Le marché chinois des véhicules particuliers affiche une croissance en glissement annuel pour les ventes au détail et en gros de janvier à août.

Shanghai (Gasgoo)- Les ventes au détail de véhicules particuliers en Chine ont atteint 1,995 million d'unités en août 2025, en hausse de 4,6 % sur un an et de 8,2 % sur un mois, selon les données de la China Passenger Car Association (« CPCA »). Les ventes cumulées sur l'année ont grimpé à 14,74 millions d'unités, en progression de 9,5 % par rapport à l'année précédente.

La croissance s'est modérée par rapport à l'accélération rapide du premier semestre, où l'expansion des ventes au détail avait atteint un pic de 11 % en juin, mais le total d'août a tout de même établi un nouveau record, dépassant le précédent sommet de 1,92 million d'unités en août 2023 de 3,7 %. Les données reflètent une trajectoire ascendante plus graduelle mais soutenue, conforme aux prévisions d'un schéma « départ lent, milieu fort, fin stable » pour 2025.

Les analystes de l'industrie notent que l'apaisement des guerres de prix intenses a apporté une plus grande stabilité au marché. En août, 23 modèles ont été soldés, moins que les 29 enregistrés un an plus tôt. L'intensité promotionnelle pour les véhicules à énergie nouvelle (NEV) s'est maintenue à 10,7 %, légèrement au-dessus du mois dernier et 2,5 points de pourcentage de plus que l'année dernière. Les véhicules à moteur à combustion interne (ICE) traditionnels ont vu leurs promotions stables à 22,9 %, un peu moins qu'en juillet mais légèrement en hausse par rapport à la même période l'an dernier.

Les marques chinoises indépendantes ont continué à renforcer leur emprise, avec des ventes au détail de 1,32 million d'unités en août, en hausse de 9 % sur un an. Leur part de marché a atteint 65,7 %, une augmentation de 2,3 points de pourcentage par rapport à l'année dernière, et a atteint en moyenne 64 % pour les huit premiers mois—6,2 points de pourcentage de plus que la période correspondante de l'année précédente. Des acteurs établis tels que Geely Auto, Chery Automobile, Changan Auto et Great Wall Motor ont gagné du terrain grâce à une transformation accélérée et à leur succès dans les NEV et les exportations.

En revanche, les coentreprises grand public ont fait face à des pressions. Leurs ventes combinées ont reculé de 2 % sur un an à 470 000 unités en août, bien qu'elles aient légèrement augmenté par rapport à juillet. Les marques allemandes ont représenté 14,2 % du marché, en baisse de 2,4 points de pourcentage, tandis que les marques japonaises sont tombées à 12,5 %. Les marques américaines ont légèrement progressé à 6 %, avec des marques sud-coréennes et autres européennes affichant des augmentations marginales.

Les marques de véhicules premium ont également perdu du terrain, avec des ventes au détail de 210 000 unités en août en baisse de 5 % sur un an, bien que la croissance mensuelle ait rebondi de 21 %. Leur part de marché est tombée à 10,5 %, soulignant la pression accrue à laquelle font face les marques premium par rapport aux coentreprises grand public.

Les ventes en gros de véhicules particuliers en Chine ont augmenté plus fortement que les ventes au détail, atteignant 2,458 millions d'unités en août, en hausse de 14,5 % sur un an et de 9,6 % sur un mois, établissant un nouveau record mensuel. Les ventes cumulées de janvier à août ont atteint 18,019 millions d'unités, en hausse de 13 % sur un an.

Les marques locales chinoises ont mené la croissance des ventes en gros avec 1,72 million d'unités en août, en hausse de 20 % par rapport à l'année précédente, tandis que les coentreprises ont progressé de 4 % et les marques premium de 2 %.

Le classement des ventes en gros a continué d'évoluer, avec des signes de rattrapage des constructeurs automobiles de milieu de gamme. Geely Auto, Dongfeng Nissan, XPENG, Xiaomi EV et Leapmotor ont tous enregistré une forte croissance mensuelle. En août, six constructeurs de véhicules particuliers ont dépassé les 100 000 unités vendues, contre cinq le mois précédent, représentant la moitié du marché. Les constructeurs dans la fourchette de 50 000 à 100 000 unités détenaient une part de 23 %, tandis que ceux dans la fourchette de 10 000 à 50 000 unités représentaient 24,9 %.

Selon les données préliminaires des douanes, la Chine a exporté 763 000 véhicules en août—incluant des unités complètes et des kits CKD—d'une valeur de 12,8 milliards de dollars. De janvier à août, les exportations totales ont atteint 4,93 millions d'unités, en hausse de 20,5 % sur un an, avec une valeur d'exportation en augmentation de 10,8 % à 84,3 milliards de dollars.

Les exportations de véhicules particuliers ont représenté près des deux tiers du total, atteignant 499 000 unités en août, en hausse de 20,2 % sur un an et de 3,1 % sur un mois, selon les données de la CPCA. Les exportations cumulées de véhicules particuliers ont augmenté de 11,3 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 3,471 millions d'unités au cours des huit premiers mois. Les véhicules à énergie nouvelle ont été un moteur clé, représentant 41,3 % des exportations d'août—17 points de pourcentage de plus que l'année précédente. Les marques chinoises ont dominé avec 429 000 unités expédiées, une augmentation de 28 % sur un an, tandis que les coentreprises et les marques premium ont vu leurs exportations baisser de 12 % par rapport à l'année précédente à 70 000 unités.

La production a également augmenté, avec une production de véhicules particuliers atteignant 2,406 millions d'unités en août, en hausse de 11,3 % sur un an et de 6,7 % par rapport à juillet. La production cumulée pour les huit premiers mois a augmenté de 13,1 % pour atteindre 17,893 millions d'unités. Le total du mois d'août a dépassé le précédent record pour le même mois, établi en 2023, de 160 000 unités.

La croissance a été inégale selon les segments : en août, la production de véhicules premium a chuté de 14 % par rapport à l'année dernière, les marques en coentreprise ont reculé de 1 %, tandis que les marques entièrement chinoises ont bondi de 20 %, reflétant leur domination croissante dans l'industrie.

La fabrication de véhicules particuliers à énergie nouvelle a poursuivi son élan solide. En août, la production a atteint 1,256 million d'unités, en hausse de 21 % en glissement annuel et de 9,1 % par rapport à juillet. La production cumulée depuis le début de l'année s'est élevée à 8,85 millions d'unités, progressant de 33,5 %.

Le volume des ventes en gros de véhicules particuliers à énergie nouvelle s'est établi à 1,282 million d'unités en août, en hausse de 22,3 % par rapport à l'année précédente et de 7,8 % par rapport à juillet. Les ventes cumulées en gros ont atteint 8,931 millions d'unités, affichant également une croissance de 33,5 % en glissement annuel.

Les ventes au détail de véhicules particuliers à énergie nouvelle ont atteint 1,101 million d'unités en août, en hausse de 7,5 % sur un an et de 11,6 % par rapport au mois précédent. Entre janvier et août, leurs ventes au détail ont augmenté de 25,8 % par rapport à la période correspondante de l'année précédente, pour atteindre 7,556 millions d'unités.

La demande étrangère pour les véhicules particuliers à énergie nouvelle est restée un point positif. Les constructeurs automobiles ont exporté 204 000 unités en août, plus du double par rapport à l'année précédente, malgré une baisse de 6,5 % par rapport à juillet. Les exportations totales pour les huit premiers mois ont bondi de 63,9 % en glissement annuel, pour atteindre 1,416 million d'unités.