Vers le 10 juillet 2025, la CPCA et la CAAM ont successivement publié des données sur l'industrie automobile chinoise et le marché des véhicules de tourisme pour juin 2025. La CAAM a déclaré qu'au premier semestre, le marché automobile avait conservé une dynamique positive, avec plusieurs indicateurs économiques enregistrant une croissance à deux chiffres en glissement annuel. Plus précisément, sous l'effet durable de la politique de remplacement des véhicules, la demande intérieure s'est considérablement améliorée, jouant un rôle de soutien crucial dans la croissance globale du marché automobile. Les VNE ont continué leur expansion rapide... SMM a compilé les données du premier semestre sur le marché automobile et le secteur des batteries électriques à titre de référence.
Secteur automobile
CAAM : production et ventes d'automobiles en juin en hausse en glissement annuel et en glissement mensuel, volumes du premier semestre dépassent les 15 millions d'unités
En juin, la production et les ventes d'automobiles ont atteint respectivement 2,794 million et 2,904 million d'unités, en hausse de 5,5 % et 8,1 % en glissement mensuel, et de 11,4 % et 13,8 % en glissement annuel. De janvier à juin, la production et les ventes ont totalisé 15,621 million et 15,653 million d'unités (en hausse de 12,5 % et 11,4 % en glissement annuel), la croissance de la production se resserrant de 0,2 point de pourcentage par rapport à janvier-mai, tandis que la croissance des ventes s'est accrue de 0,5 point.
CAAM : production et ventes de VNE en juin en hausse de plus de 40 % en glissement annuel, volumes du premier semestre approchant les 7 millions d'unités !
La production et les ventes de VNE en juin ont atteint 1,268 million et 1,329 million d'unités, en hausse de 26,4 % et 26,7 % en glissement annuel, représentant 45,8 % du total des ventes de nouveaux véhicules. Les chiffres du premier semestre ont atteint 6,968 million et 6,937 million d'unités (en hausse de 41,4 % et 40,3 % en glissement annuel), représentant 44,3 % des ventes de nouveaux véhicules.
CAAM : exportations d'automobiles en juin en hausse de 22,2 % en glissement annuel, total du premier semestre dépassant les 3 millions d'unités
Les données de la CAAM montrent que la Chine a exporté 592 000 véhicules en juin, en hausse de 7,4 % en glissement mensuel et de 22,2 % en glissement annuel.Les exportations du premier semestre ont totalisé 3,083 million d'unités (en hausse de 10,4 % en glissement annuel).
Les exportations de véhicules à carburant traditionnel en juin ont été de 387 000 unités (en hausse de 14,4 % en glissement mensuel, en baisse de 2,8 % en glissement annuel), tandis que les exportations de VNE ont atteint 205 000 unités (en baisse de 3,6 % en glissement mensuel, en hausse de 140 % en glissement annuel). Les exportations de véhicules à carburant traditionnel au premier semestre se sont élevées à 2,023 million (en baisse de 7,5 % en glissement annuel), avec des exportations de VNE à 1,06 million (en hausse de 75,2 % en glissement annuel).
Le Comité d'information sur le marché des véhicules de tourisme (CPCA) a récemment publié une analyse du marché des véhicules de tourisme en juin 2025. Selon les données du CPCA, les ventes au détail nationales de véhicules de tourisme ont atteint 2,084 millions d'unités en juin 2025, soit une augmentation de 18,1 % en glissement annuel (glissement annuel, ci-après « GA ») et de 7,6 % en glissement mensuel (glissement mensuel, ci-après « GM ») . Les ventes au détail cumulées de l'année ont atteint 10,901 millions d'unités, soit une augmentation de 10,8 % en GA. Dans les années précédentes, les ventes au détail du marché automobile national ont suivi un schéma « faible au premier semestre et élevé au second semestre ». Cependant, en juin de cette année, les ventes au détail ont augmenté de 7 % par rapport au pic de 1,94 million d'unités en juin 2022, montrant une forte tendance de croissance.
