SERES prévoit de faire son entrée en bourse à Hong Kong début novembre

Shanghai (Gasgoo) – Le 27 octobre, Seres Group Co., Ltd. (« SERES ») a annoncé son intention de lancer une offre globale de 100,2 millions d’actions H à Hong Kong, avec un prix d’émission plafonné à 131,50 HKD par action. La négociation devrait commencer le 5 novembre 2025, marquant les débuts de SERES à la Bourse de Hong Kong et en faisant l’un des rares constructeurs chinois de véhicules à énergie nouvelle (VEN) à réaliser une double cotation à Shanghai et à Hong Kong.

Selon le dépôt de la société, l’offre comprendra environ 10,02 millions d’actions pour le public hongkongais et 90,18 millions pour les investisseurs internationaux. La période de souscription s’étendra du 27 octobre au 31 octobre, avec une tarification prévue le 3 novembre. Le lot minimum est de 100 actions, et les co-garants de l’offre sont CICC et CGS International Holdings Limited. Les actions devraient commencer à être négociées le 5 novembre.

Si l’option de surallocation n’est pas exercée et que le prix d’offre est fixé au maximum de 131,50 HKD par action, SERES prévoit de lever des produits nets d’environ 12,93 milliards de HKD grâce à l’offre globale.

La société prévoit d’allouer environ 70 % des produits à la recherche et au développement, en particulier pour faire progresser ses technologies de véhicules intelligents et électriques. Environ 20 % seront utilisés pour élargir les canaux de marketing, renforcer les opérations de vente à l’étranger et construire des infrastructures de recharge afin d’accroître la visibilité mondiale de la marque. Les 10 % restants serviront au fonds de roulement et à des besoins généraux de l’entreprise.

SERES a divulgué pour la première fois son projet d’émission d’actions H le 31 mars de cette année. Elle a soumis formellement sa demande à la Bourse de Hong Kong le 28 avril, suivie de la publication de son prospectus sur le site web de la bourse le même jour. Le 25 septembre, la société a reçu la confirmation de la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine (« CSRC ») que son dépôt pour la cotation à l’étranger avait été approuvé. L’audience de cotation a ensuite eu lieu le 9 octobre par le Comité de cotation de la Bourse de Hong Kong.

Selon son prospectus, SERES a déclaré un chiffre d’affaires de 145,114 milliards de yuans en 2024, en hausse de 305,47 % en glissement annuel, selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS »). Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a atteint 5,946 milliards de yuans, tandis que la marge brute de la société pour les VEN est passée à 23,8 %. Au premier semestre 2025, SERES a enregistré un chiffre d’affaires de 62,359 milliards de yuans et un bénéfice net de 2,941 milliard de yuans, représentant une croissance annuelle de 81,03 %.

En septembre，SERES a vendu 44，678 véhicules à énergie nouvelle（VNE），soit une augmentation de 19，4 % en glissement annuel。Cependant，les ventes totales sur les neuf premiers mois de 2025 ont atteint environ 304，600 unités，en légère baisse de 3，8 % par rapport à la même période de l'année précédente，reflétant une concurrence accrue sur le marché national des VNE。