[Revue hebdomadaire du marché du minerai de nickel de SMM] Les quotas RKAB de la nouvelle année seront ouverts en octobre ; les prix du minerai de nickel philippin restent stables

Les prix du minerai de nickel philippin restent stables cette semaine, tandis que ceux du NPI continuent d'augmenter

Cette semaine, les prix du minerai de nickel philippin sont restés stables. Les prix CAF du minerai de nickel latéritique philippin (NI1,3 %) expédié vers la Chine se situaient entre 41 et 43 dollars/tme, ceux du NI1,4 % entre 49 et 51 dollars/tme et ceux du NI1,5 % entre 56 et 58 dollars/tme. Du côté de l'offre et de la demande, il y a eu des précipitations dans l'ensemble des Philippines cette semaine, et les conditions d'expédition étaient moins favorables qu'au cours des deux dernières semaines. En ce qui concerne les stocks portuaires, au 15 août (vendredi) de cette semaine, le stock de minerai de nickel dans les ports du pays était de 7,76 millions de tonnes métriques (mt), soit une augmentation de 60 000 mt en glissement mensuel, équivalant à environ 60 900 mt de nickel. Avec l'entrée des expéditions dans une période de pointe, les stocks portuaires ont continué d'augmenter, ce qui indique une offre suffisante. Du côté de la demande, les prix du NPI ont continué d'augmenter cette semaine. Dans l'attente de la « saison de pointe de septembre-octobre », le sentiment du marché était positif. Bien que les prix du minerai de nickel philippin aient légèrement diminué par rapport à leur pic récent, les fonderies nationales de NPI enregistrent toujours des pertes. On prévoit que le taux d'exploitation global des fonderies nationales de NPI en août augmentera mais restera faible. En ce qui concerne les taux de fret maritime, ils ont légèrement diminué récemment, le taux moyen de fret maritime des Philippines vers le port de Tianjin étant de 12 dollars/mt. On prévoit que, bien que les taux de fret maritime diminuent à court terme en raison de l'entrée des expéditions dans une période de pointe, ils resteront toujours élevés. À l'avenir, sous l'influence de plusieurs facteurs tels que les pertes continues des fonderies en aval, la volonté limitée d'achat à des prix élevés et l'augmentation des stocks portuaires, les prix du minerai de nickel philippin pourraient être dans le marasme à court terme.

Le marché du minerai de nickel indonésien enregistre des transactions stables cette semaine, de nouveaux quotas annuels RKAB à ouvrir en octobre

Cette semaine, les prix du minerai de nickel indonésien sont restés stables. En ce qui concerne les prix de référence, le prix de référence du minerai de nickel latéritique local indonésien a légèrement diminué pour s'établir à 15 013 dollars/dmt, soit une baisse de 0,1 %. En ce qui concerne les primes, la prime principale pour le minerai de nickel latéritique local indonésien est restée à 24-26 dollars/tme cette semaine. Le prix livré en usine SMM du minerai de nickel latéritique local indonésien (1,6 %) était de 50,6-53,9 dollars/tme, inchangé par rapport à la semaine dernière. En ce qui concerne les prix du minerai de limonite, le prix livré en usine SMM du minerai de nickel latéritique local indonésien (1,3 %) est resté stable à 25,5-27,5 dollars/tme, soit une baisse de 0,3 dollar par rapport à la semaine précédente. Sur le côté de l'offre de minerai de saprolite, la saison des pluies dans la plupart des régions de Sulawesi, en Indonésie, a pratiquement pris fin cette semaine, avec des précipitations éparses occasionnelles toujours enregistrées, tandis que certaines régions d'Halmahera connaissent encore des précipitations. Dans l'ensemble, l'amélioration de la saison des pluies à travers l'Indonésie a conduit à une amélioration de l'exploitation minière et du transport dans certaines régions, avec une reprise potentielle de la production et de l'offre de minerai de nickel. Sur le côté de la demande, les marges bénéficiaires des fonderies indonésiennes continuent de s'améliorer légèrement, mais la situation de pertes persiste. En ce qui concerne les quotas, le ministère indonésien de l'Énergie et des Ressources minérales (ESDM) prévoit de publier des réglementations formelles au début de septembre de cette année, précisant que la période de quota RKAB sera raccourcie de trois ans à un an, et qu'il lancera le processus de soumission et d'approbation du nouveau RKAB annuel au début d'octobre 2025. Actuellement, le processus d'approbation de la plupart des quotas RKAB supplémentaires est presque terminé, avec seulement une douzaine de mines restant inachevées. Selon l'enquête de SMM, les quotas RKAB de minerai de nickel approuvés sont d'environ 300 à 310 millions de tonnes. Cette semaine, il n'y a pas eu d'augmentation significative des activités d'achat des fonderies, car les fonderies et les sociétés minières sont toujours en train de négocier la prochaine série de prix. Dans l'ensemble, avec l'amélioration de la saison des pluies dans certaines régions de l'Indonésie et la progression des quotas RKAB supplémentaires, il pourrait y avoir une baisse des prix du minerai de saprolite en Indonésie. En ce qui concerne le minerai de limonite, le marché est resté relativement stable cette semaine, avec une offre relativement suffisante, entraînant une baisse des prix du minerai de limonite. Avec la délivrance de quotas RKAB supplémentaires, l'offre de minerai de limonite en Indonésie pourrait augmenter. Sur le côté de la demande, il n'y a pas eu de croissance de la demande de minerai de limonite provenant des fonderies HPAL indonésiennes, entraînant une situation de suroffre temporaire. À ce jour, les fonderies indonésiennes maintiennent généralement un niveau d'inventaire d'environ un mois. Selon les projets HPAL à venir en Indonésie, l'achat de minerai de nickel à court terme n'a pas encore commencé et ne peut donc pas faire monter les prix. À l'avenir, avec l'approbation progressive des quotas RKAB cette année, les prix du minerai de limonite pourraient rester dans la stagnation