Les géants japonais et sud-coréens des batteries n'ont pas réussi à échapper à la règle 80/20, qu'est-ce qui fait que les concurrents chinois dominent le marché mondial des batteries pour véhicules électriques?

La roue de la fortune tourne.

Avec la publication des données semestrielles sur les batteries de véhicules électriques, la situation est devenue encore plus claire.

Selon les dernières données de la société de recherche sud-coréenne SNE Research, les installations de batteries mondiales pour les véhicules électriques (VE, VHE, HEV) au premier semestre 2025 ont atteint 504,4 GWh, soit une augmentation de 37,3 % en glissement annuel. Pendant ce temps, les producteurs de batteries japonais et sud-coréens, qui étaient autrefois dominants, ont vu leur part de marché diminuer encore.

LG Energy Solution, SK On, Samsung SDI et Panasonic ont ensemble installé 101,6 GWh, représentant une part de marché combinée de 20,1 %, soit une baisse de 6,1 % en glissement annuel. En d'autres termes, ils n'ont pas surpassé CATL seule (190,9 GWh). Dans le même temps, ils n'ont pas pu échapper à la « règle des 80/20 ».

Les entreprises chinoises occupent six places parmi les dix premières, avec une installation combinée de 347 GWh, atteignant une part de marché de 68,8 %, soit une augmentation de 4 % en glissement annuel, continuant de progresser rapidement. Alors que le centre de l'industrie mondiale des batteries de véhicules électriques se déplace, la voie LFP continue de « marcher de victoire en victoire ».

01 Les trois géants coréens, surpassés par BYD

Dans cette liste publiée par SNE, non seulement les trois géants coréens de la batterie, LG Energy Solution, SK On et Samsung SDI, n'ont pas surpassé CATL, mais ils ont également été battus par BYD, qui occupe la deuxième place. Les installations de BYD ont atteint 89,9 GWh, portant sa part de marché mondiale à 17,8 %.

Il faut dire que la dynamique des entreprises chinoises de batteries a fait chuter de 5,4 % en glissement annuel la part de marché des trois géants coréens.

Parmi les géants coréens, LG Energy Solution a connu la baisse de part de marché la plus importante. Bien que LG Energy Solution se classe toujours au troisième rang avec 47,2 GWh d'installations, elle n'a progressé que de 4,4 % en glissement annuel, sa part de marché passant de 12,3 % en 2024 à 9,4 % cette année.

Selon l'analyse de SNE, la raison principale est que les batteries de LG Energy Solution sont principalement utilisées par des constructeurs automobiles tels que Tesla, Chevrolet, Kia et Volkswagen. Pour Tesla, « en raison de la baisse des ventes de modèles équipés de batteries LG Energy Solution, l'utilisation de ses batteries par Tesla a diminué de 41,1 % ».

Bien sûr, grâce aux ventes mondiales fortes du Kia EV3 et à l'expansion des ventes des Equinox, Blazer et Silverado EV, qui sont basés sur la plateforme Ultium, sur le marché nord-américain, LG Energy Solution a réussi à sauver la face.

La racine du dilemme de LG Energy Solution réside dans son hésitation sur la voie technologique. L’indécision entre les batteries lithium ternaires et les batteries LFP a conduit à la perte des commandes de batteries 4680 de Tesla. De plus, ses faiblesses en matière de contrôle des coûts étaient évidentes; selon les rapports des médias, le coût unitaire de fabrication de sa usine de Nanjing était 18% plus élevé que celui de CATL, entraînant une perte progressive de compétitivité sur les marchés bas et moyens de gamme.

Parmi ces trois, Samsung SDI a été le plus mal loti. C’était la seule entreprise parmi les dix premières à avoir connu une croissance négative, avec sa part de marché passant de 4,7% en 2024 à 3,2% cette année en raison d’un accent excessif sur les batteries à état solide. De plus, selon les prévisions des analystes de Morningstar, Samsung SDI devrait enregistrer une perte opérationnelle de 398 milliards de wons (environ 2,06 milliards de yuans) en 2025.

Une autre entreprise, SK On, s’est classée cinquième avec 19,6 GWh d’installations, en hausse de 10,7% en glissement annuel, mais sa part de marché est passée de 4,8% en 2024 à 3,9% cette année. La principale raison de ce déclin était l’affaiblissement de la demande pour ses batteries sur les marchés européen et nord-américain.

