SMM 10 juillet :
Marché des métaux :
À la clôture de la séance de jour, la plupart des métaux de base sur le marché intérieur ont progressé, seul le cuivre SHFE a reculé d'environ 0,39 %. Le zinc SHFE, l'étain SHFE et le nickel SHFE ont bondi de plus de 1 %, avec respectivement +1,38 % pour le zinc SHFE, +1,2 % pour l'étain SHFE et +1,41 % pour le nickel SHFE. Les principaux contrats d'alumine ont augmenté de 2,75 %, tandis que les contrats principaux d'aluminium de fonderie ont progressé de 0,53 %.
De plus, les contrats principaux de carbonate de lithium ont chuté de 0,43 %, les contrats principaux de polysilicium ont grimpé de 5,5 % et les contrats principaux de silicium-métal ont progressé de 3,74 %. Les principaux contrats européens de transport maritime conteneurisé ont augmenté de 1,62 % pour clôturer à 2 022,5.
La série des métaux ferreux a généralement enregistré des gains supérieurs à 1 %, avec le minerai de fer en hausse de 3,67 %, le béton armé en progression de 1,89 % et l'acier laminé à chaud en hausse de 2,16 %. Pour le charbon de coke et le coke, le charbon de coke a progressé de 4,24 % tandis que le coke a augmenté de 3,56 %.
Sur les marchés étrangers, à 15 h 03, les métaux de base ont globalement progressé sur le marché international, le nickel LME en tête avec une croissance de 1,17 %, suivi par l'étain LME (+0,95 %) et le zinc LME (+0,89 %). Les autres métaux ont affiché des fluctuations plus modérées.
Les métaux précieux ont vu l'or COMEX progresser de 0,34 % et l'argent COMEX de 0,45 % à 15 h 03. Sur le marché intérieur, l'or SHFE a gagné 0,49 % et l'argent SHFE a progressé de 0,22 %.
Évolutions du marché en date du 15 h 03 aujourd'hui
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Conjoncture macroéconomique
Contexte national :
[Premier semestre : production et ventes d'automobiles en Chine ont dépassé les 15 millions d'unités, les VÉN brillent] Selon les données publiées aujourd'hui (10) par la CAAM, le marché automobile a maintenu une forte dynamique de janvier à juin, avec une production et des ventes dépassant tous les deux 15 millions d'unités, enregistrant une croissance supérieure à 10 % en glissement annuel. Plus précisément, la production et les ventes de véhicules à énergies nouvelles (VÉN) ont atteint respectivement 6,968 millions et 6,937 millions d'unités, en hausse de 41,4 % et 40,3 % en glissement annuel. Les VÉN représentaient 44,3 % du total des ventes de véhicules neufs. En matière d'exportations, les expéditions automobiles ont totalisé 3,083 millions d'unités au premier semestre, en progression de 10,4 % en glissement annuel, dont 1,06 million d'exportations de VÉN qui ont bondi de 75,2 % en glissement annuel. Les responsables de la CAAM ont déclaré que le marché intérieur s'est considérablement amélioré sous l'effet continu de la politique de renouvellement du parc automobile, avec une croissance de plus de 10 % en glissement annuel fournissant un soutien solide à l'expansion du marché global. Les véhicules à énergies nouvelles (VEN) ont conservé un dynamique de croissance rapide avec une part de marché croissante, stimulant la transformation et la modernisation industrielles. En perspective du second semestre, le « programme de mise à niveau à grande échelle des équipements et de remplacement des biens de consommation » poursuivra sa mise en œuvre ordonnée. Couplé à l'enrichissement de l'offre de nouveaux produits par les entreprises, cela contribuera à soutenir la croissance de la consommation automobile et à maintenir un fonctionnement sain de l'industrie. (CCTV News)
[Ministère des Ressources naturelles : La Chine a découvert 38 nouveaux sites miniers au premier semestre, en hausse de 31% en glissement annuel] Le 10 juillet, le Ministère des Ressources naturelles a annoncé que des percées majeures ont été réalisées dans la prospection de minéraux importants en Chine au premier semestre 2025, avec 38 nouveaux sites miniers découverts et une croissance continue des investissements dans l'exploration minière non pétrolière et non gazière. Au premier semestre de cette année, la Chine a découvert 38 nouveaux sites miniers, soit une hausse de 31% en glissement annuel, dont 25 sites de taille importante à moyenne. Les investissements dans l'exploration minière non pétrolière et non gazière ont atteint 6,693 milliards de yuans au premier semestre, en hausse de 23,9% en glissement annuel, maintenant un dynamique de croissance rapide. Niu Li, directeur général adjoint du Département de la gestion des levés géologiques du Ministère des Ressources naturelles, a déclaré que, du point de vue de la structure des investissements dans l'exploration minière au premier semestre, le capital social a atteint 3,359 milliards de yuans, en hausse de 28,2% en glissement annuel, représentant 48% des investissements totaux dans l'exploration minière. Cela indique l'enthousiasme croissant des entreprises pour les investissements dans l'exploration minière. À l'avenir, nous saisirons l'occasion de la mise en œuvre formelle de la nouvelle Loi sur les ressources minérales pour renforcer les travaux géologiques de base, intensifier la nouvelle campagne stratégique de prospection minière permettant des percées et renforcer davantage la capacité nationale en matière de sécurité énergétique et ressourcière.
