Le 29 août 2025, le prix sortie usine du ferrochrome à haute teneur en carbone en Mongolie intérieure s'établissait entre 8 200 et 8 350 yuans/tonne (50 % de teneur en métal). Les prix dans le Sichuan et le nord-ouest de la Chine étaient de 8 300 à 8 400 yuans/tonne (50 % de teneur en métal), tandis que les cotations dans l'est de la Chine atteignaient 8 350 à 8 400 yuans/tonne (50 % de teneur en métal). Le ferrochrome à haute teneur en carbone sud-africain était coté entre 7 900 et 8 000 yuans/tonne (50 % de teneur en métal), et le produit kazakh entre 8 900 et 9 100 yuans/tonne (50 % de teneur en métal), en hausse de 25 à 50 yuans/tonne (50 % de teneur en métal) en glissement mensuel.
Cette semaine, le marché du ferrochrome a affiché une dynamique haussière significative. Les prix des appels d'offres des aciéries pour septembre se sont établis légèrement au-dessus des attentes, renforçant considérablement la confiance du marché dans les produits chromés, avec des prix de détail suivant la tendance à la hausse. Le 25 août, Tsingshan a annoncé son prix d'appel d'offres pour septembre à 8 295 yuans/tonne (50 % de teneur en métal), en hausse de 300 yuans en glissement mensuel et dépassant l'attente majoritaire du marché de 100 à 200 yuans. Les producteurs de ferrochrome ont vu leurs marges bénéficiaires s'élargir et leur enthousiasme pour la production augmenter. La production de ferrochrome à haute teneur en carbone a augmenté de 1 % en glissement mensuel en août, avec une production planifiée pour septembre qui devrait rester à des niveaux élevés. Côté coûts, la septième série de hausses des prix du coke est entrée en vigueur, augmentant les coûts totaux de cokéfaction de 200 yuans/tonne, tandis que la huitième série a rencontré des résistances, suggérant une stabilisation des prix du coke à venir. Par ailleurs, les prix spot du minerai de chrome ont affiché des augmentations modestes soutenues, portées par des anticipations positives, aggravées par les restrictions de camions au port de Tianjin qui ont resserré les capacités de transport et augmenté les coûts de fret de 30 %. Les coûts immédiats de fusion du ferrochrome en Mongolie intérieure sont restés élevés, renforçant la fermeté des producteurs sur les prix, avec des offres passant à 8 250-8 300 yuans/tonne (50 % de teneur en métal), marquant une hausse hebdomadaire de 200 yuans. Côté offre et demande, à l'approche de la saison haute de septembre-octobre, la production d'acier inoxydable en aval augmente dans un contexte de stocks de matières premières tendus, favorisant une libération progressive de la demande d'achat de ferrochrome. Ces facteurs positifs soutiennent l'optimisme dominant du marché. Actuellement, les producteurs de ferrochrome privilégient les contrats à long terme et les commandes en attente, certains ayant des engagements s'étendant jusqu'à mi-septembre. Les stocks spot restent limités, avec une disponibilité au détail réduite et une réticence croissante à vendre, maintenant une pression haussière sur les prix. Globalement, des coûts élevés soutiennent les hausses de prix, la demande saisonnière renforce la consommation, et une offre limitée alimente les sentiments de rétention, suggérant que le marché du ferrochrome maintiendra sa trajectoire ferme.
Côté matières premières, le 29 août 2025, les prix spot du concentré sud-africain 40-42% au port de Tianjin se situaient entre 56 et 57,5 yuans/mtu ; le minerai brut sud-africain 40-42% entre 50 et 53 yuans/mtu ; le concentré zimbabwéen 46-48% entre 58 et 59 yuans/mtu ; le concentré zimbabwéen 48-50% entre 59 et 62 yuans/mtu ; le minerai en morceaux turc 40-42% entre 60 et 61 yuans/mtu ; et le concentré turc 46-48% entre 64 et 65 yuans/mtu, en hausse de 0,25 yuan/mtu en glissement mensuel. Sur le marché à terme, les offres pour le concentré sud-africain 40-42% étaient de 269-275 dollars/tonne ; le concentré zimbabwéen 48-50% à 340-350 dollars/tonne, stable en glissement mensuel.
Cette semaine, le marché du minerai de chrome a évolué de manière stable, avec une légère hausse des prix à terme et au comptant, mais les demandes de renseignements et les transactions ont ralenti en glissement hebdomadaire. Les prix des appels d'offres d'acier de septembre, légèrement supérieurs aux attentes, ont soutenu une hausse régulière des prix du minerai de chrome, tandis que la croissance soutenue des calendriers de production de ferrochrome a encore renforcé le sentiment du marché. Au comptant, les offres pour le concentré de chrome sud-africain 40-42% ont augmenté de 1 yuan pour atteindre 56-57,5 yuans/mtu ; le minerai brut de chrome 40-42% est monté dans la fourchette 10,5-11 ; les offres pour le concentré de chrome zimbabwéen 48-50% ont augmenté de 1 yuan pour atteindre 59-62 yuans/mtu. À terme, les offres principales pour le minerai en poudre sud-africain ont augmenté de 4 dollars pour atteindre 273 dollars/tonne, avec des transactions réelles concentrées dans la fourchette 273-275 dollars/tonne. Cependant, la plupart des producteurs de ferrochrome avaient reconstitué leurs stocks de matières premières durant la première quinzaine du mois, lorsque les prix du minerai étaient plus bas, leur laissant des stocks suffisants et un appétit limité pour le minerai à prix élevé, ce qui a entraîné une activité de demande modérée. De plus, les restrictions de véhicules au port de Tianjin ont affecté le transport du minerai de chrome, incitant de nombreux producteurs à reporter leurs achats après la période clé. Pour les cargaisons au comptant à terme, compte tenu des volumes d'expédition soutenus et de l'augmentation des exportations de minerai de chrome due aux réductions de production de ferrochrome à l'étranger, l'excédent d'offre anticipé pourrait limiter la hausse des prix, incitant les traders à privilégier les arrivées portuaires à court terme. Les hausses de prix à terme sont restées prudentes. Au niveau des stocks portuaires, cette semaine, le total des stocks de minerai de chrome dans les ports s'élevait à 2,9182 millions de tonnes, en hausse de 4,09 % en glissement mensuel, avec des stocks du port de Tianjin à 2,274 millions de tonnes, en hausse de 3,54 % en glissement mensuel. Les arrivées portuaires ont augmenté de manière significative en glissement hebdomadaire, et les entrées en entrepôt ont augmenté, mais la faible demande d'achat a limité les transactions réelles, entraînant une baisse des sorties d'entrepôt et une tendance à la hausse des stocks globaux.
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