Vers le 20 juin, les données d'importation et d'exportation des produits liés à la chaîne industrielle des batteries au cobalt et au lithium pour le mois de mai ont été publiées. Selon ces données, les importations totales de spodumène en Chine en mai ont atteint environ 605 000 tonnes métriques (tm), en baisse de 2,9 % en glissement mensuel, soit l'équivalent d'environ 53 000 tm d'équivalent carbonate de lithium (LCE). Les importations de carbonate de lithium ont diminué en glissement annuel et en glissement mensuel, mais sont restées à un niveau relativement élevé, supérieur à 20 000 tm... SMM a compilé la situation des importations et des exportations des matériaux de batterie comme suit :
En amont
Concentrés de lithium
Les importations totales de spodumène en Chine en mai ont atteint environ 605 000 tm, en baisse de 2,9 % en glissement mensuel, soit l'équivalent d'environ 53 000 tm d'équivalent carbonate de lithium (LCE).
Plus précisément, l'Australie, le Nigeria et le Zimbabwe sont restés les principales sources d'importation, représentant 88 % du volume total. Les importations en provenance d'Australie et d'Afrique du Sud ont augmenté de manière significative, de 24,8 % et de 29,9 % en glissement mensuel, respectivement. Les importations de minerai de lithium en provenance du Zimbabwe se sont élevées à 97 000 tm, en baisse de 8,2 % en glissement mensuel. Les importations de minerai de lithium brésilien ont totalisé 15 000 tm, en chute de 71,7 % en glissement mensuel. Les importations de minerai de lithium canadien ont chuté de 89,8 % en glissement mensuel, à 3 507 tm.
De plus, les importations de concentré de spodumène en mai se sont élevées à 517 000 tm, soit 85,4 % du volume total des importations de minerai, et sont restées globalement stables en glissement mensuel, provenant principalement d'Australie et du Zimbabwe.
Source des données : Douanes chinoises, SMM a traité les données sur la base d'informations publiques
Remarque : Les données douanières peuvent ne pas refléter pleinement le volume réel d'importation de concentré de spodumène pour le mois, certaines données étant seulement rapportées comme des tendances générales d'importation.
En revenant au marché actuel du minerai de lithium, concernant le spodumène, SMM a appris queau début de cette semaine, les prix du carbonate de lithium ont chuté nettement plus vite, tandis que les cotations du minerai sont restées globalement stables en glissement mensuel. Les usines de produits chimiques au lithium en aval et les négociants en achat ont montré une faible volonté d'achat pour le minerai de lithium coté à 620 $/tm et plus, en raison de perspectives pessimistes concernant les prix futurs des produits chimiques au lithium.Globalement, les prix de transaction du minerai de lithium se situaient toujours entre 600 et 620 $/tm, les prix du minerai devant fluctuer en synchronie avec les prix du carbonate de lithium ultérieurement.
Au 24 juin, l'indice des prix au comptant des concentrés de spodumène (CIF Chine) se situait à environ 617 $/t, en baisse de 59 $/t, soit 8,73 %, par rapport à 676 $/t à la fin mai.
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Carbonate de lithium
Les données douanières montrent que :les importations totales de carbonate de lithium en Chine en mai 2025 ont atteint environ 21 146 tonnes métriques (t), en baisse de 25 %par rapport au mois précédent et de 14 % par rapport à l'année précédente. Le prix moyen à l'importation était d'environ 9 392 $/t, en baisse de 1,7 % par rapport au mois précédent par rapport au prix moyen d'avril.
Parmi celles-ci, les importations de carbonate de lithium en provenance du Chili étaient d'environ 13 393 t, en baisse de 34 % par rapport au mois précédent, représentant environ 63 % des importations totales cette fois-ci. Les importations de carbonate de lithium en provenance d'Argentine étaient d'environ 6 626 t, en baisse de 3 % par rapport au mois précédent, représentant environ 31 % des importations totales cette fois-ci. Le Chili et l'Argentine restent les principales sources d'importation de carbonate de lithium en Chine.
