SMM News du 27 juin :
Marché des métaux :
À la clôture de la mi-journée, presque tous les contrats à terme des métaux de base nationaux ont augmenté, avec le cuivre SHFE en hausse de 1,41 %, le nickel SHFE en hausse de 0,73 %, l'aluminium SHFE en hausse de 0,83 %, le zinc SHFE en hausse de 1,53 %, l'étain SHFE en hausse de 0,76 % et le plomb SHFE en baisse de 0,26 %.
De plus, les principaux contrats à terme de coulée d'aluminium ont augmenté de 0,38 %, les principaux contrats à terme d'alumine ont progressé de 1,06 %, le carbonate de lithium a bondi de 2,48 %, le silicium métallique a augmenté de 0,32 % et le silicium polycristallin a gagné 0,27 %.
La série des métaux ferreux a pour la plupart augmenté, avec le minerai de fer en hausse de 1,85 %, le barreau d'acier en hausse de 0,78 %, l'acier laminé à chaud en hausse de 0,78 %, tandis que l'acier inoxydable a chuté de 0,16 %. Pour le charbon à coke et le coke : le charbon à coke a bondi de 3,16 % et le coke a augmenté de 1,77 %.
Les métaux à l'étranger étaient pour la plupart en baisse à 11 h 39, avec le cuivre LME en baisse de 0,1 %, le nickel LME en baisse de 0,22 %, le zinc LME inchangé à 2 768 $/t, l'étain LME en baisse de 0,44 %, le plomb LME en baisse de 0,25 % et l'aluminium LME en baisse de 0,14 %.
Les métaux précieux ont vu l'or COMEX en hausse de 0,28 % et l'argent COMEX en hausse de 0,61 % à 11 h 39 ; sur le marché national, l'or SHFE a augmenté de 0,56 % et l'argent SHFE a progressé de 1,65 %.
À la clôture de la mi-journée, le contrat à terme le plus négocié sur le transport maritime de conteneurs en Europe a augmenté de 0,87 % pour atteindre 1 779,2 points.
Données partielles du marché des contrats à terme au 27 juin à 11 h 39 :
》Prix au comptant des métaux SMM du 27 juin
Prix au comptant et fondamentaux
Cuivre : Aujourd'hui, à Guangdong, les primes au comptant des cathodes de cuivre de catégorie 1 par rapport au contrat du mois à venir ont oscillé entre 40 yuan/t et 150 yuan/t, avec une prime moyenne de 95 yuan/t, en hausse de 40 yuan/t par rapport au jour de négociation précédent. Le cuivre SX-EW était coté avec des escomptes de 20 yuan/t à 0 yuan/t, avec un escompte moyen de 10 yuan/t, en hausse de 30 yuan/t par rapport à la session précédente. Le prix moyen des cathodes de cuivre de catégorie 1 à Guangdong était de 80 070 yuan/t, en hausse de 1 205 yuan/t, tandis que le cuivre SX-EW était en moyenne à 79 965 yuan/t, en hausse de 1 195 yuan/t. Marché au comptant : les stocks de Guangdong ont diminué pour le troisième jour consécutif en raison d'arrivées limitées et d'augmentation des sorties. Le marché négocie déjà des marchandises avec des factures du mois prochain, avec un impact minimal des règlements de mi-année... 》Cliquez pour plus de détails
Macro Front
Domestique :
[BNS : bénéfices industriels en baisse de 1,1 % sur un an de janvier à mai] Selon les données du Bureau national des statistiques (BNS), les bénéfices des principales entreprises industrielles chinoises (ventes annuelles ≥ 20 millions de yuans) ont diminué de 1,1 % sur un an de janvier à mai 2025. Les entreprises d'État ont enregistré des bénéfices de 870,95 milliards de yuans, en baisse de 7,4 % sur un an ; les entreprises par actions ont réalisé 2,01707 billion de yuans de bénéfices, en baisse de 1,5 % sur un an ; les entreprises à capitaux étrangers, de Hong Kong, de Macao et de Taiwan ont obtenu 685,68 milliards de yuans, en hausse de 0,3 % sur un an ; et les entreprises privées ont enregistré 759,25 milliards de yuans, en hausse de 3,4 % sur un an. Yu Weining, statisticien au Département de l'industrie du Bureau national des statistiques (BNS), a commenté les données sur les bénéfices des entreprises industrielles de janvier à mai 2025 : au cours de la période de janvier à mai, les entreprises industrielles de taille désignée ont réalisé un bénéfice total de 2,72 billions de yuans, en baisse sur un an. Les performances ont présenté les caractéristiques suivantes : de multiples facteurs ont contribué à la baisse des bénéfices des entreprises industrielles. Les bénéfices bruts et les revenus d'exploitation des entreprises industrielles ont maintenu leur croissance. Le secteur de la fabrication d'équipements a joué un rôle stabilisateur. Les percées dans les secteurs aérospatial et maritime ont démontré la vitalité du développement industriel de haute qualité. Le programme de modernisation à grande échelle des équipements et de remplacement des biens de consommation a continué à porter ses fruits. Les bénéfices des entreprises privées et à capitaux étrangers ont maintenu leur croissance. Dans la prochaine phase, il est essentiel de mettre pleinement en œuvre les décisions et les dispositions du Comité central du PCC et du Conseil des Affaires d'État, de mettre en œuvre des politiques macroéconomiques plus proactives, de renforcer le marché intérieur, de promouvoir le développement axé sur l'innovation, de faire progresser de manière régulière le développement industriel de haute qualité et de jeter des bases solides pour la reprise de la rentabilité des entreprises industrielles. 》Cliquez pour plus de détails
[La taille du marché logistique chinois se classe au premier rang mondial pendant 9 années consécutives, dépassant pour la première fois 360 billions de yuans]La Fédération chinoise de la logistique et des achats (CFLP) a publié aujourd'hui (27 juin) le « Rapport sur le développement de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement en Chine (2024-2025) ». Selon le rapport, la taille du marché logistique chinois s'est classée au premier rang mondial pendant neuf années consécutives, la logistique moderne renforçant davantage son soutien à l'économie nationale. Le rapport indique qu'en 2024, le volume total de la logistique sociale en Chine a dépassé pour la première fois 360 000 milliards de yuan, et le chiffre d'affaires annuel total de l'industrie logistique a atteint 13 800 milliards de yuan. À la fin de 2024, le nombre d'entreprises logistiques de classe A en Chine a dépassé pour la première fois 10 000, dont plus de 500 entreprises de classe 5A, représentant la norme nationale la plus élevée. Le secteur est en général en transition d'un développement « logistique » vers un développement « chaîne d'approvisionnement ». Un réseau préliminaire de nœuds logistiques nationaux a pris forme. Une enquête sur les parcs logistiques nationaux montre que le nombre de parcs logistiques de grande taille a atteint 2 769.
