[Revue hebdomadaire du marché du minerai de nickel de SMM] Les prix du minerai de nickel aux Philippines continuent-ils de baisser ? Le quota RKAB de l'Indonésie est de 364 millions de tonnes métalliques. Les prix du minerai de nickel baissent-ils ?

Les prix du minerai de nickel philippin restent faibles ; les arrivages dans les ports devraient augmenter au T3

Cette semaine, les prix du minerai de nickel philippin ont chuté. Le prix CAF du minerai de nickel rouge latéritique philippin (NI1,3 %) expédié vers la Chine était de 44 à 46 dollars/tms, et le prix FOB était de 35 à 37 dollars/tms ; le prix CAF du NI1,5 % était de 57 à 60 dollars/tms, et le prix FOB était de 50 à 52 dollars/tms. Du point de vue de l'offre et de la demande, l'impact des précipitations sur les zones minières dans les principales régions productrices des Philippines a été relativement faible. Entrant dans le mois de juillet, il est prévu que le volume global des expéditions au T3 restera à un niveau élevé, avec une augmentation continue des arrivages dans les ports de minerai et une offre suffisante. Au 11 juillet, vendredi, les stocks de minerai de nickel dans les ports chinois ont augmenté pour atteindre 7,2 millions de tms. Les navires expédiés plus tôt sont arrivés dans les ports l'un après l'autre, entraînant une augmentation des stocks. Côté demande, les prix de la NPI ont continué de chuter cette semaine. Les fonderies nationales de NPI enregistrent encore de graves pertes, ce qui limite fortement leur acceptation de matières premières à prix élevés. Dans le même temps, certaines fonderies de NPI en Indonésie ont arrêté leur production pour des travaux de maintenance, ce qui affaiblit le soutien de la demande. En ce qui concerne les taux de fret maritime, ils ont continué d'augmenter cette semaine. Au 11 juillet, vendredi, le taux de fret maritime des Philippines vers le port de Tianjin a augmenté pour atteindre une moyenne de 12,5 dollars/t. Il est prévu qu'à court terme, avec l'entrée des volumes d'expédition dans une période de pointe et la pénurie de navires, les taux de fret maritime pourraient continuer d'augmenter. À l'avenir, sous l'influence de plusieurs facteurs tels que les pertes continues des fonderies en aval, la volonté limitée d'acheter à des prix élevés et l'augmentation des stocks dans les ports, les prix du minerai de nickel philippin devraient continuer de s'affaiblir.

Le quota RKAB pour 2025 est de 364 millions de tonnes ; les prix du minerai de nickel sont à la baisse

Cette semaine, les prix du minerai de nickel indonésien ont encore chuté. En ce qui concerne les primes, la prime principale pour le minerai de nickel latéritique local indonésien est restée à 24 à 26 dollars/tms cette semaine ; le prix SMM de livraison en usine du minerai de nickel latéritique local indonésien (1,6 %) était de 50,4 à 53,9 dollars/tms, en baisse de 0,25 dollar par semaine, soit une baisse de 0,5 %. En ce qui concerne les prix du minerai de limonite, le prix SMM de livraison en usine du minerai de nickel latéritique local indonésien (1,3 %) est resté stable à 26 à 28 dollars/tms, inchangé par rapport à la semaine dernière.

En ce qui concerne le minerai de saprolite, du côté de l'offre, Meidy Katrin Lengkey, secrétaire générale de l'APNI (Association indonésienne du nickel), a révélé dans une interview accordée à CNBC Indonesia que le quota RKAB approuvé pour le minerai de nickel en 2025 s'élève à 364 millions de tonnes, alors que la production réelle n'est que de 120 millions de tonnes. Du côté de la demande, les fonderies en aval sont toujours dans une phase de pertes, avec des moteurs de production faibles et des volumes de production bas. Dans l'ensemble, bien que l'offre de minerai de nickel indonésien reste tendue en raison de l'impact de la saison des pluies, avec l'approbation ultérieure de quotas RKAB supplémentaires en Indonésie et compte tenu des pertes subies par les fonderies en aval, leur acceptation du minerai de nickel à prix élevé est limitée. À l'avenir, les prix du minerai de saprolite resteront au plus bas.

Quant au minerai de limonite, du côté de l'offre, l'offre actuelle de minerai de limonite reste relativement stable, répondant à la demande actuelle du marché. En outre, des progrès significatifs dans les quotas RKAB supplémentaires pourraient entraîner une nouvelle augmentation de l'offre. Du côté de la demande, la production des projets MHP est normale, certains producteurs de MHP augmentant leur production, et la demande globale augmente régulièrement. À long terme, avec l'avancement de l'approbation des quotas RKAB supplémentaires, il est prévu que les prix du minerai de limonite pourraient avoir une marge de baisse.