En ce qui concerne les VÉN, les ventes au détail de véhicules de tourisme à énergie nouvelle (VÉN) ont atteint 1,111 million d'unités en juin, soit une augmentation de 29,7 % en GA et de 8,2 % en GM. Les ventes au détail cumulées de janvier à juin ont atteint 5,468 millions d'unités, soit une augmentation de 33,3 % en GA.
En ce qui concerne les exportations, le CPCA a déclaré qu'avec l'émergence des avantages de taille des VÉN chinoises et des besoins d'expansion du marché, de plus en plus de produits de marques de VÉN fabriqués en Chine se mondialisent, et leur reconnaissance à l'étranger continue d'augmenter. Parmi eux, les véhicules hybrides rechargeables représentaient 33 % des exportations de VÉN (23 % à la même période l'année dernière). Malgré les récentes interférences de certains pays extérieurs, les exportations de véhicules hybrides rechargeables développés de manière indépendante vers les pays en développement ont connu une croissance rapide, avec un avenir prometteur. En juin, 198 000 VÉN de tourisme ont été exportés, soit une augmentation de 116,6 % en GA et une baisse de 1,0 % en GM. Ils représentaient 41,1 % des exportations de véhicules de tourisme, soit une augmentation de 17,6 points de pourcentage par rapport à la même période l'année dernière. Parmi eux, les véhicules électriques à batterie (VEB) représentaient 63 % des exportations de VÉN (76 % à la même période l'année dernière), et les VEB de classe A00+A0, en tant que cœur de l'attention, représentaient 49 % des exportations de VÉN (31 % à la même période l'année dernière).
En ce qui concerne le marché des véhicules de tourisme en juin, le CPCA a évalué que, sous l'impulsion de la politique « programme de mise à niveau à grande échelle des équipements et de remplacement des biens de consommation », la popularité du marché automobile a continué de se renforcer après le Nouvel An chinois. Sous la promotion de la politique nationale de stimulation de la consommation, de nombreuses provinces et villes ont mis en place et mis progressivement en œuvre des politiques locales correspondantes de stimulation de la consommation. Parallèlement au lancement généralisé d'activités hors ligne telles que les salons de l'automobile, le marché automobile a bien performé en juin. Selon les données du ministère du Commerce, à la date du 31 juin, le nombre cumulé de demandes de subventions pour la reprise de véhicules a atteint 4,12 millions. Sur la base des calculs menés en fonction du rythme mensuel, le nombre de demandes de reprise en juin a atteint 1,23 million de véhicules, soit une augmentation de 13 % par rapport aux 1,09 million de véhicules en mai. Par rapport à l'échelle des ventes au détail de véhicules particuliers en juin, environ 70 % des acheteurs de véhicules particuliers ont bénéficié de la politique de reprise, la proportion d'acheteurs de véhicules particuliers pour la première fois ayant chuté à environ 30 %. La montée en gamme de la consommation, y compris la reprise et les achats supplémentaires, est devenue le courant dominant de la consommation automobile. Avec la croissance continue de la demande de reprise, la caractéristique d'une saison creuse plus forte que d'habitude est évidente. Les ventes au détail en juin ont approché le niveau élevé de mars, reflétant la contribution importante de la politique de reprise à la consommation nationale au détail.
