Les prix des transactions de polysilicium ont fléchi en fin de mois, tandis que les prix des cellules 210RN ont tenté de remonter [Revue hebdomadaire SMM]

Polysilicium : Cette semaine, l'indice des prix du polysilicium de type N était de 35,4 yuan/kg, le polysilicium de type N pour recharge étant facturé à 35-38 yuan/kg et le polysilicium mixte de type N à 31-36 yuan/kg. Les prix du polysilicium ont baissé. Les transactions sur le marché ont progressivement repris cette semaine, les prix du polysilicium ayant finalement chuté lors de cette série de signatures de commandes, la baisse des prix du polysilicium mixte étant plus marquée. Le prix moyen de certaines commandes contenant des matériaux cassés est tombé en dessous de 30 yuan/kg. Le polysilicium de recharge dense de haute qualité est resté relativement résistant, certaines commandes se maintenant à 35 yuan/kg en pleine négociation des prix. Des commandes supplémentaires pourraient encore être signées. Actuellement, il y a des signes de stabilisation dans les secteurs des plaquettes et des cellules, ce qui pourrait fournir un certain soutien aux prix du polysilicium (en particulier pour les matériaux de haute qualité). Cependant, le polysilicium mixte de certains fabricants contenant des matériaux de type chou-fleur et corail pourrait encore avoir une marge d'ajustement à la baisse.

Plaquettes : Cette semaine, le prix des plaquettes de type N 183 était de 0,93-0,95 yuan/pièce, les plaquettes 210R étaient facturées à 1,05-1,1 yuan/pièce et les plaquettes 210 à 1,25-1,3 yuan/pièce. Le centre de prix des plaquettes s'est déplacé vers le bas, certaines entreprises de premier plan proposant déjà des prix de 0,93 yuan/pièce pour les plaquettes 183. La pression sur les autres fabricants a continué d'augmenter, ce qui laisse penser qu'il pourrait encore y avoir une marge d'ajustement à la baisse. Cependant, compte tenu des facteurs de coût et de l'offre limitée en amont et en aval, ainsi que de la reprise attendue de la demande finale à la fin du T3, la marge de baisse devrait être très limitée.

Cellules : Pour les cellules de type P, la cotation du marché pour les cellules 182P était de 0,275-0,295 yuan/W, les prix étant en baisse. Les commandes intérieures étaient moins nombreuses, principalement tirées par la demande à l'exportation. Le marché des cellules PERC210 n'a enregistré aucun volume de transactions. L'échelle de la demande globale pour les cellules de type P s'est contractée. Pour les cellules de type N, la cotation pour les cellules 183N était de 0,255-0,26 yuan/W, la cotation principale pour les cellules 210RN était de 0,265 yuan/W, avec une fourchette de cotation de 0,26-0,27 yuan/W, et la cotation pour les cellules 210N était de 0,275-0,28 yuan/W. Par rapport aux prix de la semaine dernière, les prix des cellules ont généralement continué à baisser, mais il y a eu une divergence des tendances du marché en fonction de la taille. Le prix des cellules 183N a encore baissé, principalement en raison de la réduction des commandes et de l'accumulation des stocks, entraînant des baisses de prix et le déstockage. Le prix des cellules 210RN a rebondi, les commandes ayant augmenté sous l'effet de la demande excédentaire distribuée, entraînant une hausse des prix de transaction. Le prix des cellules 210N est resté relativement stable, mais a subi des pressions à la baisse en raison de la concurrence sur les prix. On s'attend à ce que, dans le contexte de la tendance à l'utilisation de wafers de grande taille, la demande future pour les cellules solaires de la série 210 soit plus optimiste, mais le point d'ancrage de la demande globale réside toujours dans l'évaluation par le secteur des modules de la capacité du marché final.

Dans l'ensemble, les usines de cellules solaires réduisent progressivement leur production en mai afin de contrôler l'offre et de stabiliser les prix. On s'attend à ce que les calendriers de production de juin se resserrent encore davantage, conformément aux plans du secteur des modules.

Modules : Cette semaine, les prix des modules photovoltaïques se sont stabilisés après une période de baisse. Le prix de transaction principal des modules N-type de 182 mm dans les projets centralisés était compris entre 0,697 et 0,705 yuan/W, le prix moyen restant stable. Le prix de transaction principal des modules N-type de 210 mm était compris entre 0,712 et 0,72 yuan/W, le prix moyen restant également stable. Le prix des modules N-type de 182 mm distribués oscillait autour de 0,687 à 0,69 yuan/W, le prix de transaction moyen devenant plus concentré. Le prix des modules N-type de 210 mm distribués était de 0,692 à 0,695 yuan/W, le prix de transaction moyen devenant également plus concentré. Le prix des modules N-type de 210R distribués était compris entre 0,683 et 0,685 yuan/W, le prix de transaction moyen montrant une concentration accrue. Cette semaine, les prix de transaction des modules se sont temporairement stabilisés. Le volume de commandes pour les modules distribués a considérablement diminué. Les entreprises centrales et d'État ont ralenti le rythme de signature des commandes centralisées, et l'affaiblissement de la demande a contraint les fabricants de modules à réduire à nouveau leur production. Le calendrier de production des modules prévu pour mai a été révisé à la baisse une fois de plus par rapport au début du mois. Des signes clairs d'affaiblissement des anticipations se sont manifestés du côté de la demande intérieure. Après l'annonce de l'avis d'appel d'offres de juin, les terminaux nationaux seront en mesure de calculer avec précision les rendements des projets. La réduction aveugle des prix à court terme pourrait ne pas garantir des expéditions fluides.

