Déséquilibre entre ressources et fabrication : L'Inde relève-t-elle le défi des terres rares ? [Commentaire SMM]

Récemment, Piyush Goyal, ministre du Commerce et de l'Industrie et de la Promotion du Commerce Intérieur, a annoncé lors d'une conférence de presse à New Delhi le lancement d'un « plan d'incitation à la production nationale d'aimants de terres rares », avec un investissement de 750 milliards de roupies (environ 63 milliards de yuans) sur les cinq prochaines années, visant à atteindre un taux de localisation de 70 % pour les aimants permanents en terres rares d'ici 2030. Bien qu'il faudra plusieurs années à l'Inde pour construire sa chaîne d'approvisionnement en aimants de terres rares, cette initiative contribuera à réduire sa dépendance aux importations de ces aimants en provenance de Chine. Actuellement, des négociations sont en cours avec plusieurs entreprises pour établir des réserves à long terme d'aimants de terres rares.

La semaine dernière, Reuters a rapporté que le ministre indien du Commerce, Piyush Goyal, lors de récentes réunions avec des dirigeants de l'automobile et d'autres industries, a demandé à la société minière publique IREL de suspendre ses accords d'exportation de terres rares avec le Japon, en particulier pour le néodyme, un matériau clé pour les aimants des moteurs de véhicules électriques, en priorisant la demande intérieure. Cette action vise à réduire la dépendance à la Chine. IREL espère également développer les capacités de l'Inde dans le traitement des terres rares. Selon un accord de 2012, IREL fournissait des terres rares à Toyota Tsusho Rare Earth India, affiliée à Toyota Tsusho (8015.T), qui les traitait et les exportait vers le Japon pour la fabrication d'aimants. Les données douanières montrent que Toyota Tsusho a expédié plus de 1 000 tonnes de matériaux de terres rares au Japon, représentant un tiers des 2 900 tonnes de terres rares extraites par IREL.

Compte tenu des actions précédentes de l'Inde, il est clair que dans le contexte des contrôles chinois sur les terres rares, pour répondre à la demande intérieure, l'Inde a été contrainte de développer ses propres ressources en terres rares. Cependant, selon des initiés de l'industrie, il pourrait être difficile de réaliser une percée dans le dilemme des matériaux magnétiques en terres rares de l'Inde à court terme.

L'Inde possède les troisièmes plus grandes réserves de terres rares au monde, estimées à 6,9 millions de tonnes, principalement réparties dans l'Andhra Pradesh, le Tamil Nadu et l'Odisha. Cependant, la contribution de l'Inde à la production mondiale de terres rares est inférieure à 1 %, principalement en raison d'écarts significatifs dans les technologies d'extraction et de raffinage des terres rares par rapport à la Chine, aux États-Unis et au Japon, manquant de technologies avancées de séparation et de raffinage, ce qui rend difficile pour ses produits transformés de répondre aux demandes de la fabrication de pointe dans le pays. De plus, les infrastructures médiocres entravent également le progrès des projets de terres rares en Inde, le problème le plus critique étant une pénurie d'électricité. Des statistiques incomplètes indiquent que le déficit électrique du Tamil Nadu atteint 6 000 MW, limitant sévèrement l'extraction locale de minerai de terres rares. Une autre manifestation est le manque de routes, bien que l'Andhra Pradesh dispose d'un réseau routier relativement développé, certaines zones ont une mauvaise qualité de routes et de nombreuses routes non pavées, dont moins de 15 % sont adaptées aux camions de minerai de terres rares. Enfin, ce qui freine le développement des terres rares en Inde est la volatilité des politiques locales et la corruption bureaucratique sévère.Au niveau national, il existe une volonté d'accélérer le développement des mines de terres rares, mais de nombreux initiés de l'industrie indiquent que la mise en œuvre de ces politiques au niveau des États présente une réalité complètement différente. De plus, la corruption bureaucratique sévère a conduit à une attitude attentiste parmi les investisseurs et les entreprises de terres rares, car « personne ne veut s'engager dans des entreprises incertaines ».

Les analystes de SMM, synthétisant les points de vue des initiés de l'industrie, maintiennent une position réservée sur la percée de l'Inde dans les matériaux magnétiques de terres rares d'ici 2025, tout en s'engageant à continuer de surveiller le marché indien.