La branche des véhicules particuliers de la CPCA a déclaré que les caractéristiques du marché des véhicules particuliers en juin 2025 sont les suivantes : 1. Les ventes au détail, les ventes en gros et la production de véhicules particuliers par les constructeurs ont toutes atteint des records pour le mois de juin, les exportations ayant également atteint un nouveau record pour n'importe quel mois des années précédentes ; 2. De janvier à mai 2025, les ventes au détail nationales de véhicules particuliers ont enregistré une croissance positive de 9 %, le taux de croissance ayant atteint 18 % en juin, soit une augmentation nette de 320 000 unités en glissement annuel, portant le taux de croissance cumulé de 2 points de pourcentage et atteignant une croissance inattendue de 10,8 % de janvier à juin 2025 ; 3. Cette année, la guerre directe des prix avec des réductions de prix est apparue quelque peu modérée, mais des concessions cachées telles que les mises à niveau des modèles de l'année et les ajustements des avantages pour les propriétaires ont émergé une après l'autre. En juin, les promotions des ventes de véhicules à énergie nouvelle ont diminué de 0,8 % en glissement mensuel, atteignant 10,2 % ; 4. En juin, la part des ventes en gros des véhicules particuliers de marques nationales était de 67,1 % (en hausse de 2,2 % en glissement annuel), et la part des ventes au détail nationales était de 64,2 % (en hausse de 5,6 % en glissement annuel), avec une amélioration notable des performances des coentreprises ; 5. Avec l'approfondissement des mesures de lutte contre la concurrence déloyale, les stocks globaux des constructeurs de véhicules particuliers ont diminué de 150 000 unités en juin (soit une baisse de 20 000 unités en glissement annuel), et les stocks de véhicules à énergie nouvelle ont également diminué ; 6. En juin, le taux de pénétration de la vente au détail nationale des véhicules à énergie nouvelle a augmenté à 53,3 %, montrant une forte croissance des véhicules à énergie nouvelle dans le contexte de politiques inclusives telles que les politiques de mise au rebut et de renouvellement, les politiques de reprise et l'exonération de la taxe d'achat pour les véhicules à énergie nouvelle. 7. De janvier à juin 2025, les exportations de voitures particulières à essence de marque propre ont diminué de 13 % pour atteindre 1,29 million d'unités, tandis que les exportations de véhicules à énergie nouvelle de marque propre ont augmenté de 109 % pour atteindre 810 000 unités, représentant 38,6 % des exportations de marque propre. Bien que les marques propres aient activement déstocké en Russie au début de l'année, entraînant une baisse des exportations vers la Russie, leur part de marché en Russie est restée supérieure à 55 %. Compte tenu de la situation actuelle de l'industrie automobile russe, les exportations automobiles chinoises vers la Russie devraient se remettre à un certain niveau.
En ce qui concerne les batteries de traction
, les ventes cumulées de batteries de traction et d'autres batteries de janvier à juin 2025 ont été de 659 GWh, avec une croissance cumulée en glissement annuel de 63,3 %
. . En juin, les ventes de batteries de traction et d'autres batteries en Chine ont été de 131,4 GWh, en hausse de 6,3 % en glissement mensuel et de 41,7 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes de batteries de traction ont été de 94,1 GWh, représentant 71,6 % des ventes totales, en hausse de 7,6 % en glissement mensuel et de 34,9 % en glissement annuel ; les ventes d'autres batteries ont été de 37,4 GWh, représentant 28,4 % des ventes totales, en hausse de 3,4 % en glissement mensuel et de 62,5 % en glissement annuel.
De janvier à juin, les ventes cumulées de batteries de traction et d'autres batteries en Chine ont été de 659 GWh, avec une croissance cumulée en glissement annuel de 63,3 %. Parmi elles, les ventes cumulées de batteries de traction ont été de 485,5 GWh, représentant 73,7 % des ventes totales, avec une croissance cumulée en glissement annuel de 51,6 % ; les ventes cumulées d'autres batteries ont été de 173,5 GWh, représentant 26,3 % des ventes totales, avec une croissance cumulée en glissement annuel de 108,5 %.
Les installations de batteries de traction en Chine ont atteint 299,6 GWh de janvier à juin, en hausse de 47,3 % en glissement annuel.
En juin, les installations de batteries de traction ont totalisé 58,2 GWh, en hausse de 1,9 % en glissement mensuel et de 35,9 % en glissement annuel. Parmi elles, les installations de batteries ternaires ont été de 10,7 GWh, représentant 18,4 % des installations totales, en hausse de 2,0 % en glissement mensuel mais en baisse de 3,4 % en glissement annuel. Les installations de batteries LFP ont atteint 47,4 GWh, représentant 81,5 % du total des installations, soit une augmentation de 1,9 % en glissement mensuel et de 49,7 % en glissement annuel.