La Banque populaire de Chine a effectué aujourd'hui des opérations de pensions inversées à sept jours pour un montant de 525,9 milliards de yuan à un taux d'intérêt de 1,40 %, inchangé par rapport aux opérations précédentes. Avec 161,2 milliards de yuan de pensions inversées à sept jours arrivant à échéance aujourd'hui, l'opération a abouti à une injection nette de 364,7 milliards de yuan.
Mise à jour du dollar américain :
À 11 h 39, l'indice du dollar américain a chuté de 0,03 % à 97,26. Les données américaines ont montré une contraction économique plus importante que prévue au premier trimestre en raison de la faiblesse des dépenses de consommation et des perturbations liées aux droits de douane. Bien que les demandes initiales de chômage aient diminué la semaine dernière, la diminution des opportunités d'emploi et la réticence des entreprises à embaucher dans un contexte d'incertitude économique ont augmenté les risques d'une augmentation du taux de chômage en juin. Les marchés attendent la publication vendredi des données américaines sur les dépenses personnelles de consommation (PCE) de base pour mieux comprendre les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine.
Mises à jour sur les autres devises :
Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a averti que la taxe sur les salaires du gouvernement travailliste entraînait des pertes d'emplois au Royaume-Uni, une baisse des revenus des travailleurs et une hausse des prix alimentaires. Il a mis en garde contre le fait que les risques d'inflation restent « à deux faces ». S'exprimant lors de la conférence annuelle de la Chambre de commerce britannique à Londres, Bailey a déclaré qu'il « commence à entendre plus de preuves d'ajustements par le biais des salaires et de l'emploi » suite à l'augmentation de 26 milliards de livres sterling (36 milliards de dollars) de la contribution nationale des employeurs à la sécurité sociale entrée en vigueur en avril. (Hexun Finance)
Publications de données :
Les publications d'aujourd'hui incluent les dépenses personnelles mensuelles aux États-Unis pour mai, l'indice de prix de base PCE annuel aux États-Unis pour mai, la lecture finale de l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour juin, l'indice de confiance industrielle de la zone euro pour juin, l'indice de confiance économique de la zone euro pour juin, la lecture finale de l'indice de confiance des consommateurs de la zone euro pour juin, l'IPC annuel de Tokyo pour juin au Japon, le taux de chômage au Japon pour mai et le PIB désaisonnalisé annuel au Canada pour avril. De plus, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, prononcera un discours, tandis que Loretta Mester, membre votante du FOMC en 2026 et présidente de la Fed de Cleveland, et Lisa Cook, gouverneure de la Fed, participeront à l'événement « Fed Listens ».
Marchés du pétrole brut :
Les deux contrats à terme sur le pétrole ont légèrement augmenté, le WTI en hausse de 0,48 % et le Brent en hausse de 0,46 % à 11h39. La saison des déplacements estivaux aux États-Unis stimule la demande de carburant. Cependant, les cours du pétrole devraient enregistrer des pertes hebdomadaires car l'accord de cessez-le-feu entre l'Iran et Israël tient, apaisant les inquiétudes sur les risques d'approvisionnement au Moyen-Orient.
L'Administration de l'information sur l'énergie des États-Unis (EIA) a indiqué mercredi que les stocks américains de pétrole brut, d'essence et de produits distillés ont diminué la semaine dernière en raison d'une activité de raffinage et d'une demande accrues. Les données de l'EIA ont montré que les stocks de pétrole brut ont chuté de 5,8 millions de barils à 415,1 millions de barils pour la semaine close le 20 juin, dépassant les attentes des analystes qui anticipaient une baisse de 797 000 barils.
L'agence de presse iranienne Nour News a rapporté jeudi qu'une installation endommagée de la phase 14 de la raffinerie de South Pars dans la province iranienne de Bushehr - précédemment ciblée par des frappes israéliennes - a repris ses activités, continuant à apaiser les inquiétudes sur l'approvisionnement. (Webstock Inc.)
Aperçu du marché au comptant :
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