Il est intéressant de noter qu’à partir de 2021, SK On a enregistré des pertes. En 2024 seulement, la perte s’élevait à 1,127 billion de wons (environ 1,797 milliard de yuans). De plus, les pertes prévues pour 2025 sont attendues pour continuer à augmenter. Par exemple, Nomura Orient International Securities prévoit que le bénéfice opérationnel de SK On subira une perte de 340 millions de dollars (environ 2,44 milliards de yuans) cette année.

Comme on dit, «la fortune tourne», et il a fallu seulement quelques années pour que les trois géants coréens passent d’une position dominante sur le marché mondial à leur situation actuelle.

En fait, dès le premier trimestre 2020, LG Chem (le prédécesseur de LG Energy Solution) avait une part de marché mondiale des batteries de puissance de 27,1%. La part de marché combinée de Samsung SDI et SK On atteignait également 21,1%, les «trois grands» représentant près de 50% de la part de marché mondiale. Comparé au pic de 2020, la part de marché des trois géants coréens a chuté d’environ deux tiers au cours des quatre dernières années, ce qui est assez regrettable.

Bien sûr, derrière cela se trouvait la montée en puissance des entreprises chinoises de batteries et l’adoption mainstream de la technologie LFP. De 2020 à aujourd’hui, la proportion des batteries LFP sur le marché mondial des batteries de puissance a bondi de moins de 20% à son point le plus bas en un seul mois à 78% en juillet 2025.

Ainsi, les trois géants coréens, qui avaient autrefois abandonné la voie du LFP, ont été contraints de rattraper leur retard, y compris en présentant leurs réserves technologiques en LFP lors de diverses expositions. Cependant, ils sont encore loin derrière en termes de production de masse. Par exemple, le taux de rendement de la ligne de batteries LFP de l’usine polonaise de LG Energy Solution a tout juste dépassé 70 %, ce qui représente un écart significatif par rapport aux taux de rendement supérieurs à 90 %, voire plus de 95 %, des entreprises chinoises de premier plan.

Il est intéressant de noter que tandis que les trois sociétés coréennes peinent toujours, Panasonic est la seule entreprise japonaise de batteries à figurer parmi les dix premières. Avec 18,8 GWh d’installations et une croissance de 13,9 %, Panasonic a grimpé à la sixième place, montrant une tendance de reprise relativement claire. Cependant, sa part de marché a diminué de 4,5 % en 2024 à 3,7 % cette année.

Bien sûr, son redressement a bénéficié d’un partenariat étroit avec Tesla. Après avoir augmenté la densité énergétique de la batterie 21700 à 290 Wh/kg et réduit les coûts de 12 %, Panasonic a retrouvé sa compétitivité sur les modèles de voitures Model 3/Y. Cependant, le risque lié à la dépendance à un seul client est également très évident.

02 La question de la confidentialité technologique

Pour les entreprises japonaises et coréennes de batteries, les temps sont très difficiles actuellement. Face à de multiples pressions opérationnelles et défis du marché, elles ne peuvent qu’initier des ajustements stratégiques de leurs activités. Par exemple, LG Energy Solution a annoncé au début de cette année qu’elle réduirait ses investissements annuels en capital de 30 %.

En avril, LG Energy Solution a officiellement annoncé son retrait d’un projet d’investissement intégré de 8,45 milliards de dollars (environ 130 billions de roupies indonésiennes) dans l’industrie des batteries en Indonésie. Cependant, peu après, LG Energy Solution a également annoncé un investissement supplémentaire de 1,7 milliard de dollars dans l’usine de batteries HLI Green Power, prévue pour être opérationnelle en juillet 2024. Il s’agit d’une coentreprise entre LG Energy Solution et Hyundai Motor avec une capacité de 10 GWh.

De plus, en avril, LG a annoncé qu’en raison de la demande mondiale continue de véhicules électriques (VE) en berne, elle se retirerait complètement de l’activité de bornes de recharge pour VE. À l’échelle nationale, des informations sur des licenciements à l’usine de Nanjing de LG apparaissent occasionnellement.