De janvier à juin, les installations cumulées de batteries électriques en Chine se sont élevées à 299,6 GWh,en hausse de 47,3 % en glissement annuel. Les installations cumulées de batteries ternaires ont été de 55,5 GWh, représentant 18,5 % du total des installations, soit une baisse de 10,8 % en glissement annuel, tandis que les installations cumulées de batteries LFP ont atteint 244,0 GWh, représentant 81,4 % du total des installations, soit une augmentation de 73,0 % en glissement annuel.
Leap Motor se classe en tête des classements de livraison de véhicules à énergie nouvelle pendant quatre mois consécutifs, XPeng Motors dépasse la moitié de son objectif de ventes annuel !
Le tableau ci-dessous montre les performances de livraison des constructeurs de véhicules à énergie nouvelle en juin, compilées par Cailian Press :
Les données montrent que Leap Motor a livré 48 006 unités en juin, soit une augmentation de 138,65 % en glissement annuel, établissant un nouveau record. Ses livraisons cumulées du premier semestre ont atteint 221 664 unités, se classant en tête parmi les constructeurs de véhicules à énergie nouvelle pendant quatre mois consécutifs. Son objectif de ventes annuel était de 500 000 à 600 000 unités, avec un taux d'achèvement du premier semestre d'environ 44,33 %.
Li Auto a livré 36 279 unités en juin, soit une baisse de 24,06 % en glissement annuel, avec des livraisons cumulées du premier semestre de 203 758 unités, soit une augmentation de 7,91 % en glissement annuel. Le 27 juin, Li Auto a mis à jour ses prévisions de livraison pour le deuxième trimestre de 2025, citant des facteurs tels que la réduction des subventions locales, le lancement intensif de nouveaux modèles et l'intensification du sentiment d'attente et d'observation en raison des remises sur volume. Le marché des véhicules haut de gamme (supérieur à 200 000 yuans) a ralenti, avec une baisse importante des ventes des marques de luxe en glissement annuel. Li Auto s'attend à des livraisons de 108 000 unités au deuxième trimestre. Les médias rapportent que Li Auto a ajusté en interne son objectif de calendrier de production annuel à 640 000 unités, ce qui implique un taux d'achèvement du premier semestre d'environ 31,84 %.
XPeng Motors, qui se classe troisième en termes de livraisons cumulées du premier semestre, a livré 34 611 unités en juin, soit une augmentation de 224,44 % en glissement annuel. Les livraisons cumulées du deuxième trimestre ont atteint 103 181 unités, établissant un nouveau record trimestriel et respectant les prévisions. Les livraisons cumulées du premier semestre se sont élevées à 197 189 unités, dépassant ses performances annuelles de 2024. Auparavant, XPeng Motors avait fixé un objectif de ventes de plus de 380 000 unités pour 2025, et actuellement, il a atteint 51,89 % de cet objectif.
Concernant BYD, le « premier constructeur automobile de véhicules électriques », il a vendu un total de 382 585 véhicules en juin, soit une augmentation de 11,98 % en glissement annuel. Au premier semestre de cette année, les ventes cumulées de BYD ont atteint 2 145 954 unités, soit une augmentation de 33,04 % en glissement annuel. Auparavant, BYD avait fixé un objectif de ventes de 5,5 millions d'unités et, à l'heure actuelle, il a atteint 39,02 % de cet objectif. Jusqu'à présent, les ventes cumulées de véhicules à énergie nouvelle de BYD ont dépassé 12,7 millions d'unités. Compte tenu du fait que les ventes augmentent généralement au second semestre de l'année, le marché s'attend à ce que l'objectif de ventes annuelles de BYD de 5,5 millions d'unités soit toujours très prometteur.
