Graphique de l'évolution des prix du minerai de titane 20# de Panzhihua de 2021 à mai 2025
Remarque : Les prix sont des prix départ usine hors taxes
Graphique de l'évolution des prix du scorie de titane national de 2021 à mai 2025
Graphique de l'évolution des prix de l'éponge de titane/tôle de titane national de 2021 à mai 2025
Source des données : Association chinoise de l'industrie des métaux non ferreux, branche du titane, du zirconium, de l'hafnium et du vanadium
Revue des tendances des prix nationaux
En mai, le marché national du minerai de titane a connu une tendance à la répression puis à la reprise, avec une performance globalement stable mais faible. Cela était particulièrement évident dans la région de Panxi. Au début de mai, en raison de la baisse continue des prix du dioxyde de titane en aval et de la chute des taux d'exploitation, la demande du marché s'est affaiblie, entraînant une baisse des prix due à la panique. Parmi eux, les petits et moyens mineurs ont abaissé leurs prix d'environ 100 yuan/t, tandis que le prix du minerai de qualité moyenne a chuté d'environ 130 yuan/t, et les grandes mines ont également réduit leurs prix de 100 à 150 yuan/t. À la fin de mai, avec la reprise de la production de certaines entreprises en aval, la demande de minerai de titane a légèrement rebondi et la confiance du marché s'est progressivement rétablie, certains petits et moyens mineurs de la région de Panxi ayant légèrement augmenté leurs prix.
En mai, certains prix du minerai de titane importé ont également été relativement faibles. Affectés par la baisse de certains prix du minerai de titane national et des produits en aval, les ventes de minerai de titane importé ont subi une pression importante, certaines transactions s'étant arrêtées, et les prix du minerai importé ont connu de légers ajustements. À la fin du mois, les prix du minerai de titane du Mozambique se situaient à 370 $/t, tandis que les prix départ usine du minerai de titane nigérian, taxes comprises, variaient de 2 050 à 2 150 yuan/t. Le marché était dans une impasse, les acheteurs en aval adoptant généralement une attitude d'attente.
En mai, le marché de la scorie de titane a présenté un schéma « scorie acide faible et déprimée, scorie à haute teneur en titane sous pression mais relativement stable ». Les entreprises en aval n'ont pas procédé à des achats d'appels d'offres centralisés en mai, et les prix de la scorie à haute teneur en titane ont continué de suivre les prix de transaction du marché d'avril. Bien que les coûts des matières premières aient légèrement reculé récemment, les producteurs de scorie à haute teneur en titane ont toujours fonctionné à perte, montrant un faible enthousiasme pour la production, la plupart des entreprises réduisant ou arrêtant leur production. Le marché des scories acides a connu une faible activité de production, avec une production relativement faible, et certaines entreprises ont accumulé des stocks. Les usines de scories acides du Yunnan ont été pour la plupart fermées, tandis que celles de Panzhihua ont seulement maintenu leur production pour leurs propres usines en aval. Quelques usines de scories acides du nord de la Chine ont maintenu une production minimale, entraînant une réduction significative de l'offre globale.
En mai, les prix intérieurs de l'éponge de titane se sont stabilisés à un niveau relativement élevé. Au début de mai, les prix de l'éponge de titane de première qualité se sont stabilisés à 50 000 yuan/tonne pour les transactions en vrac. Certains producteurs ont tenté d'augmenter leurs prix, tandis que d'autres ont augmenté les prix des produits d'éponge de titane de qualité aérospatiale. En raison de l'offre relativement stable de l'éponge de titane de qualité aérospatiale et de la demande favorable en aval, ses prix ont augmenté régulièrement. Les principaux utilisateurs de l'éponge de titane de première qualité étaient dans le secteur industriel, avec une capacité limitée à absorber des prix plus élevés. Une fois le prix atteint 50 000 yuan/tonne, les entreprises en aval n'étaient plus disposées à accepter d'autres augmentations.
En mai, le marché du dioxyde de titane (TiO₂) a poursuivi sa tendance à la baisse des prix, avec des baisses allant de 300 yuan/tonne à 500 yuan/tonne, et les cotations du marché étaient relativement chaotiques. Au début de mai, sous la double pression d'une demande finale faible et de stocks élevés, les entreprises ont successivement abaissé leurs cotations pour les nouvelles commandes. Les prix de vente des entreprises leaders ont été réduits de 500 yuan/tonne, déclenchant une réaction en chaîne de baisses de prix sur le marché. Les entreprises étaient contraintes à la fois par la conjoncture défavorable du marché et par les pressions sur les coûts, ce qui a entraîné des niveaux de stocks élevés. Pour alléger la pression sur les stocks, près de la moitié des entreprises ont choisi d'arrêter ou de réduire leur production, entraînant une baisse significative du taux d'exploitation du marché. Cependant, le taux de contraction de l'offre a nettement pris du retard par rapport à la baisse de la demande, et la contradiction de la suroffre du marché n'a pas été efficacement atténuée.
