Le marché a connu une journée de transactions volatiles et différenciées, les trois principaux indices affichant des variations contrastées. Les lignes jaune et blanche sur le graphique intrajournalier de l'indice CSI Innovation se sont écartées de manière significative, et la plupart des actions ont chuté. Le volume total des transactions sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen a atteint 1 610 milliards de yuans, soit une augmentation de 153,3 milliards de yuans par rapport au jour de bourse précédent. Sur le marché des contrats à terme, les sujets d'actualité étaient principalement concentrés dans le secteur de l'IA, avec plus d'actions en baisse qu'en hausse et plus de 4 000 actions sur l'ensemble du marché en baisse. Du point de vue sectoriel, les actions de matériel informatique liées à l'IA ont connu une hausse collective, Eoptolink Technology ayant atteint la limite journalière et établi un nouveau record historique. Les actions d'applications de l'IA ont également connu une performance active, Digiwin Software ayant atteint la limite journalière de 20CM. En revanche, les actions du secteur de l'énergie ont connu une correction collective, Huayin Power ayant atteint la limite journalière. À la clôture, l'indice composite de Shanghai a chuté de 0,42 %, l'indice des composants de Shenzhen a progressé de 0,56 % et l'indice CSI Innovation a progressé de 1,73 %.
Du point de vue sectoriel,
le secteur du matériel informatique a de nouveau connu une remontée générale, Eoptolink Technology ayant atteint la limite journalière de 20CM et établi un nouveau record historique, Innolight, Dongtian Micro, Shijia Photonics, TFC Communication, Shenghong Technology et GK Light Technology ayant toutes progressé de plus de 10 %. Sur le plan des actualités, Eoptolink Technology devrait enregistrer un bénéfice net attribuable aux actionnaires compris entre 3,7 et 4,2 milliards de yuans pour le premier semestre, soit une augmentation en glissement annuel de 328 % à 385 %. Parmi ces chiffres, le bénéfice net du deuxième trimestre devrait être compris entre 2,127 et 2,627 milliards de yuans, soit une augmentation en glissement mensuel de 35,22 % à 67,01 %. De plus, Jensen Huang, fondateur et PDG de NVIDIA, basé aux États-Unis, a annoncé aujourd'hui deux développements importants dans une interview avec des journalistes de CCTV : les États-Unis ont approuvé la vente de puces H20 à la Chine et NVIDIA lancera le GPU RTXpro.
Depuis la semaine dernière, les sociétés de matériel informatique liées à l'IA telles que Industrial Union, WUS Printed Circuit, HG Technology, Accelink Technologies, Ruijie Networks et Eoptolink Technology ont successivement publié leurs prévisions de résultats, toutes montrant une croissance rapide, ce qui reflète la forte prospérité du secteur de l'informatique. Sous l'impulsion de cela, la valeur d'investissement à moyen et long terme reste très sûre. Cependant, après la hausse du volume des transactions et de l'optimisme aujourd'hui, la volatilité à court terme pourrait s'intensifier.
China Securities estime que la concurrence et l'évolution des grands modèles se poursuivent, ce qui laisse entendre que les investissements dans la puissance de calcul devraient rester à un niveau élevé. Les sous-secteurs suivants de la chaîne de la puissance de calcul peuvent encore être surveillés : 1) les cibles clés de la chaîne de la puissance de calcul nord-américaine, avec une croissance soutenue des bénéfices et des valorisations encore à des niveaux historiquement bas ; 2) les entreprises qui devraient bénéficier de la demande débordante et réaliser des percées en termes de clients ou de parts de marché ; 3) la chaîne industrielle des modules optiques 1,6T et de la technologie CPO.
Les secteurs des applications IA et des services cloud (informatique en nuage) ont également renforcé leur position dans l'après-midi, avec Digiwin Software, Yunding Technology, Leo Digital Marketing et Yongyou Network qui ont atteint la limite quotidienne, et Siyi Information, Hand Enterprise Solutions, Sunren Media et Wondershare Technology parmi les principaux gagnants.
Sur le plan des actualités, le 14 juillet, la World Digital Science Academy a officiellement publié une nouvelle norme de la série STR IA, la « Norme de test de sécurité opérationnelle des agents IA ». Cette norme a été élaborée conjointement par Ant Group, l'Université de Tsinghua, China Telecom et plus de 20 institutions, entreprises et universités nationales et internationales, ce qui en fait la première norme mondiale de test de sécurité opérationnelle pour les agents IA individuels.
Récemment, le dernier rapport « China Edge Cloud Market Tracking Research, 2024H2 » publié par International Data Corporation (IDC) montre qu'au second semestre 2024, la taille du marché chinois du cloud de périphérie s'élève à 7,39 milliards de yuans, avec un taux de croissance annuel de 18,6 %; parmi lesquels, les tailles de marché des services de cloud public de périphérie, des services de cloud privé de périphérie et des solutions de cloud de périphérie atteignent respectivement 3,79 milliards, 1,44 milliard et 216 millions de yuans.