En ce qui concerne le mois de juillet, la branche de l'Association des véhicules de tourisme a déclaré qu'il y aura 23 jours ouvrables en juillet 2025, ce qui offre un temps relativement ample pour la production et les ventes. Compte tenu de la différenciation structurelle de la croissance du marché automobile, certaines entreprises disposent d'une capacité suffisante pour les véhicules à moteur à combustion interne traditionnels, et les caractéristiques de déstockage sous la pression d'un marché des véhicules à moteur à combustion interne en contraction sont évidentes. On prévoit que la période des vacances d'été en haute température sera relativement longue et que le marché automobile entrera dans une période d'ajustement en juillet. En raison du déplacement anormal et précoce vers le nord du système subtropical d'haute pression en Chine cette année, la zone de pluies de la mousson dans le sud de la Chine s'est déplacée anormalement vers le nord, le temps dans le nord est chaud et les orages soudains ont augmenté. Dans le contexte du réchauffement climatique, il existe une forte demande rigide pour l'utilisation des véhicules en été. Comme la politique de reprise a été lancée en juillet 2024, la base de ventes de juillet cette année sera relativement élevée. Compte tenu de la forte enthousiasme des producteurs en début d'année, l'industrie n'a pas présenté les caractéristiques de déstockage observées les années précédentes. Fin mai, les stocks ont atteint 3,45 millions d'unités, avec 57 jours de stocks, et les véhicules à moteur à combustion interne et les véhicules à énergie nouvelle ont tous deux fait face à une pression importante de déstockage. Par conséquent, la production et les ventes en juillet présenteront toujours un état de croissance relativement rapide avec un ralentissement progressif.
Cependant, il convient également de noter qu'avec l'approfondissement continu des efforts de lutte contre la concurrence féroce, les constructeurs automobiles s'efforcent de maintenir la stabilité relative des prix du marché et que le rythme de production montrera une tendance plus stable. En raison de la diminution de l'écart entre les taux d'intérêt des dépôts bancaires et des prêts, les politiques de prêts automobiles à taux d'intérêt élevés et à remises élevées ont été contrôlées. Les remises d'intérêt initiales que les banques accordaient aux concessionnaires seront partiellement subventionnées dans les prix des véhicules. Après la réduction importante des remises sur les prêts automobiles, la pression sur la rentabilité des concessionnaires a encore augmenté, entraînant indirectement des conflits plus profonds entre les producteurs et les concessionnaires. Avec un niveau d'inventaire relativement élevé, la croissance des ventes des producteurs a ralenti.
Le MIIT est intervenu pour garantir que les constructeurs automobiles respectent leurs engagements en matière de délais de paiement ! Les constructeurs automobiles peuvent signaler les paiements en retard en ligne !
Il convient de mentionner qu'en juin, le « Règlement sur la garantie du paiement des comptes aux petites et moyennes entreprises » est entré en vigueur, stipulant clairement que les grandes entreprises ne doivent pas dépasser 60 jours pour régler les paiements d'ingénierie. Dans le même temps, elles ne doivent pas forcer les petites et moyennes entreprises à accepter des modes de paiement non monétaires tels que les billets de commerce afin de prolonger de manière déguisée la période de paiement. Par la suite, des dizaines de constructeurs automobiles, dont FAW Group, Dongfeng Motor, GAC Group, Seres, BYD, Great Wall Motor, Xiaomi Motors, XPeng Motors, Chery Group, Leap Motor, BAIC Group, Li Auto, NIO, etc., ont publié des annonces stipulant que « ils unifieront les conditions de paiement pour les fournisseurs à moins de 60 jours. »
Cette situation est sans aucun doute un facteur positif important pour les entreprises de la chaîne d'approvisionnement automobile, qui a suscité une euphorie sur le marché. Cependant, des inquiétudes ont également surgi quant à la capacité des entreprises à respecter leurs engagements dans les délais prévus. En réponse, le 9 juillet, le ministère de l'Industrie et de l'Information Technologie (MIIT) a lancé la « Fenêtre de feedback en ligne pour les engagements (suggestions) des comptes fournisseurs des principaux constructeurs automobiles » ([https://sme-dj.miit.gov.cn/car) dans le cadre de la « Plateforme nationale de plainte pour les défauts de paiement des PME ». Cette plateforme vise à recevoir les feedback (suggestions) des PME concernant le non-respect par les principaux constructeurs automobiles de leurs engagements en matière de cycle de paiement et l'application inadéquate du « Règlement sur la garantie du paiement des comptes aux petites et moyennes entreprises », facilitant ainsi les efforts de résolution concertée. Parmi les questions prioritaires figurent le non-respect par les constructeurs automobiles de leurs engagements en matière de délais de paiement de 60 jours et les délais de paiement contractuels dépassant 60 jours, qui sont des préoccupations clés pour les entreprises de la chaîne d'approvisionnement.