Perspectives
En juin, le marché du minerai de titane continuera de faire face à une situation difficile. Alors que le marché entre dans la saison morte traditionnelle, il y a peu de perspectives d'amélioration significative de la demande pour les produits en aval à court terme, et les prix du minerai de titane pour les petits et moyens mineurs continueront d'être sous pression. En ce qui concerne le minerai de titane importé, en raison d'une forte pression sur le transport maritime, il est prévu que certains mineurs nationaux auront la possibilité d'abaisser leurs prix du minerai importé.
En juin, le marché du scorie de titane restera difficile. Bien que le marché du scorie à haute teneur en titane bénéficie d'un certain soutien des coûts, si la demande ne s'améliore pas sensiblement, les prix continueront à être sous pression. En juin, les prix d'appel d'offres des grandes usines du nord ont chuté de 300 yuan/tonne, entraînant des pertes généralisées et des arrêts de production dans les usines de scorie de titane, réduisant encore plus leur volonté de reprendre la production, et le taux d'exploitation restera faible. Compte tenu de l'absence d'amélioration de la demande en aval, le marché des scories acides devrait rester faible et morose, avec des prix susceptibles de baisser encore davantage.
On s'attend à ce que, à court terme, le prix de l'éponge de titane continue de se maintenir à un niveau élevé par phases. Actuellement, les entreprises d'éponge de titane sont prudentes quant à l'augmentation de leur production, et la situation globale de l'offre et de la demande sur le marché est relativement stable. Depuis mars, les prix de l'éponge de titane ont progressivement augmenté, et la pression pour de nouvelles hausses de prix à l'avenir s'intensifiera également, avec une marge de hausse relativement limitée. Au second semestre, si certaines nouvelles capacités sont mises en service, les prix de l'éponge de titane pourraient à nouveau être confrontés à des défis.
À l'avenir, le marché du dioxyde de titane pourrait continuer à fonctionner dans un état de faiblesse. Du côté de la demande, il est difficile d'obtenir une amélioration significative en raison de l'impact de la saison morte traditionnelle et de la paralysie du commerce extérieur. Du côté de l'offre, malgré la baisse des taux d'exploitation des entreprises, la situation d'excédent d'offre est difficile à inverser à court terme. Soutenus par des coûts élevés, la marge de baisse des prix du dioxyde de titane est limitée. On s'attend à ce qu'en juin, le marché continue d'adopter un mode de transaction d'une commande, une négociation.
Statistiques des données d'importation
En avril, les importations chinoises de concentrés de minerai de titane et de minerai intermédiaire se sont élevées à 419 000 tonnes, en hausse de 27,55 % en glissement annuel et en baisse de 12,39 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les importations chinoises de minerai de titane se sont élevées à 1,776 million de tonnes, en hausse de 18,13 % en glissement annuel.
En avril, les importations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d'une épaisseur ≤0,8 mm se sont élevées à 221,5 tonnes, en hausse de 27,97 % en glissement annuel et de 42,74 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les importations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d'une épaisseur ≤0,8 mm ont atteint 480,6 tonnes, en hausse de 26,65 % en glissement annuel.
En avril, les importations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d’une épaisseur > 0,8 mm se sont élevées à 84,3 tonnes métriques (tm), en baisse de 38,08 % en glissement annuel (g.a.) et de 45,45 % en glissement mensuel (g.m.). De janvier à avril, les importations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d’une épaisseur > 0,8 mm se sont élevées à 380,2 tm, en baisse de 21 % en g.a.
En avril, les importations chinoises de tubes de titane se sont élevées à 29,3 tm, en baisse de 43,84 % en g.a. et de 13,3 % en g.m. De janvier à avril, les importations chinoises de tubes de titane se sont élevées à 72,1 tm, en baisse de 58,28 % en g.a.
En avril, les importations chinoises d’autres titanes non ouvrés se sont élevées à 21,3 tm, en hausse de 58,04 % en g.a. et de 25,39 % en g.m. De janvier à avril, les importations chinoises d’autres titanes non ouvrés se sont élevées à 91,8 tm, en hausse de 166,97 % en g.a.
En avril, les importations chinoises de barres, tiges, profilés et profils de titane se sont élevées à 1 868,9 tm, en hausse de 1 698,03 % en g.a. et de 206,81 % en g.m. De janvier à avril, les importations chinoises de barres, tiges, profilés et profils de titane se sont élevées à 3 505,7 tm, en hausse de 347,89 % en g.a.
En avril, les importations chinoises de fils de titane se sont élevées à 13,8 tm, en baisse de 63,35 % en g.a. et de 56,6 % en g.m. De janvier à avril, les importations chinoises de fils de titane se sont élevées à 75,6 tm, en baisse de 16,51 % en g.a.
