Le soir du 26 mai, Zijin Mining a annoncé un projet préliminaire de scission de sa filiale, Zijin Gold International Co., Ltd. (ci-après dénommée Zijin Gold International), en vue de sa cotation à la Bourse de Hong Kong (HKEX).
Les actifs proposés pour la scission et la cotation sont un point central de l'attention du marché. Ils comprennent huit mines d'or de grande envergure de classe mondiale situées en Amérique du Sud, en Asie centrale, en Afrique et en Océanie. Il s'agit des mines d'or de Buriticá, Norton Gold Fields, Rosebel, Aurora, Jilau/Talo, Akim (transaction achevée le 16 avril 2025), Left Bank et Porgera. Le total des ressources s'élève à 1 799,79 millions de tonnes, avec des réserves totales de 696,83 millions de tonnes et une production de 46,22 millions de tonnes en 2024.
Il convient de noter que les ressources en mines d'or de Zijin Mining totalisent 3 973 millions de tonnes, avec des réserves de 1 487 millions de tonnes et une production totale d'or de 73 millions de tonnes en 2024. Sur la base des données des huit mines d'or susmentionnées, les proportions correspondantes au sein de la société sont d'environ 45 %, 47 % et 63 %, respectivement.
Pour la mine d'or de Buriticá en Colombie, qui fait depuis longtemps l'objet d'activités minières illégales, la société a pris des dispositions spéciales. La société a déclaré qu'en raison de l'arbitrage international en cours concernant la mine, il y avait une incertitude quant à l'injection de capital de la mine d'or de Buriticá dans Zijin Gold International avant la résolution de l'arbitrage.
Pour garantir le bon déroulement de cette restructuration et de cette scission, la société envisage actuellement de restructurer indirectement la mine d'or par le biais d'opérations par mandat et de swaps de rendement. Une fois ces arrangements achevés, Zijin Gold International devrait inclure la mine d'or de Buriticá dans ses états financiers consolidés, intégrant ainsi les recettes provenant de cet actif minier dans Zijin Gold International.
La mine d'or de Buriticá est l'une des plus grandes mines d'or de Zijin Mining en termes de production d'or et le seul projet parmi les 16 grandes mines d'or de la société en 2024 dont la production d'or dépasse les 10 millions de tonnes.
Les données financières divulguées par Zijin Mining montrent que Zijin Gold International a réalisé des revenus et des bénéfices nets de 21,268 milliards de yuans et de 4,458 milliards de yuans (non audités) en 2024 (données pro forma), représentant respectivement 7 % et 14 % des chiffres de la société pour la même période. Cela met en évidence la rentabilité des actifs proposés pour la scission et l'introduction en bourse.
Dans le contexte et les objectifs de cette scission, Zijin Mining a mentionné qu'elle élargirait l'accès à des investisseurs internationaux de qualité, réduirait les risques opérationnels à l'étranger, améliorerait la compétitivité et la flexibilité de Zijin Gold International en matière de financement sur les marchés de capitaux étrangers et d'opérations de fusion-acquisition et, compte tenu du cycle haussier des prix de l'or, faciliterait la réévaluation des actifs aurifères de la société.
Selon le plan divulgué, Zijin Gold International restera une filiale contrôlée dans les états financiers consolidés de Zijin Mining après son introduction en bourse. Il est initialement proposé d'émettre au maximum 15 % du capital social total de Zijin Gold International après l'émission sur le marché principal de la Bourse de Hong Kong et d'accorder aux preneurs fermes une option de surallocation d'au maximum 15 % des actions émises. Les cibles de l'émission comprennent des investisseurs institutionnels, des entreprises et des personnes physiques étrangers.
En termes de structure actionnariale, Zijin Mining détient respectivement 24 % et 76 % du capital de Zijin Gold International par l'intermédiaire de deux filiales en propriété exclusive, Zijin Mining Northwest et Jinshan (Hong Kong).
La société n'a pas divulgué le prix d'émission, précisant qu'elle tiendrait compte des intérêts des actionnaires existants de Zijin Gold International, de l'acceptabilité des investisseurs potentiels et des risques d'émission, le processus de tarification suivant les mécanismes de tarification internationalement reconnus.
Fondée en 2007 et dont le siège social est situé à Hong Kong, en Chine, Zijin Gold International a pour activité principale l'exploration, l'extraction, la transformation et la vente d'or. Ses principaux produits à la vente sont les lingots d'or, l'or doré et le concentré d'or. Zijin Gold International se concentre sur l'exploration et le développement d'actifs aurifères de qualité à l'échelle mondiale et intègre des ressources minières étrangères de qualité grâce à ses capacités de pointe en matière d'exploration et d'augmentation des réserves.
Il convient de mentionner que, comme indiqué dans la divulgation des risques de la société, à la date de la présente annonce, l'injection des huit actifs aurifères susmentionnés dans sa filiale, Zijin Gold International, n'était pas encore totalement achevée. Si les progrès ultérieurs de l'injection de ces huit actifs aurifères ne répondent pas aux attentes, cela pourrait avoir un impact négatif sur cette transaction.