En avril, les importations de carbonate de lithium en Chine ont connu une augmentation importante, principalement en raison de l'impact des cycles d'expédition qui ont conduit à une arrivée concentrée de marchandises dans les ports. En mai, bien que les importations aient reculé par rapport aux sommets d'avril, elles sont restées à un niveau relativement élevé de plus de 20 000 t. Selon les dernières données d'exportation des douanes chiliennes, la quantité de carbonate de lithium expédiée vers la Chine en mai était d'environ 9 700 t, en baisse de 38 % par rapport au mois précédent. En réponse, les producteurs de produits chimiques au lithium à l'étranger ont déclaré qu'il s'agissait d'une fluctuation normale des expéditions, également influencée par les différences dans les méthodes de statistique. On s'attend à ce que les importations totales de carbonate de lithium en Chine continuent de fluctuer à des niveaux élevés.
En termes d'exportations, la Chine a exporté 287 t de carbonate de lithium en mai, en baisse de 156 % par rapport au mois précédent et en hausse de 35 % par rapport à l'année précédente, principalement vers le Japon et l'Inde.
En ce qui concerne les prix du carbonate de lithium, selon les cotations au comptant de SMM, au 24 juin, les cotations au comptant du carbonate de lithium de qualité batterie sont tombées à 59 300-60 500 yuans/t, avec un prix moyen de 59 900 yuans/t. Le prix moyen du carbonate de lithium est officiellement tombé sous le seuil de 60 000 yuans/tonne.
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En revoyant le marché du carbonate de lithium en mai, selon SMM, touché par la baisse continue et importante des prix du carbonate de lithium, certaines usines de produits chimiques au lithium non intégrées n'ont pas pu supporter la pression des coûts et ont réduit ou arrêté leur production, entraînant une diminution de la production nationale de carbonate de lithium. La demande en aval a été stimulée par la course à l'exportation des entreprises de cellules de batteries ESS et par l'augmentation de la demande d'électricité dans la première moitié du mois, entraînant une augmentation considérable de la demande tout au long du mois. L'amélioration marginale du rapport offre-demande a fait passer la demande apparente d'une situation de surproduction à un équilibre tendu. Cependant, le rebond ponctuel des prix à terme a fourni aux usines de produits chimiques au lithium des opportunités de couverture des bénéfices, stimulant les attentes d'une augmentation réparatrice de l'offre en juin.
En examinant la situation actuelle, selon les enquêtes de SMM, le marché du carbonate de lithium maintient toujours un schéma de base de surproduction. En termes d'offre, il y a une abondance de marchandises circulant sur le marché. En termes de demande, les entreprises de matériaux en aval ont une faible volonté d'achat et se concentrent principalement sur la reconstitution des stocks pour répondre à la demande rigide. En raison de l'incertitude des calendriers de production pour juillet, il n'y a actuellement aucun signe de stockage concentré. Du point de vue de l'évolution des prix, le marché montre une tendance divergente : les grandes entreprises de produits chimiques au lithium, avec une proportion relativement élevée de contrats à long terme et une offre limitée de commandes au comptant, maintiennent des cotations relativement fermes. Cependant, certaines petites et moyennes usines de produits chimiques au lithium, touchées par les pressions liées aux stocks et à la finance, ont vu une certaine relaxation de leurs cotations. Néanmoins, les acheteurs en aval adoptent généralement une attitude d'attente, ce qui entraîne une lenteur des transactions globales sur le marché. Dans l'ensemble, dans un contexte de non-reprise significative de la demande finale et de niveaux élevés de stocks dans toute la chaîne industrielle, il est prévu que les prix du carbonate de lithium continueront probablement à fluctuer à des niveaux bas à court terme.
Hydroxyde de lithium
Selon les données douanières, les exportations chinoises d'hydroxyde de lithium ont atteint 5 585 tonnes en mai, en hausse de 32,3 % en glissement mensuel. Les exportations vers la Corée du Sud se sont élevées à 3 389 tonnes métriques (t), représentant 61 % des exportations totales de la Chine, soit une augmentation de 65,5 % en glissement mensuel. Les exportations vers le Japon ont atteint 1 740 t, représentant 31,2 % des exportations totales de la Chine, avec un volume stable en glissement mensuel. Le prix moyen à l'exportation de l'hydroxyde de lithium chinois en mai était de 12 093 dollars/t, en baisse de 15 % en glissement mensuel.
De plus, les importations d'hydroxyde de lithium en Chine se sont élevées à 842 t en mai, en baisse de 34 % en glissement mensuel.