En avril, les importations chinoises d’autres titanes ouvrés et de produits à base de titane se sont élevées à 51,2 tm, en baisse de 38,67 % en g.a. et en hausse de 4,68 % en g.m. De janvier à avril, les importations chinoises d’autres titanes ouvrés et de produits à base de titane se sont élevées à 174,7 tm, en baisse de 27,99 % en g.a.
En avril, les importations chinoises de dioxyde de titane se sont élevées à 6 600 tm, en baisse de 2,71 % en g.a. et de 20,44 % en g.m. De janvier à avril, les importations chinoises de dioxyde de titane se sont élevées à 27 400 tm, en baisse de 11,87 % en g.a.
Statistiques des données d’exportation
En avril, les exportations chinoises d’éponge de titane se sont élevées à 979,1 tm, en hausse de 436,47 % en g.a. et de 134,67 % en g.m. De janvier à avril, les exportations chinoises d’éponge de titane se sont élevées à 2 474,5 tm, en hausse de 90,05 % en g.a.
En avril, les exportations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d’une épaisseur ≤ 0,8 mm se sont élevées à 163,4 tm, en hausse de 105,6 % en g.a. et de 16,67 % en g.m. De janvier à avril, les exportations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d’une épaisseur ≤0,8 mm se sont élevées à 450,7 tonnes métriques (tm), en hausse de 4,75 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d’une épaisseur >0,8 mm se sont élevées à 496 tm, en baisse de 61,32 % en glissement annuel et de 24,8 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises de tôles, feuilles et bandes de titane d’une épaisseur >0,8 mm ont atteint 2 273,3 tm, en baisse de 40,36 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises de tubes de titane se sont élevées à 276 tm, en hausse de 11,69 % en glissement annuel et de 27,38 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises de tubes de titane ont totalisé 973,5 tm, en baisse de 1,39 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises d’autres titanes non ouvrés se sont élevées à 49,3 tm, en baisse de 77,34 % en glissement annuel et en hausse de 20,38 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises d’autres titanes non ouvrés ont totalisé 262 tm, en baisse de 56,8 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises de barres, tiges, profilés et formes spéciales de titane se sont élevées à 529 tm, en baisse de 38,5 % en glissement annuel et de 52,73 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises de barres, tiges, profilés et formes spéciales de titane ont totalisé 3 111 tm, en hausse de 4,43 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises de fils de titane se sont élevées à 239,6 tm, en hausse de 79,94 % en glissement annuel et de 131,38 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises de fils de titane ont totalisé 545,4 tm, en hausse de 1,38 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises d’autres titanes ouvrés et de produits à base de titane se sont élevées à 482,9 tm, en hausse de 42,01 % en glissement annuel et de 5,03 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises d’autres titanes ouvrés et de produits à base de titane ont totalisé 1 736,4 tm, en hausse de 22,09 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises de dioxyde de titane se sont élevées à 148 000 tm, en baisse de 5,96 % en glissement annuel et de 20 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises de dioxyde de titane ont totalisé 649 000 tm, en hausse de 0,32 % en glissement annuel.
Analyse du marché du zirconium
En avril, les importations chinoises de sable de zircon se sont élevées à 21,78 tm, en hausse de 25,71 % en glissement annuel et de 7,72 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les importations chinoises de sable de zircon se sont élevées à 845 000 tonnes métriques (tm), en hausse de 31,39 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises d'oxychlorure de zirconium se sont élevées à 5 883 tm, en baisse de 0,52 % en glissement annuel et en hausse de 73,35 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises d'oxychlorure de zirconium se sont élevées à 15 497,3 tm, en baisse de 6,08 % en glissement annuel.
En avril, les exportations chinoises de carbonate de zirconium se sont élevées à 1 333,8 tm, en baisse de 38,05 % en glissement annuel et de 27,67 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations chinoises de carbonate de zirconium se sont élevées à 5 833,9 tm, en baisse de 17,59 % en glissement annuel.
En mai, l'offre de sable de zircon a continué d'augmenter, tandis que la consommation finale n'a montré aucune amélioration, entraînant une baisse continue des prix intérieurs du sable de zircon. Fin mai, le prix du sable de haute qualité importé à 66 % était d'environ 1 850 $US/tm, et le prix du sable de zircon national à 65 % était d'environ 12 300 yuans/tm.
En mai, le marché immobilier est resté morose, les prix du sable de zircon ont continué de baisser, les entreprises ont fait face à une forte pression sur les stocks et le prix du silicate de zirconium a continué de diminuer. Fin mai, le prix du silicate de zirconium ordinaire était d'environ 12 300 yuans/tm.
En mai, les cotations dominantes de l'oxychlorure de zirconium des grandes entreprises se situaient entre 14 000 yuans/tm et 14 500 yuans/tm, les cotations dominantes se situant autour de 14 000 yuans/tm. Certaines entreprises, désireuses de vendre leurs produits, ont proposé des prix inférieurs aux prix dominants.
