Lors du Sommet SMM 2025 sur la voie vers la neutralité carbone - Photovoltaïque et stockage d'énergie organisé par SMM, Mao Tingting, analyste senior dans le secteur du photovoltaïque chez SMM, a partagé ses perspectives sur le thème « Perspectives de l'offre et de la demande sur le marché mondial des modules photovoltaïques ». Elle a déclaré que SMM prévoit que les nouvelles installations photovoltaïques mondiales se situeront entre 475 GW et 495 GW d'ici 2025, avec un taux de croissance annuel en baisse, compris entre -1 % et 3 %. La période allant de 2024 à 2026 devrait être un cycle de déstockage pour le marché chinois des modules photovoltaïques. À mesure que les entreprises ajustent leurs taux d'exploitation, accélèrent la mise hors service des lignes de production obsolètes et que le gouvernement stimule fortement la demande, la structure de l'offre et de la demande sur le marché chinois des modules photovoltaïques devrait s'améliorer d'ici la deuxième moitié de 2026. D'ici 2027, la structure du marché deviendra progressivement plus claire, avec une double croissance de la consommation intérieure et de la demande d'exportation à l'étranger, entraînant une augmentation significative de l'offre de modules photovoltaïques en Chine, ce qui pourrait entraîner une accumulation de stocks tout au long de l'année.
Tendances de la demande mondiale en modules photovoltaïques
Le taux de croissance des nouvelles installations photovoltaïques ralentira en 2025, la Chine et les États-Unis connaissant potentiellement une légère baisse de leurs taux de croissance.
Les nouvelles installations photovoltaïques mondiales en 2024 ont atteint environ 479,26 GW, soit une augmentation de 23 % en glissement annuel. La Chine a représenté 58 % des installations, dépassant les attentes du marché, avec un taux de croissance supérieur à la moyenne mondiale.
D'ici 2025, SMM prévoit que les nouvelles installations photovoltaïques mondiales se situeront entre 475 GW et 495 GW, avec un taux de croissance annuel en baisse, compris entre -1 % et 3 %. Affectées par les risques politiques et liés à la chaîne d'approvisionnement, les installations aux États-Unis pourraient diminuer. La Chine passera à un mécanisme entièrement orienté vers le marché le 1er juin 2025, augmentant ainsi l'incertitude sur les revenus de la production d'énergie photovoltaïque.
La demande mondiale en modules photovoltaïques ralentit progressivement, les marchés émergents devenant les principaux moteurs de la demande.
Selon SMM, la croissance des installations photovoltaïques en 2024 reposait davantage sur les performances des marchés émergents du Moyen-Orient, de l'Afrique et de l'Amérique latine. L'Afrique du Sud, l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis mèneront le développement du marché photovoltaïque au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Les objectifs de transition vers les énergies renouvelables stimulent le déploiement accéléré de la production d'énergie photovoltaïque, les lacunes d'approvisionnement en électricité devant être urgentement comblées par des énergies renouvelables abordables. Par conséquent, le marché photovoltaïque au Moyen-Orient et en Afrique a continué d'afficher une forte croissance en 2024, devenant une force majeure sur les marchés photovoltaïques émergents.
Tendances de l'offre mondiale en modules photovoltaïques
La capacité mondiale de production de modules photovoltaïques est en expansion rapide, dépassant actuellement 1 300 GW.
La Chine, l'Inde et les États-Unis sont les trois premiers pays en termes de capacité de production de modules photovoltaïques. La Chine est le plus grand producteur mondial de modules photovoltaïques.
En raison d'une pénurie d'approvisionnement en cellules, la production de modules photovoltaïques en Inde et aux États-Unis peine à dépasser 50 % des taux d'exploitation.
L'Asie du Sud-Est dispose d'une importante capacité de production de modules photovoltaïques, menée par le Vietnam. La région est principalement composée de sites de production de modules photovoltaïques chinois, représentant 78 % du total.
En raison des changements de politiques américaines, les taux d'exploitation des modules photovoltaïques en Asie du Sud-Est ont récemment fortement diminué. Les sites de production de modules photovoltaïques des entreprises chinoises pourraient progressivement fermer de la deuxième moitié de 2024 à 2025.
Les politiques en Inde et aux États-Unis soutiennent l'expansion de la capacité de production de modules photovoltaïques nationale.
Perspectives du marché des modules photovoltaïques
Le marché photovoltaïque mondial devrait maintenir une croissance à faible vitesse de 2025 à 2028.
SMM prévoit que le taux de croissance de la demande mondiale en modules continuera de diminuer de 2024 à 2026, offrant une fenêtre d'amélioration pour l'offre mondiale. Au cours de ces trois années, l'offre mondiale en modules devrait maintenir un taux de croissance annuel relativement faible. L'offre et la demande mondiales en modules photovoltaïques devraient s'améliorer en 2027, l'offre devant commencer à se redresser et à s'aligner sur la croissance de la demande après une intense concurrence sur le marché. De 2027 à 2028, le marché mondial des modules devrait poursuivre son cycle de déstockage, les stocks mondiaux de modules devant diminuer à des niveaux raisonnables.
Les installations photovoltaïques en Chine connaîtront une croissance négative en 2025, mais reprendront leur croissance après 2026.
La période allant de 2024 à 2026 devrait être un cycle de déstockage pour le marché chinois des modules photovoltaïques. À mesure que les entreprises ajustent leurs taux d'exploitation, accélèrent la mise hors service des lignes de production obsolètes et que le gouvernement stimule fortement la demande, la structure de l'offre et de la demande sur le marché chinois des modules photovoltaïques devrait s'améliorer d'ici la deuxième moitié de 2026. D'ici 2027, la structure du marché deviendra progressivement plus claire, avec une double croissance de la consommation intérieure et de la demande d'exportation à l'étranger, entraînant une augmentation significative de l'offre de modules photovoltaïques en Chine, ce qui pourrait entraîner une accumulation de stocks tout au long de l'année.
Perspectives des coûts de production et des tendances des prix des modules photovoltaïques
En mars 2025, le coût de production des modules Topcon183 chinois était de 0,719 yuan/W, soit une baisse de 25,65 % en glissement annuel.
De 2025 à 2028, SMM prévoit que la production de modules photovoltaïques continuera d'augmenter. En 2024, la contradiction de l'excédent sur le marché mondial des modules photovoltaïques était particulièrement marquée, les fabricants de modules photovoltaïques fonctionnant à perte tout au long de l'année. De 2025 à 2026, le déséquilibre entre l'offre et la demande sur le marché s'atténuera. Les prix des matières premières des modules, telles que le polysilicium, les plaquettes, les cellules, les films et le verre, devraient augmenter. L'augmentation des coûts de production des modules contribuera à une reprise des prix des modules.
Avec la restructuration de la chaîne industrielle mondiale, l'augmentation des taux de localisation des modules dans des pays tels que les États-Unis, l'Europe et l'Inde, et le transfert d'une partie de la capacité chinoise vers les pays du Moyen-Orient, le coût de production moyen mondial des modules photovoltaïques augmentera rapidement.
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