Source des données : Administration générale des douanes, compilées par SMM
》[Analyse SMM] Les exportations d'hydroxyde de lithium de la Chine ont augmenté à 5 585 t en mai
Matériaux de batteries
Cathode ternaire
Importations de mai
En mai 2025, les importations chinoises de matériaux de cathode ternaire (valeurs combinées NCM+NCA) ont atteint 5 332 t, en baisse de 13 % en glissement mensuel et de 38 % en glissement annuel. Parmi elles, les importations de NCM se sont élevées à 3 901 t, en baisse de 25 % en glissement mensuel et de 45 % en glissement annuel. Les importations de NCA se sont élevées à 1 431 t, en hausse de 45 % en glissement mensuel et en baisse de 4 % en glissement annuel.
Exportations de mai
En mai 2025, les exportations chinoises de matériaux de cathode ternaire (valeurs combinées NCM+NCA) ont atteint 9 021 t, en baisse de 4 % en glissement mensuel et en hausse de 31 % en glissement annuel. Parmi elles, les exportations cumulées de NCM se sont élevées à 8 775 t, en baisse de 3 % en glissement mensuel et en hausse de 31 % en glissement annuel. Les pays où la demande à l'étranger a connu une reprise soutenue comprennent principalement le Japon, l'Allemagne, la Malaisie et l'Inde. Les exportations de NCM vers le Japon ont atteint 1 108 t en mai, en augmentation légère de 92 t. Les exportations vers l'Allemagne ont atteint 425 t, en hausse de 412 % en glissement mensuel. Les exportations vers la Malaisie et l'Inde se sont élevées à 273 t et 34 t, respectivement.
Précurseur de cathode ternaire
En mai 2025, les exportations chinoises de précurseurs de cathode ternaire ont atteint 8 858 t, en hausse de 18 % en glissement mensuel et en baisse de 49 % en glissement annuel.
En mai, le volume global d'exportation de précurseurs de cathode ternaire a augmenté par rapport à avril. Parmi eux, les volumes d'exportation de NCM et de NC ont rebondi. Le volume total d'exportation de NCM en mai était de 6 186 t, en hausse de 25 % en glissement mensuel et en baisse de 54 % en glissement annuel. Le volume total d'exportation de NC en mai était de 2 671 t, en hausse de 4 % en glissement mensuel et en baisse de 6 % en glissement annuel. Il n'y a pas eu d'exportations de NCA en avril et mai.
Par pays, la Corée du Sud est restée la principale destination d'exportation des précurseurs de cathode ternaire de la Chine en mai, représentant 92 % des exportations totales de NC, soit 2 461 tonnes métriques (tm) ; et 83 % des exportations totales de NCM, soit 5 111 tm. La Pologne et le Maroc se classent au deuxième et au troisième rangs, avec des volumes d'exportation de 480 tm et 437 tm, respectivement.
》【Analyse SMM】Analyse des exportations de précurseurs de cathode ternaire en mai
Graphite artificiel
En mai 2025, les importations chinoises de graphite artificiel se sont élevées à 1 253 tm, en hausse de 11 % en glissement mensuel (GM) et de 52 % en glissement annuel (GA). En termes de prix moyen à l'importation, en mai 2025, le prix moyen à l'importation du graphite artificiel en Chine était de 43 809 yuans/tm, en baisse de 34 % GM et de 42 % GA.
Source des données : SMM, Douanes chinoises
En mai 2025, les exportations chinoises de graphite artificiel ont atteint 52 020 tm, en baisse de 11 % GM et en hausse de 21 % GA. En termes de prix moyen à l'exportation, en mai 2025, le prix moyen à l'exportation du graphite artificiel en Chine était de 8 875 yuans/tm, en baisse de 3,4 % GM et de 37 % GA.
En mai 2025, avec l'assouplissement des politiques tarifaires, les importations nationales de matériaux d'anode ont augmenté de manière significative ; associées à la baisse continue des prix du coke, matière première, l'offre nationale a également augmenté, entraînant une augmentation de l'offre de matériaux d'anode en mai. Le déséquilibre du schéma offre-demande s'est intensifié, entraînant une baisse du prix moyen à l'importation. Parallèlement, touchée par la concurrence féroce du marché ces dernières années, le prix moyen à l'importation a enregistré une baisse de 42 % en GA.
En mai 2025, les fortes fluctuations des prix du coke observées au début de la période ont conduit à l'épuisement des stocks de l'industrie à un niveau bas. Par conséquent, les exportations nationales de graphite artificiel en mai 2025 ont diminué de 11 % GM.
