Minerai de nickel
« Les prix du minerai pour l’hydrométallurgie bondissent à nouveau, signalant une nouvelle tension sur le marché »
Cette semaine, la prime moyenne pour le minerai de nickel latéritique indonésien sur le marché intérieur est restée stable à 26-28 USD/tonne humide. Pour le minerai pour la pyrométallurgie, SMM a signalé que le prix livré du minerai de nickel latéritique à 1,6 % était de 54,3-57,3 USD/tonne humide, inchangé par rapport à la semaine dernière. En ce qui concerne le minerai pour l’hydrométallurgie, le prix livré du minerai de nickel latéritique à 1,3 % a augmenté à 26-28 USD/tonne humide, soit une hausse de 1 USD/tonne humide par rapport à la semaine précédente, représentant une augmentation de 3,8 %.
- Minerai pour la pyrométallurgie
Du côté de l’offre, la saison des pluies continue d’être le principal facteur à l’origine de la pénurie de minerai de nickel saprolitique, affectant négativement la production et le transport. Selon plusieurs sociétés minières indonésiennes, les fortes précipitations persistantes ont gravement perturbé les activités, entraînant une pénurie continue de minerai. De plus, certaines sociétés minières n’ont pas encore reçu l’approbation de leurs quotas supplémentaires RKAB (plan de travail et budget), limitant encore les ventes de minerai de nickel sur le marché.
Du côté de la demande, selon l’indice de cycle des stocks de SMM pour le minerai de nickel indonésien pour la pyrométallurgie, le stock moyen des fonderies de pyrométallurgie a augmenté en mai par rapport à avril, atteignant en moyenne 2,2 mois. Par conséquent, le sentiment d’achat sur le marché s’est affaibli. De plus, les fonderies indonésiennes de NPI sont toujours confrontées à une situation d’inversion des coûts, limitant leur capacité à absorber de nouvelles augmentations des prix du minerai. Par conséquent, la hausse des prix du minerai de nickel en juin devrait être limitée.
- Minerai pour l’hydrométallurgie
Du côté de l’offre, l’approvisionnement en minerai pour l’hydrométallurgie est resté stable à court terme. Cependant, la saison des pluies à venir dans la région d’Halmahera pourrait avoir un impact sur les expéditions de minerai de nickel latéritique de faible teneur.
Du côté de la demande, le parc industriel de Morowali, qui avait précédemment suspendu ses activités en raison d’un incident, a maintenant largement repris sa production. La demande renforcée a entraîné la hausse des prix du minerai pour l’hydrométallurgie cette semaine. À l’avenir, avec la mise en service prévue de deux grands projets de minerai pour l’hydrométallurgie au second semestre, la demande de minerai pour l’hydrométallurgie devrait encore augmenter. En outre, la demande actuelle d'approvisionnement transinsulaire pourrait intensifier encore la pression à la hausse sur les prix des minerais. Dans l'ensemble, les prix des minerais hydrométallurgiques indonésiens devraient rester élevés.
NPI
« Le marché de l'acier inoxydable fait face à une rétroaction négative accrue ; les prix des matières premières continuent de baisser »
Cette semaine, l'offre sur le marché de la fonte à haute teneur en nickel (NPI) continue de s'affaiblir en raison de pressions croissantes sur les coûts et de la volatilité du marché de l'acier inoxydable. Bien que les primes sur les minerais de nickel pyrométallurgiques indonésiens restent fermes, les fonderies sont confrontées à des coûts de production élevés et à une baisse des prix des produits finis, ce qui entraîne des pertes généralisées. Certaines lignes de production à coût élevé pourraient réduire leur production, bien que la fonte à haute teneur en nickel reste le principal produit en raison de l'absence d'alternatives. Du côté de la demande, les prix de l'acier inoxydable ont chuté à des plus bas historiques en raison des stratégies de vente agressives des principaux producteurs, incitant les aciéries à réduire leurs achats de matières premières et à faire baisser encore plus les prix des matières premières.
Parallèlement, les inversions de coûts des fonderies se sont aggravées en raison de la fermeté des prix des minerais de nickel et de la faiblesse des coûts des matières auxiliaires. Les prix du coke et du charbon de coke restent faibles, abaissant les coûts de base des matières auxiliaires. Cependant, la forte demande indonésienne pour les minerais de nickel philippins et les contraintes d'approvisionnement persistantes - exacerbées par les conditions météorologiques - ont maintenu les prix des minerais de nickel à un niveau élevé. Ce déséquilibre entre les coûts des matières premières et la baisse des prix des produits finis accentue les difficultés financières des fonderies. À moins que les prix des produits finis ne se stabilisent, les inversions de coûts devraient persister ou s'aggraver à court terme.