Terminal : Du 12 mai 2025 au 18 mai 2025, les statistiques de SMM ont montré qu'un total de 21 sections de projets de modules photovoltaïques ont été attribuées à plusieurs entreprises en Chine au cours de la semaine, notamment LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd., China Railway Erju 4th Engineering Co., Ltd. et Guangdong Mingyang Photovoltaic Industry Co., Ltd., parmi lesquelles 9 projets ont divulgué leurs capacités installées. Les principaux types de modules photovoltaïques (PV) achetés et adjugés cette semaine étaient les modules PV de type N et de type P. Les prix des offres gagnantes pour les modules PV se sont concentrés dans la fourchette de 0,65 à 0,86 yuan/W, avec un prix moyen pondéré hebdomadaire de 0,71 yuan/W, soit une baisse de 0,05 yuan/W par rapport à la semaine précédente. La capacité d'achat totale des modules adjugés cette semaine était de 29,55 MW, soit une baisse de 234,22 MW par rapport à la semaine précédente.

EVA : Cette semaine, le prix de l'EVA de qualité PV s'est établi entre 10 200 et 10 650 yuan/t. Les prix de l'EVA de qualité mousse et de qualité câble ont également fortement diminué, les volumes de transactions étant inférieurs aux attentes. La baisse continue des prix des modules côté demande a entraîné une baisse des prix des films. En raison de la faiblesse de la demande, les entreprises de films ont ralenti leur rythme d'achat. On s'attend à ce que les entreprises pétrochimiques accordent prioritairement des concessions sur les bénéfices pour les expéditions à court terme, et les prix de l'EVA pourraient continuer à baisser.

Film : La fourchette de prix dominante pour le film EVA était de 13 000 à 13 200 yuan/t, tandis que la fourchette de prix pour le film EPE était de 14 500 à 15 000 yuan/t. Avec la baisse continue des prix des modules côté demande et l'affaiblissement de la demande, la baisse continue du prix de l'EVA de qualité PV côté coût a fourni un soutien aux coûts pour la baisse des prix des films. On s'attend à ce que les prix des films restent stagnants à court terme.

POE : Le prix de livraison en usine national du POE est resté stable à 12 000-14 000 yuan/t. Malgré la maintenance dans certaines entreprises pétrochimiques, sous la double pression d'une demande faible et de la mise en service progressive de nouvelles capacités, le prix du marché du POE de qualité PV devrait fluctuer à la baisse.

Verre PV : Cette semaine, certaines entreprises de verre PV ont abaissé le centre de leurs devis. À ce jour, le devis dominant pour le verre PV enduit simple couche de 2,0 mm en Chine était de 13,3 yuan/m², certaines entreprises proposant des prix inférieurs à 13 yuan/m². Le devis dominant pour le verre PV enduit simple couche de 3,2 mm était de 21,0 yuan/m², et le devis dominant pour le verre de protection arrière de 2,0 mm était de 12,0 yuan/m². Cette semaine, le centre des prix cotés sur le marché national chinois du verre PV a baissé. À ce jour, le prix coté pour le verre PV enduit simple couche de 2,0 mm est de 13-13,5 yuan/m². En raison de la baisse continue de la demande en modules et du fait que les prix des modules restent bas, la saison de pointe de l'installation terminale est passée. On s'attend à une nouvelle baisse de la production programmée des modules à venir. Les entreprises du verre font face à une insuffisance de commandes à venir et la plupart d'entre elles ont commencé à offrir des remises pour obtenir des commandes cette semaine, ce qui a entraîné une baisse globale des prix cotés sur le marché. Cependant, les entreprises de modules n'ont toujours pas commencé à effectuer des achats à grande échelle et se contentent principalement de demander des devis et de faire baisser les prix. On s'attend à ce que les prix de transaction du verre à venir continuent de baisser.

Sable de quartz à haute pureté : Cette semaine, les prix cotés de certains produits de sable de quartz à haute pureté en Chine ont continué de baisser. Les prix cotés actuels sur le marché sont les suivants : 60 000 à 70 000 yuan/tonne pour le sable de la couche interne, 33 000 à 45 000 yuan/tonne pour le sable de la couche intermédiaire et 18 000 à 24 000 yuan/tonne pour le sable de la couche externe, les prix étant provisoirement stables. Cependant, les prix cotés pour les commandes au comptant des négociants en sable importé ont considérablement diminué cette semaine, le prix coté le plus bas tombant à 98 000 yuan/tonne. De plus, les négociations pour les contrats à long terme sur le sable importé sont récemment entrées dans une impasse. Avec l'affaiblissement du soutien apporté par les calendriers de production des plaquettes, les transactions sur le marché se sont rapidement refroidies. On s'attend à ce que les prix du marché commencent à baisser vers le début du mois de juin, le prix des commandes au comptant de sable importé pouvant atteindre près de 90 000 yuan/tonne et le prix du sable de la couche interne de production nationale baissant encore plus.

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