L'Indonésie fait des progrès dans la répression des mines illégales d'étain, ce qui devrait alléger la pression sur le marché

Le 2 juin (lundi), des experts de l’industrie ont déclaré que les progrès de l’Indonésie dans la transformation des actifs miniers illégaux d’étain en opérations légales et productives pourraient aider à atténuer la rareté mondiale de l’offre de ce métal utilisé dans les batteries.

La popularité croissante des véhicules électriques (VE) a augmenté la demande d’étain, un matériau d’électrode négative qui améliore les performances des batteries lithium-ion. L’Indonésie est le deuxième plus grand producteur mondial d’étain raffiné, mais l’exploitation minière illégale a été un problème majeur dans l’industrie.

Selon des médias locaux, en avril dernier, les autorités indonésiennes ont saisi cinq fonderies soupçonnées d’être impliquées dans l’exploitation minière illégale. Ces fonderies seront désormais gérées par l’État.

Le Bureau du procureur général a déclaré que la saisie n’avait pas pour but d’arrêter l’exploration du minerai d’étain et qu’il était prévu que les opérations minières reprennent rapidement sous une nouvelle direction.

La répression de l’exploitation minière illégale a limité la production indonésienne en 2024, exacerbant la rareté mondiale de l’offre. Des experts ont déclaré à S&P Global Commodity Insights que la reprise prévue des fonderies contribuerait à augmenter l’offre sur un marché tendu.

« Nous observons actuellement une reprise de la production en Indonésie… Nous nous attendons à ce que cette reprise se poursuive en 2025 et au-delà », a déclaré Freddie Mitchell, analyste en veille concurrentielle à l’International Tin Association (ITA), dans un courriel.

Selon l’ITA, les fonderies saisies représentaient la moitié de la capacité de raffinage du pays.

Les données de l’ITA montrent qu’en raison des saisies, la production d’étain raffiné de l’Indonésie a chuté de 30,7 % en 2024, à 49 900 tonnes métriques, soit le niveau de production le plus bas depuis plus de vingt ans.

Avant que les autorités ne resserrent le contrôle de l’industrie, la production annuelle d’étain raffiné du pays atteignait au moins 72 000 tonnes métriques en 2019 et de 2021 à 2023.

L’ITA s’attend à ce qu’avec la conclusion des enquêtes du gouvernement indonésien, la production d’étain raffiné de l’Indonésie atteigne 57 000 tonnes métriques en 2025.

Inav Haria Chandra, analyste de recherche chez PT OCBC Sekuritas Indonesia, a déclaré que Timah contrôle plus de 90 % des zones minières d’étain autorisées en Indonésie, mais que depuis des années, la production de la société ne représente que 30 % à 40 % des exportations d’étain de l’Indonésie.

Des changements sont imminents dans l'industrie indonésienne de l'étain. Le gouvernement a également élargi la plateforme de suivi SIMBARA pour y inclure l'étain, dans le but de retracer l'origine de ce minéral, de la mine à l'exportation.

« C'est la mesure la plus sévère que nous ayons vue depuis des années, et le gouvernement a commencé à nettoyer l'industrie », a déclaré Inav.

Cependant, il est encore trop tôt pour dire si l'Indonésie peut éliminer complètement l'extraction illégale d'étain.

« La répression récente du gouvernement est une mesure positive », a déclaré Thomas Radityo, analyste en recherche actions chez Ciptadana Capital en Indonésie, dans un courriel.

« Cependant, pour que ces efforts aient un impact durable, une application soutenue et efficace sera cruciale, ce qui a toujours été un défi. »

Malgré la reprise attendue de l'offre indonésienne, les obstacles réglementaires ont limité la capacité des producteurs à augmenter leur production. Le nouveau système RKAB, dans le cadre duquel le gouvernement indonésien approuve les quotas nationaux de production et de vente minières, a renforcé la surveillance des mineurs, mais a également ralenti le processus d'approbation.

Les mineurs indonésiens réévaluent également de nouveaux investissements en raison de la hausse des coûts provoquée par les récentes augmentations des redevances minières.

On s'attend à ce que les développements en Indonésie exacerbent la volatilité du marché de l'étain.

Dans ce contexte de volatilité, l'ITA prévoit un déficit d'approvisionnement de 7 600 tonnes métriques sur le marché mondial de l'étain raffiné en 2025.

Mitchell, de l'ITA, a déclaré : « Malgré la reprise de l'offre indonésienne, il y a toujours des perturbations de l'offre ailleurs. » (Wenhua Comprehensive)