En termes d'actions individuelles
D'un point de vue individuel, la spéculation à court terme sur les actions reste relativement faible aujourd'hui, les actions à forte notoriété continuant de s'ajuster. Parmi les actions qui ont dépassé les 3 limites hier, seule Shangwei New Materials a progressé, tandis que les autres ont toutes décliné. Dans le même temps, Huayin Power, Guosheng Technology et Sailing Medical ont atteint la limite inférieure, et Jingyuntong et Xinling Electric ont également connu des baisses importantes. Cependant, il convient également de noter que certains titres populaires ont vu un retour des fonds, tels que Chutianlong, un titre conceptuel de stablecoin, qui a atteint une nouvelle limite hausse pendant deux jours consécutifs, et Yufa Development, un titre immobilier clé, qui a atteint le bas et rebondi, fermant avec succès le tableau dans l'après-midi pour atteindre 5 limites en 7 jours. Dans la structure actuelle du marché, qui maintient une tendance à la hausse fluctuante, il reste encore de la place pour que les secteurs connexes restent actifs, et la force de la reprise des pertes de haut niveau reste un point clé à surveiller.
Les poids lourds de la puissance de calcul de l'IA ont encore une fois explosé dans tous les domaines, Xinyisheng ayant atteint une limite de 20CM à la hausse, et Shenghong Technology, Avary Holding et Huadian Co. ayant établi de nouveaux records historiques. Cela s'est progressivement étendu aux applications en aval, au cloud computing et aux serveurs. En tant que secteur très populaire, il a un fort effet de stimulation sur le sentiment à court terme. Si cette dynamique peut être maintenue, elle contribuera non seulement à attirer davantage de fonds supplémentaires sur le marché, mais formera également une boucle de rétroaction positive pour le style technologique et de croissance, auquel cas on pourrait rechercher des opportunités de rattrapage potentielles dans le secteur technologique.
Analyse des perspectives du marché
Aujourd'hui, le marché a continué à fluctuer et diverger, avec des performances mitigées parmi les trois principaux indices et une légère augmentation du volume des transactions. La percée à grande échelle de la chaîne industrielle de l'IA a stimulé l'indice ChiNext, mais la divergence entre les lignes intrajournalières jaune et blanche est restée assez évidente, avec plus de 4 000 actions encore en baisse à la clôture. Dans l'ensemble, alors que le rebond actuel a progressé, la divergence du marché a progressivement augmenté, et l'amplitude des fluctuations à court terme a notablement augmenté. Cependant, la bonne nouvelle est qu'après la baisse de l'indice pendant la session, le marché a toujours montré une résilience considérable, et la tendance générale à la hausse fluctuante n'a pas été perturbée. D'autre part, bien que l'effet de perte des actions de haut niveau se soit récemment intensifié, aucun signe réel de repli n'est apparu dans les principaux sujets chauds, qui continuent d'être actifs par rotation. Par conséquent, on peut toujours suivre le rythme correspondant et prêter attention aux opportunités d'aspiration basse et d'embuscade dans certaines actions de base.
Focus sur les actualités du marché
1. Se concentrer sur la fabrication avancée, l'économie numérique et plus encore : une initiative de formation à grande échelle pour l'amélioration des compétences professionnelles est là
Selon le ministère des Ressources humaines et de la Sécurité sociale, le pays a récemment déployé une initiative de formation à grande échelle pour l'amélioration des compétences professionnelles. De 2025 à la fin de 2027, le pays se concentrera sur l'augmentation de l'offre de talents qualifiés en pénurie dans les secteurs de la fabrication et des services. Guidé par la mise en œuvre approfondie de l'initiative de formation « Les compétences illuminent l'avenir », il mènera à grande échelle une formation à l'amélioration des compétences professionnelles. Parmi ces efforts, une formation subventionnée sera dispensée à plus de 30 millions de personnes, ciblant les industries de pointe, de précision et avancées, les industries en urgente besoin, les groupes clés d'emploi, etc., afin de promouvoir l'emploi, la croissance des revenus et la satisfaction au travail des travailleurs grâce aux compétences. Les différentes régions se concentreront sur des domaines tels que la fabrication avancée, l'économie numérique, l'économie de basse altitude, les transports, l'agriculture et les zones rurales, ainsi que les services à la vie, en menant activement des formations de perfectionnement des compétences professionnelles adaptées aux différents secteurs et industries. La formation continuera d'être renforcée pour les groupes clés, y compris les employés d'entreprise, les diplômés des universités et les travailleurs migrants, afin d'améliorer leurs compétences professionnelles.
2. Bureau national des statistiques (BNS) : Les départements concernés élaborent des mesures pour renforcer encore la gouvernance normalisée de l'ordre du marché
Lors d'une conférence de presse organisée par le Bureau de l'information du Conseil des affaires d'État le 15, Sheng Laiyun, directeur adjoint du BNS, a déclaré qu'en réponse à la concurrence « de course aux rats » intensifiée dans certaines industries et entreprises ces derniers temps, la Commission centrale des affaires financières et économiques a tenu une réunion le 1er juillet, proposant explicitement de : faire progresser en profondeur la construction d'un marché national unifié, se concentrer sur les défis clés, réglementer la concurrence désordonnée à bas prix des entreprises conformément aux lois et réglementations, guider les entreprises à améliorer la qualité de leurs produits et promouvoir la sortie ordonnée des capacités arriérées. Les départements concernés élaborent des mesures sur la base de l'esprit de la réunion pour renforcer encore la gouvernance normalisée de l'ordre du marché. Ces politiques et mesures sont propices à la normalisation de l'ordre du marché, à l'amélioration des relations d'offre et de demande sur le marché, à la promotion d'une reprise raisonnable des prix, et sont également bénéfiques pour les entreprises afin d'améliorer leurs profits, de renforcer leur vitalité et, par là même, de stimuler l'ajustement structurel de l'économie et le développement de haute qualité.