[Shanxi : Accélération de la construction d'un nouveau système énergétique, édification d'une base nationale importante d'énergie et de matières premières] Selon les informations du « Communiqué de presse de Shanxi », le 9 juillet, le Comité permanent du Comité provincial du Parti de Shanxi a convoqué une réunion élargie pour transmettre et étudier les discours et instructions importantes du secrétaire général Xi Jinping lors de son inspection du Shanxi. La réunion a souligné la nécessité de faire progresser régulièrement le développement transformationnel, d'assumer fermement la tâche stratégique de construire la Zone pilote nationale de réforme intégrale de la transformation économique basée sur les ressources confiée par le Comité central du PCC, d'unifier davantage la pensée, de maintenir la détermination et d'accélérer un développement de haute qualité et durable par la transformation. Il a souligné la nécessité de faire progresser la transformation énergétique, d'assumer fermement la responsabilité politique de sauvegarder la sécurité énergétique nationale, d'approfondir la réforme pilote de la révolution énergétique globale, d'accélérer la construction d'un nouveau système énergétique et de construire à un niveau élevé une base nationale importante d'énergie et de matières premières. Des efforts doivent être déployés pour promouvoir la transformation et la modernisation des industries traditionnelles, se concentrer sur la direction principale de la revitalisation et de la modernisation de l'industrie manufacturière, déployer stratégiquement les industries émergentes et futures en fonction des conditions locales afin de développer de nouvelles forces productives de qualité, renforcer le soutien de l'éducation, de la science, de la technologie et des talents, et former progressivement un système industriel moderne reflétant les caractéristiques et les avantages comparatifs du Shanxi. La province doit adhérer à un développement modérément diversifié, tirer parti des avantages comparatifs en matière de ressources énergétiques et d'histoire culturelle, s'efforcer de créer un environnement commercial international, axé sur le marché et fondé sur la loi, stimuler pleinement la vitalité des diverses entités du marché et mieux transformer les avantages en ressources en avantages de développement.
Dollar américain :
À 15 h 03, l'indice du dollar américain a chuté de 0,12 % à 97,38. Le compte rendu de la réunion du 17 et 18 juin de la Réserve fédérale américaine (Fed) a montré que seulement « plusieurs » responsables de la Fed pensaient qu'une réduction des taux d'intérêt pourrait avoir lieu dès ce mois, la plupart préférant des réductions plus tard dans l'année en raison des préoccupations concernant l'inflation déclenchée par les politiques tarifaires de Trump. Le Comité fédéral de l'ouverture des marchés (FOMC) a décidé à l'unanimité de maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juin. La prochaine réunion politique est prévue pour les 29 et 30 juillet.
Macro Focus :
Aujourd'hui, seront publiés le taux de croissance annuel de l'offre de monnaie M2 de juin en Chine, l'échelle de la financement sociale de janvier à juin en Chine, les nouveaux prêts en yuan de janvier à juin en Chine, les résultats de l'enchère des bons du Trésor américain à 10 ans (montant total, taux de soumission gagnante, rendement élevé) le 10 juillet, les demandes initiales de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 5 juillet et le taux annuel final de l'IPC de juin en Allemagne. De plus, Musalem, membre du FOMC en 2025 et président de la Fed de Saint-Louis, prononcera un discours sur l'économie et la politique monétaire américaines, tandis que le ministère du Commerce tiendra sa deuxième conférence de presse régulière en juillet.
Mise à jour sur le pétrole brut :
À 15 h 03, les prix du pétrole ont augmenté de concert sur les deux marchés, le WTI progressant de 0,1 % et le Brent de 0,16 %. Les investisseurs ont évalué l'impact potentiel des droits de douane américains sur la croissance mondiale, tandis qu'un dollar plus faible et des signes d'une demande robuste d'essence aux États-Unis ont soutenu les prix.Z26/>Auparavant, le président américain Trump a annoncé via Truth Social que les États-Unis imposeront des droits de douane de 50 % sur le cuivre importé à compter du 1er août 2025. Par ailleurs, CCTV News a rapporté que Trump a adressé des lettres au Brunei, à l'Algérie, à la Moldavie, à l'Irak, aux Philippines, au Sri Lanka, à la Libye et au Brésil le 9 juillet (heure locale). Ces lettres indiquaient que les États-Unis imposeront des droits de douane de 20 % sur les produits philippins, 25 % sur ceux du Brunei et de la Moldavie, 30 % sur ceux de l'Algérie, de l'Irak, du Sri Lanka et de la Libye, et 50 % sur ceux du Brésil à compter du 1er août 2025.
L'Energy Information Administration (EIA) américaine a indiqué mercredi que les stocks de pétrole brut américains ont augmenté la semaine dernière, tandis que les réserves d'essence et de distillats ont diminué, soutenant également les prix. L'EIA a noté que la demande d'essence a bondi de 6 % en glissement hebdomadaire, atteignant 9,2 millions de barils par jour. (Rapport complet de SMM)
Commentaire quotidien de SMM
►Z28/>Les prix de l'aluminium rebondissent fortement tandis que certaines régions maintiennent des cotes stables pour la ferraille d'aluminium [SMM Aluminum Scrap Daily]
►[SMM Nickel Sulphate Daily] Les prix du sulfate de nickel sont restés stables le 10 juillet
►Z34/>Les prix des terres rares se stabilisent ; le marché attend les appels d'offres des grands producteurs [SMM Rare Earth Daily]
►Les prix de l'argent se consolident dans un marché au comptant morose [SMM Daily]