LiPF6
Selon les données des Douanes chinoises, en mai 2025, les exportations cumulées de LiPF6 de la Chine se sont élevées à 1 299 tm, en hausse d'environ 7 % GM, et les importations cumulées de LiPF6 étaient de 0 tm.
En termes d'exportations, en mai 2025, les exportations chinoises de LiPF6 ont atteint 1 299 tm, en hausse d'environ 7 % GM et d'environ 6 % GA par rapport à avril. Plus précisément, 120 tonnes métriques (tm) de LiPF6 ont été exportées vers la Pologne, soit une baisse d’environ 67,7 % en glissement mensuel (GM) ; 157,403 tm ont été exportées vers le Japon, soit une baisse d’environ 22,7 % GM ; 229,684 tm ont été exportées vers la Corée du Sud, soit une hausse d’environ 34,2 % GM ; et 373,143 tm ont été exportées vers les États-Unis, soit une hausse d’environ 250 % GM, ce qui représente une augmentation significative.
Globalement, les volumes d’achats de LiPF6 à l’étranger ont légèrement augmenté en mai.
》【Données SMM】Données d’importation et d’exportation de LiPF6 en mai 2025
Cobalt
Produits intermédiaires de l’hydrométallurgie du cobalt
En mai 2025, les importations chinoises de produits intermédiaires de l’hydrométallurgie du cobalt ont été d’environ 49 487 tm, soit une baisse de 7 % GM et de 6 % en glissement annuel (GA), dont les importations en provenance de la République démocratique du Congo (RDC) ont été d’environ 48 493 tm, soit une baisse de 8 % GM et de 7 % GA. En mai 2025, le prix moyen à l’importation du cobalt non ouvré en Chine était de 6 749 $/tm, soit une hausse de 21,89 % GM. De janvier à mai 2025, les importations cumulées de la Chine ont atteint 248 287 tm, soit une baisse de 7,09 % GA.
》[Analyse SMM] En mai 2025, les importations chinoises de produits intermédiaires de l’hydrométallurgie du cobalt ont légèrement diminué.
Cobalt non ouvré
En mai 2025, les importations chinoises de cobalt non ouvré ont été d’environ 651 tm (teneur en métal), soit une baisse de 23 % GM et une hausse de 189 % GA. En ce qui concerne le prix moyen à l’importation, en avril 2025, le prix moyen à l’importation du cobalt non ouvré en Chine était de 30 306 $/tm (teneur en métal), soit une hausse de 12,96 % GM. De janvier à mai 2025, les importations cumulées ont atteint 2 990 tm (teneur en métal), soit une hausse de 178,4 % GA.
En ce qui concerne les exportations, en mai 2025, les exportations chinoises de cobalt non ouvré ont été d’environ 2 986 tm (teneur en métal), soit une baisse de 27 % GM et une hausse de 433 % GA. En ce qui concerne le prix moyen à l’exportation, en mars 2025, le prix moyen à l’exportation du cobalt non ouvré en Chine était de 32 302 $/tm (teneur en métal), soit une hausse de 3,80 % GM. De janvier à mai 2025, les exportations cumulées ont atteint 10 383 tm (teneur en métal), soit une hausse de 232,68 % GA.
Chlorure de cobalt
Selon les données douanières, en mai, la Chine a exporté 3 000 kg de chlorure de cobalt, soit une baisse de 75 % GM et de 3 % GA, qui ont tous été exportés vers le Royaume-Uni. De janvier à mai, les exportations cumulées de chlorure de cobalt de la Chine ont atteint 1 321 tonnes, en hausse de 107 % en glissement annuel.
Co3O4
Selon les données douanières, en mai, la Chine a importé 0,1 tonne de Co3O4, en baisse de 100 % en glissement mensuel et de 100 % en glissement annuel. La Chine a exporté 334 tonnes de Co3O4, en baisse de 36 % en glissement mensuel et de 27 % en glissement annuel. Parmi ces exportations, 199 tonnes de Co3O4 ont été exportées vers la Corée du Sud, représentant 60 % des exportations totales. De janvier à mai, les exportations cumulées de Co3O4 de la Chine ont atteint 1 930 tonnes, en hausse de 6 % en glissement annuel.
》En mai 2025, la Chine a importé 0,1 tonne de Co3O4 et exporté 334 tonnes de Co3O4 [données SMM].
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