[Revue hebdomadaire du marché du minerai de nickel de SMM] Les prix du minerai de nickel aux Philippines pourraient continuer à baisser, tandis que les prix du minerai en Indonésie fluctuent dans une fourchette donnée

Les prix du minerai de nickel philippin stables cette semaine ; potentiel de nouvelle baisse à l’avenir

Cette semaine, les prix du minerai de nickel philippin sont restés inchangés par rapport à la semaine dernière. Les prix CAF du minerai de nickel latéritique philippin (NI1,3 %) expédié vers la Chine se sont établis entre 42 et 44 dollars/tms, ceux du minerai NI1,4 % entre 50 et 52 dollars/tms et ceux du minerai NI1,5 % entre 57 et 59 dollars/tms. Du point de vue de l’offre et de la demande, sous l’influence de deux pressions atmosphériques cette semaine, presque toutes les principales régions productrices de minerai de nickel ont connu des vents forts et des surges à court terme dans leurs zones d’ancrage, ce qui a entraîné une diminution des volumes d’expédition. Cependant, aucune augmentation notable des précipitations n’a été enregistrée dans les principales régions productrices cette semaine, et la production est restée stable. On prévoit qu’au troisième trimestre, l’impact des précipitations sur les principales régions productrices sera limité et que les volumes d’expédition resteront élevés. Les arrivages de minerai de nickel dans les ports continueront d’augmenter, garantissant un approvisionnement suffisant. Au vendredi 1er août de cette semaine, les stocks de minerai de nickel dans les ports chinois se sont élevés à 7,61 millions de tms, soit une augmentation de 140 000 tonnes en semaine. Le contenu métallique équivalent total était de 59 800 tonnes en contenu métallique. Les volumes d’expédition sont restés élevés et les stocks dans les ports ont augmenté. Côté demande, les prix de la NPI ont légèrement augmenté cette semaine. Le sentiment du marché était positif dans l’attente de la « saison de pointe de septembre-octobre ». Bien que les prix du minerai de nickel philippin aient récemment diminué, les fonderies nationales de NPI enregistrent toujours des pertes. Le taux d’exploitation global en juillet est resté faible et la demande globale a été faible. En ce qui concerne les taux de fret maritime, ils sont restés stables cette semaine, le taux de fret maritime moyen des Philippines vers le port de Tianjin étant de 12,5 dollars/tonne. On prévoit qu’à court terme, avec l’entrée des volumes d’expédition dans une période de pointe, les taux de fret maritime resteront élevés. À l’avenir, sous l’influence de plusieurs facteurs tels que les pertes continues des fonderies en aval, la volonté d’achat limitée à des prix élevés et l’augmentation des stocks dans les ports, les prix du minerai de nickel philippin pourraient continuer à s’affaiblir à court terme.

Les prix du minerai de nickel indonésien fluctuent dans une fourchette ; sentiment d’attente fort pour le minerai de nickel saprolitique ; minerai de nickel limonitique sous pression et affaiblissement

Cette semaine, les prix du minerai de nickel indonésien ont connu de légères fluctuations. En termes de prix de référence, les prix de référence du minerai de nickel local de latérite en Indonésie sont restés stables et ont augmenté, atteignant 15 208 dollars/tme, avec un taux de croissance de 0,69 %. En termes de primes, les primes dominantes pour le minerai de nickel local de latérite en Indonésie sont restées stables à 24-26 dollars/tms cette semaine. Le prix SMM de livraison à l'usine du minerai de nickel local de latérite en Indonésie (1,6 %) était de 50,4-53,7 dollars/tms, inchangé par rapport à la semaine dernière. Concernant les prix du minerai de limonite, le prix SMM de livraison à l'usine du minerai de nickel local de latérite en Indonésie (1,3 %) est resté stable à 26-27,5 dollars/tms, en baisse de 0,3 dollar par rapport à la semaine dernière, avec un taux de baisse de 0,9 %.

Pour le minerai de saprolite, du côté de l'offre, la situation de la saison des pluies dans certaines parties de Sulawesi s'est améliorée, tandis que les précipitations persistent dans la région d'Halmahera, entraînant une reprise de la production de minerai de nickel. En termes de quotas, selon SMM, les quotas approuvés jusqu'à présent sont estimés entre 300 et 310 millions de tonnes, avec une augmentation attendue de l'offre tout au long de l'année. Du côté de la demande, le prix du NPI de haute qualité en Indonésie a légèrement rebondi, et les profits de certaines fonderies indonésiennes se sont redressés par rapport à la semaine précédente. Cependant, l'état de coût inversé persiste. Dans l'ensemble, le marché reste prudent, et la demande d'achat des fonderies pour les matières premières actuellement à prix élevé n'a pas augmenté de manière significative. Par conséquent, le prix du minerai de nickel de saprolite a encore une marge de baisse.

En termes de minerai de limonite, il y a un léger surplus d'offre. Comme la plupart des quotas RKAB ont été approuvés, l'offre de certaines fonderies HPAL est abondante. Du point de vue de la demande, la demande des fonderies indonésiennes n'a pas montré de croissance significative cette semaine, entraînant une baisse du prix du minerai de limonite cette semaine. Du point de vue des profits, la baisse des prix ne devrait pas être importante, car les mines ont du mal à supporter des réductions de prix importantes. À l'avenir, la demande des fonderies en aval est relativement stable, et avec la majorité des quotas RKAB 2025 étant approuvés successivement, le prix du minerai de limonite pourrait rester faible.