Par ailleurs, en mai, le PDG de Panasonic, Yuki Kusumi, a déclaré que Panasonic retarderait l’établissement de sa troisième usine de batteries aux États-Unis et se concentrerait sur la mise en service de sa deuxième usine au Kansas. La capacité annuelle prévue de cette usine est de 30 GWh, et la production à plein régime devrait démarrer en 2026. Cependant, en raison des mauvaises ventes des modèles de voitures Tesla, Panasonic réévalue ses plans de production.

Dans la concurrence internationale féroce, une question très importante a été soulignée : la confidentialité de la technologie chinoise de préparation du LFP.

Comme on le sait, le LFP, qui est une force technologique chinoise, a été explicitement classé dans les catégories d'exportation restreinte dans le « Catalogue des technologies interdites et restreintes à l'exportation » publié par le ministère chinois du Commerce le 2 janvier 2025 pour consultation publique. Cela comprend les technologies de préparation des matériaux cathodiques tels que le LFP, le LMFP et les matières premières connexes.

Cet ajustement vise à contrôler le flux sortant de la technologie de batterie LFP haute performance de nouvelle génération, à consolider les avantages industriels nationaux et à répondre à la concurrence technologique internationale. Les actions récentes de l'équipe d'enquête de l'UE exigeant des informations sensibles telles que les formules de batterie des constructeurs automobiles chinois soulignent encore plus que le niveau national a reconnu l'importance de la confidentialité technologique.

Compte tenu de la situation actuelle, en raison des erreurs technologiques passées, les entreprises coréennes ont également lancé un mode de « chasse aux talents » dans le but de progresser rapidement. Par exemple, en mars de cette année, Jiemian News a rapporté que LG Energy Solution allait recruter l'équipe de base de la société chinoise de batteries JEVE, avec trois lots totalisant 200 personnes couvrant tous les processus clés, y compris la R&D, la production et les ventes.

En 2024, les médias coréens ont également rapporté que LG Energy Solution était intéressé par l'équipe de talents et la technologie LFP de JEVE, sans aucune intention d'acheter ses usines ou ses équipements.

Bien que l'équipe de JEVE soit relativement petite, son avantage réside dans le fait qu'elle couvre la R&D, la production et les ventes, et qu'elle possède des capacités de R&D complètes pour les batteries LFP prismatiques. Bien que ses capacités ne soient pas exceptionnelles parmi les entreprises de batteries chinoises, c'est une aide opportune pour les entreprises coréennes qui ont des lacunes importantes dans leur activité LFP.

La tâche principale de l'équipe de R&D de JEVE rejoignant l'usine de Nanjing de LG est de développer des batteries LFP prismatiques à haute densité et à charge ultra-rapide basées sur le matériau LFP à haute densité de compaction de Lopal. De plus, LG Energy Solution a également approché des fournisseurs d'équipements chinois tels que Lead Intelligent Equipment et Lyric, dans l'espoir de renforcer rapidement ses capacités de production en masse.

En regardant en arrière, le facteur clé derrière le retrait généralisé des entreprises coréennes de batteries était leur faible activité de batteries LFP. Il est toujours très nécessaire pour les entreprises chinoises et les départements concernés de prendre des précautions contre les fuites technologiques.

Il faut dire que les batteries lithium ternaires ont autrefois permis aux entreprises coréennes de batteries de réussir, mais les batteries LFP ont fait réussir les entreprises chinoises de batteries. Aujourd'hui, pour éviter l'élimination du marché, les entreprises chinoises de batteries doivent continuer à augmenter la recherche-développement et la validation commerciale de nouvelles technologies, y compris les batteries au sodium-ion, les grandes batteries cylindriques et les batteries solides, afin de se préparer à toute éventualité.

Dans l'ensemble, les données du premier semestre 2025 reflètent également, comme l'ont résumé les initiés de l'industrie, que les entreprises chinoises capturent rapidement le marché grâce à un modèle de « itération rapide de la technologie + réduction des coûts par l'échelle ». Le point central de la concurrence dans l'industrie des batteries de traction s'est déplacé d'un simple obstacle technologique vers un concours d'efficacité globale axé sur « l'efficacité de conversion technologique, la capacité de contrôle des coûts et la vitesse de réponse au marché ». La compétition future reste pleine d'incertitudes.