Minerai de nickel
Les prix des minerais pyrométallurgiques indonésiens augmentent à nouveau, divergeant des prix des minerais hydrométallurgiques
Cette semaine, les prix des minerais indonésiens ont connu une légère hausse. Dans le segment des minerais pyrométallurgiques, la prime majoritaire pour le minerai national indonésien en mai se situe entre 26 et 30 dollars US par tonne métrique humide (TMH). Selon SMM, le prix livré du minerai pyrométallurgique national indonésien de qualité 1,6 % se situe entre 52,6 et 56,6 dollars US/TMH, soit une augmentation hebdomadaire de 1 dollar US/TMH, soit une hausse de 1,87 %.
En revanche, le segment des minerais hydrométallurgiques a connu une baisse des prix du marché. Le prix livré du minerai hydrométallurgique national indonésien de qualité 1,3 % se situe, selon SMM, entre 23 et 25 dollars US/TMH, en baisse de 2 dollars US/TMH, soit une diminution de 7,69 %.
Minerai pyrométallurgique :
Du côté de l'offre, la saison des pluies prolongée de cette année continue d'avoir un impact sur la production. Bien que les précipitations à Sulawesi se soient légèrement améliorées, elles persistent. Dans le même temps, l'île d'Halmahera entre également dans sa saison des pluies en mai, avec des précipitations fréquentes perturbant le transport des minerais. De plus, la mise en œuvre de la politique PNBP a augmenté le coût de vente du minerai de nickel, incitant les sociétés minières à maintenir fermement les prix.
Du côté de la demande, bien que les prix du NPI (ferronickel) continuent de baisser, les fonderies en aval maintiennent toujours des stocks de minerai de nickel relativement faibles, soutenant un niveau de demande rigide. De plus, les inquiétudes du marché concernant l'état d'approbation des quotas RKAB supplémentaires continuent d'alimenter un fort sentiment d'achat de minerai de nickel. Alors que les prix augmentent, les entreprises NPI en aval sont confrontées à une pression croissante.
Minerai hydrométallurgique :
Touchés par la réduction de la production de MHP (précipité mixte d'hydroxydes) en avril, les fonderies en aval ont tenté de réduire les prix d'achat du minerai hydrométallurgique. Après les vacances du 1er mai, les prix de transaction du marché du minerai hydrométallurgique ont diminué, bien que la rentabilité du MHP reste forte. SMM prévoit qu'avec la reprise de la production des projets MHP dans le parc industriel de Morowali tout au long du mois de mai et avec de nouveaux projets hydrométallurgiques prévus pour le second semestre, les prix du minerai hydrométallurgique pourraient connaître un rebond.
NPI
Après la période des vacances de la Fête du Travail, le marché du ferro-nickel à haute teneur en nickel (NPI) continue de subir des pressions à la baisse. Actuellement, la prime sur le minerai de nickel indonésien reste relativement stable, offrant un soutien solide aux coûts des fonderies. Cependant, avec la baisse continue des prix des produits finis et l'aggravation des pertes des fonderies, certaines lignes de production ont commencé à ajuster leurs taux d'exploitation, ce qui laisse prévoir une baisse potentielle de la production globale.
Du côté de la demande, les principaux producteurs d'acier inoxydable ont déjà constitué des stocks suffisants de matières premières. Dans le contexte de l'inversion continue des coûts dans le secteur de l'acier inoxydable, les aciéries traditionnelles montrent une faible volonté d'acheter des matières premières supplémentaires, et les prix d'achat restent faibles. Par conséquent, les prix du ferro-nickel à haute teneur en nickel devraient rester sous pression à court terme.
Du point de vue des coûts, les fonderies enregistrent des marges de trésorerie négatives plus importantes. En ce qui concerne les matières premières, les prix des matériaux auxiliaires sont généralement restés stables, et l'équilibre entre l'offre et la demande sur le marché du coke est relativement équilibré, offrant un soutien aux prix et maintenant les coûts auxiliaires des fonderies stables. En ce qui concerne le minerai, bien que la saison des pluies aux Philippines soit terminée et que les volumes d'expédition aient augmenté, l'approvisionnement serré en minerai de nickel indonésien a soutenu les prix du minerai philippin, maintenant les coûts du minerai de nickel pour les fonderies stables à légèrement plus élevés.
Néanmoins, la baisse rapide des prix du ferro-nickel à haute teneur en nickel après les vacances a considérablement intensifié l'inversion globale des coûts. On prévoit que, soutenus par la demande en aval, les prix des matériaux auxiliaires resteront stables la semaine prochaine, tandis que les prix du minerai de nickel devraient rester fermes à légèrement plus élevés à court terme. Les pertes des fonderies pourraient donc continuer de s'aggraver.
