En novembre, Wafer Enterprises a pris les devants en réduisant sa production et en maintenant fermement les prix [Analyse approfondie de SMM]

Deux entreprises de premier plan ont pris les devants en réduisant leur production pour stabiliser le paysage de l'offre

Selon les statistiques du SMM, ces deux entreprises ont réduit leur production de 1,95 GW au total en novembre, tandis que les autres entreprises n'ont collectivement réduit que d'environ 1 GW. La production de wafers de silicium en novembre devrait se situer entre 57 et 58 GW, soit peu de changement par rapport au calendrier de production anticipé en début de mois. Il est devenu presque certain que les conditions de la demande se sont détériorées au quatrième trimestre de cette année, incitant les deux entreprises leaders à initier des réductions de production pour stabiliser le paysage de l'offre.

L'excès de commandes de sous-traitance à bas prix est la cause profonde de la baisse rapide des prix

Selon les statistiques du SMM, rien qu'en novembre, la proportion de wafers de silicium externalisés par les fabricants de cellules pour de la sous-traitance représentait plus de 10 % des expéditions totales de wafers de silicium (dont 3 000 tonnes ont été transformées en lingots de silicium, le reste concernant le tirage de cristaux et le tranchage). Bien que 10 % puisse sembler relativement faible, cela représente le volume réel de commandes perdues par les fabricants de wafers. De plus, des enquêtes indiquent qu'une part significative de ces commandes a été traitée à perte — les frais de sous-traitance étaient essentiellement nuls, forçant les petites entreprises de wafers à accepter de tels contrats pour maintenir leur trésorerie. Ces excès de commandes de sous-traitance à bas prix ont été la goutte d'eau qui a fait déborder le vase, entraînant une baisse des prix de 3 à 5 % pour les trois tailles de wafers.

Plusieurs entreprises de wafers de silicium maintiennent conjointement les prix fermes

Le 13 novembre, plusieurs entreprises de wafers de silicium ont conjointement maintenu les prix fermes, les prix les plus bas pour les wafers 183 et 210R étant rapportés à 1,3 yuan/pièce, tandis que les prix des wafers 210N sont restés inchangés. L'analyse du SMM suggère que cet effort conjoint représente une tentative positive d'« anti-involution » dans l'industrie photovoltaïque, reflétant un consensus croissant pour une concurrence rationnelle. La manière de faire avancer l'« anti-involution » est devenue un sujet brûlant au sein du secteur photovoltaïque. À mon avis, d'autres segments de l'industrie photovoltaïque pourraient suivre l'exemple du polysilicium en poursuivant une intégration des capacités. L'objectif de l'intégration des capacités est de faciliter des sorties ordonnées pour les entreprises, évitant une concurrence excessive qui pourrait affaiblir la propre force de la Chine. De plus, de nouveaux modèles de coopération entre commerçants et entreprises pourraient être développés, en tirant parti d'outils financiers avancés pour fournir des services qui réduisent considérablement la pression des stocks rencontrée par les entreprises dans le processus de circulation.