Le lancement de cette fenêtre de retour d'information du MIIT concrétise le « Règlement sur la protection des paiements aux petites et moyennes entreprises », renforce les engagements relatifs aux délais de paiement et profite aux PME. Selon China Battery Network, le MIIT guidera ensuite les associations professionnelles pour élaborer des normes de règlement des paiements dans le secteur automobile, promouvoir des contrats types, réglementer davantage les processus de paiement des fournisseurs par les constructeurs automobiles, favoriser un écosystème collaboratif « constructeurs automobiles-équipementiers » et promouvoir un développement durable de l'industrie automobile.
Les guerres des prix, les tarifs douaniers sur les véhicules et le « rebranding » de la conduite intelligente ont animé le marché automobile au premier semestre !
Le premier semestre 2025 s'est achevé sur de nombreux développements majeurs. Les politiques nationales de lutte contre la concurrence déloyale ont ciblé à plusieurs reprises les secteurs de l'automobile, du photovoltaïque et du commerce électronique, les entreprises concernées étant fréquemment invitées par les autorités à collaborer aux efforts anti-concurrence interne. Des termes tels que « guerres des prix », « anti-concurrence interne » et « tarifs » sont devenus des mots-clés du premier semestre 2025. Pour un bilan détaillé des faits marquants du marché automobile au premier semestre, consultez l'article de SMM intitulé « Les guerres des prix, les tarifs douaniers sur les véhicules et le « rebranding » de la conduite intelligente ont animé le marché automobile au premier semestre ! [Dossier chaud SMM]. ».
L'Association chinoise des constructeurs automobiles (CAAM) a évalué le marché automobile du premier semestre comme suit : depuis le début de l'année, l'État a mis en œuvre des politiques macroéconomiques proactives et accéléré les mesures visant à stabiliser l'emploi, à consolider l'économie et à promouvoir un développement de qualité, maintenant des opérations économiques globalement stables. Le marché automobile a maintenu une dynamique positive au premier semestre, plusieurs indicateurs économiques affichant une croissance annuelle à deux chiffres. Plus précisément, la politique de reprise des véhicules d'occasion a continué de stimuler sensiblement la demande intérieure, apportant un soutien crucial à la croissance globale du secteur automobile ; les VÉN ont poursuivi leur croissance rapide, stimulant continuellement la modernisation industrielle ; les exportations ont maintenu leur trajectoire ascendante, en particulier celles des VÉN ; et les marques chinoises ont conservé une part de marché élevée.
En perspective du deuxième semestre, l'Association chinoise des constructeurs automobiles (CAAM) a déclaré que le « programme de modernisation à grande échelle des équipements et de reprise des biens de consommation » continuera d'être mis en œuvre de manière ordonnée. L'exonération fiscale préférentielle pour les véhicules à énergie nouvelle est en voie de disparition progressive et, combinée à l'enrichissement continu de l'offre de nouveaux produits par les entreprises, cela contribuera à stimuler la croissance de la consommation automobile. Cependant, il convient également de noter que la complexité, la gravité et l'incertitude de l'environnement extérieur actuel ont augmenté. Il est nécessaire de surveiller de près la suspension des subventions à l'échange de véhicules automobiles et d'autres activités d'échange dans certaines régions. La concurrence dans l'industrie reste féroce, la rentabilité globale continue d'être sous pression et le fonctionnement stable de l'industrie reste confronté à des défis. Il est nécessaire de stabiliser les anticipations politiques, de réguler l'ordre de la concurrence sur le marché, de renforcer l'autodiscipline de l'industrie et d'améliorer l'orientation et la surveillance des politiques afin de soutenir le fonctionnement sain et stable de l'industrie.