Parallèlement, le marché de la céramique est également confronté à des réductions ou suspensions de production dans les usines de céramique, accompagnées d'une demande continuellement affaiblie.

Du point de vue du marché de l'oxyde de zinc de qualité caoutchouc, qui représente plus de la moitié de la consommation en aval, le marché à court terme connaît une demande faible. À long terme, cependant, la demande des usines de pneus des utilisateurs finaux pour l'oxyde de zinc de qualité caoutchouc présente à la fois des opportunités et des défis.
Alors, d'où viennent ces opportunités et ces défis ?

Premièrement, du point de vue des opportunités, la consommation d'oxyde de zinc de qualité caoutchouc est fortement concentrée dans le secteur des pneus. Les ventes automobiles de la Chine ont affiché une performance remarquable au cours des trois dernières années, passant de 30,04 millions d'unités en 2023 à 31,43 millions d'unités en 2024, soit une hausse de 4,63 % en glissement annuel. Les ventes automobiles nationales devraient atteindre 33,97 millions d'unités en 2025, avec une croissance annuelle estimée d'environ 8,08 %. Bien que certaines régions aient supprimé ou ajusté les subventions à la « reprise » avant la fin de 2025, le marché automobile devrait encore présenter certaines opportunités en 2026. En septembre de cette année, la Chine a publié le « Plan de travail pour la stabilisation de la croissance de l'industrie automobile (2025-2026) », qui indique explicitement que le secteur maintiendra des tendances de développement stables et positives en 2026. De plus, le plan décrit des mesures détaillées telles que la campagne de promotion des véhicules électriques dans les zones rurales et les projets pilotes pour améliorer les infrastructures de recharge et d'échange de batteries dans les régions au niveau du comté. Ces initiatives devraient continuer à soutenir le marché automobile, ce qui aura un impact direct sur la production et les ventes globales de pneus en Chine.

Les défis proviennent principalement de l'exportation ultérieure des pneus chinois.
Deux enquêtes liées à l'Union européenne ont impacté le marché intérieur des pneus en 2025.
Le 21 mai 2025, la Commission européenne a ouvert une enquête antidumping sur les pneumatiques neufs en caoutchouc pour voitures et camionnettes originaires de Chine, suite aux plaintes de l'industrie européenne du pneu dénonçant des pratiques de dumping chinoises portant préjudice à ses intérêts. Le 6 novembre 2025, la Commission européenne a annoncé le lancement d'une enquête sur les droits compensateurs concernant ces mêmes pneumatiques, suite à une demande déposée le 22 septembre 2025 par la Coalition contre les importations de pneus déloyales.

Du point de vue des exportations cette année de pneus radiaux pour camions et autobus (TBR) et de pneus radiaux pour voitures de tourisme (PCR), jusqu'en octobre, les exportations cumulées de la Chine en pneus TBR ont atteint 108,26 millions d'unités, tandis que celles de pneus PCR ont totalisé 289,79 millions d'unités, avec des taux de croissance annuels de 2,56 % et -0,82 % respectivement. Les exportations de pneus PCR ont montré une certaine faiblesse par rapport à l'année précédente.

Selon les données douanières, 26,38 % des pneus semi-lourds exportés par la Chine en 2024 étaient destinés à l'Union européenne. De janvier à octobre 2025, les exportations nationales de pneus semi-lourds vers l'UE ont atteint 76,68 millions d'unités, la proportion étant remontée à plus de 26 %, atteignant 26,6 %.

Par ailleurs, à partir de juillet 2025, l'UE a mis en œuvre un enregistrement douanier obligatoire pour les pneumatiques neufs en caoutchouc importés de Chine, qui durera neuf mois, assombrissant les perspectives d'exportation des pneus semi-lourds chinois. Actuellement, les enquêtes antidumping et sur les subventions de l'UE concernant les pneus semi-lourds chinois n'ont pas encore rendu de décisions finales, les dossiers étant toujours en cours d'examen, mais les deux devraient être clos fin 2026. Si les exportations de pneus rencontraient des obstacles à l'avenir, cela affecterait la demande intérieure d'oxyde de zinc et porterait un coup aux petites et moyennes entreprises dépendant majoritairement des commandes à l'exportation.