SMM : La production d'extrusions d'aluminium en Chine devrait légèrement augmenter à l'avenir, la demande liée aux nouvelles énergies reste le principal moteur de croissance [Conférence SMM sur l'industrie de l'aluminium]

Le 18 avril, lors du forum AICE 2025 SMM (20e) sur l'industrie de l'aluminium et l'exposition de l'industrie de l'aluminium - Forum sur l'extrusion industrielle en aluminium, co-organisé par SMM Information & Technology Co., Ltd., le centre de négoce de métaux SMM et Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., et co-organisé par Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. et Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Yao Kexin, analyste senior des produits en aluminium chez SMM, a analysé le marché chinois de l'extrusion industrielle en aluminium.

**Offre et demande d'extrusions en aluminium en Chine**

L'industrie de l'extrusion en aluminium en Chine a connu un développement rapide au cours de la dernière décennie, avec des perspectives prometteuses pour les extrusions légères pour les véhicules électriques et les extrusions en aluminium pour les applications photovoltaïques. Alors que la demande d'extrusions pour la construction est attendue en baisse en raison du ralentissement du secteur immobilier, la demande d'extrusions industrielles devrait augmenter, stimulée par la croissance des secteurs photovoltaïque, automobile, équipement mécanique et biens durables.

**Analyse SMM :**

L'industrie de l'extrusion en aluminium en Chine a connu une croissance rapide au cours de la dernière décennie et devrait connaître une légère augmentation de 2024 à 2028. Par secteur, les extrusions pour la construction sont prévues en légère baisse. Depuis 2022, l'industrie immobilière a connu un ralentissement sévère, avec de nombreuses entreprises immobilières nationales confrontées à une contraction du crédit de la part de plusieurs créanciers, des retards fréquents de projets et une baisse de la confiance des consommateurs dans l'achat de logements. Cela a entraîné une chute brutale de la production d'extrusions pour la construction. Sous l'effet des ajustements de la politique macroéconomique dans le secteur immobilier, la demande en aval est attendue faible. À l'avenir, SMM prévoit une légère baisse de la production d'extrusions pour la construction, passant de 10,96 millions de tonnes en 2023 à 8,69 millions de tonnes en 2028, avec un taux de croissance annuel composé de -4,5%.

L'industrie photovoltaïque a un avenir prometteur. Après 2018, avec l'augmentation significative de l'utilisation de l'aluminium dans les secteurs automobile, photovoltaïque et de transport ferroviaire, de nombreuses capacités obsolètes se sont activement reconverties vers l'extrusion industrielle, revitalisant l'industrie de l'extrusion en aluminium. De 2023 à 2028, SMM s'attend à une augmentation substantielle de la production d'extrusions industrielles, passant de 9,88 millions de tonnes à 15,91 millions de tonnes, avec un taux de croissance annuel composé de 10%.

**Analyse de la demande d'extrusions en aluminium en Chine**

La tendance générale de la demande en aval pour les extrusions en aluminium en Chine est à la hausse. Alors que la demande d'extrusions pour la construction est attendue en baisse en raison du ralentissement du secteur immobilier, la demande d'extrusions industrielles devrait augmenter, stimulée par la croissance des secteurs photovoltaïque, automobile, équipement mécanique et biens durables.

**Analyse SMM :**

Dans le secteur des extrusions pour la construction, freiné par l'industrie immobilière, les deux prochaines années seront encore une période de récupération et de réparation. L'utilisation d'extrusions pour la construction continue de diminuer. Bien que de nombreuses entreprises d'extrusion pour la construction aient élargi leur gamme vers des commandes à forte valeur ajoutée comme les portes et fenêtres systèmes, la proportion globale reste relativement faible. Bien qu'il y ait un certain potentiel dans les marchés de niche, l'impact sur la demande globale d'extrusions pour la construction est limité. À l'avenir, bien que l'industrie des extrusions pour la construction verra des sorties de marché, avec de nombreuses petites entreprises réduisant ou arrêtant la production et les investissements dans de nouvelles capacités diminuant.

Dans le secteur des extrusions industrielles, les extrusions photovoltaïques et de transport sont les principaux domaines de demande, tandis que la demande générale industrielle est attendue en croissance lente. Depuis l'introduction des objectifs de "pic de carbone et neutralité carbone" en Chine, l'industrie photovoltaïque a bénéficié d'un environnement politique de soutien fort et de long terme. La demande photovoltaïque, tant nationale qu'internationale, est attendue solide dans les années à venir. Avec la nécessité urgente de protection de l'environnement et d'efficacité énergétique, les véhicules à moteur thermique doivent réduire leur consommation de carburant et leurs émissions pour améliorer leur efficacité, tandis que les véhicules électriques doivent réduire leur poids et leur consommation d'énergie pour augmenter leur autonomie et renforcer leur compétitivité. En raison de leur haute résistance spécifique, de leur taux de réduction de poids et de leur excellente résistance à la corrosion, les extrusions en alliage d'aluminium sont de plus en plus utilisées dans le secteur automobile.

La demande d'extrusions industrielles générales est attendue en ralentissement dans les années à venir. Les produits d'extrusion industrielle générale sont relativement dispersés, couvrant divers domaines. Les secteurs haut de gamme tels que l'aérospatiale et le militaire ont des exigences élevées en matière de matières premières d'alliages et de processus d'extrusion, créant certaines barrières techniques. Il y a peu de producteurs nationaux, et une partie de la demande dépend toujours des importations, conduisant à un équilibre offre-demande serré.

**La demande liée aux énergies nouvelles reste le principal moteur de croissance**

**Transformation des entreprises chinoises d'extrusion en aluminium**

Freinées par l'industrie immobilière, certaines entreprises d'extrusion initialement axées sur les matériaux de construction tentent de se reconvertir vers l'extrusion industrielle, les extrusions photovoltaïques devenant le premier choix. Récemment, en raison du ralentissement de la croissance photovoltaïque, certaines entreprises ont adopté de nouveaux équipements CNC et d'extrusion et se sont rapprochées des clients finaux pour tenter une reconversion vers d'autres secteurs d'extrusion industrielle.

**Analyse SMM :**

En raison du ralentissement de l'industrie de la construction, certaines entreprises d'extrusion ont commencé à se reconvertir vers l'extrusion industrielle ces dernières années. En raison des barrières techniques plus faibles des extrusions photovoltaïques, elles sont devenues le choix préféré de nombreux fabricants. Cependant, avec le ralentissement de l'industrie photovoltaïque, de nombreuses entreprises d'extrusion font face au défi de se reconvertir à nouveau vers d'autres secteurs d'extrusion industrielle, tels que l'automobile, les systèmes de stockage d'énergie et le militaire.

En termes d'équipement, certaines entreprises d'extrusion en transition ont installé de nouveaux centres d'usinage CNC et des machines d'extrusion industrielle. En termes de clients, les fabricants d'extrusion ayant l'intention de se reconvertir ont également établi des relations avec les constructeurs automobiles, mais devenir fournisseur pour les constructeurs automobiles nécessite un processus de certification long et chronophage.

Un exemple typique est Huajian Aluminum, qui s'est développé sur le marché de l'extrusion automobile tout en collaborant avec des entreprises d'énergie éolienne pour produire des boîtiers de composants d'éoliennes et des plates-formes opérationnelles.

**Analyse des importations et exportations d'extrusions en aluminium en Chine**

La Chine est un exportateur net d'extrusions en aluminium, avec une tendance générale à la hausse des exportations, bien que légèrement fluctuante en raison des politiques antidumping à l'étranger. En 2023, les exportations totales d'extrusions en aluminium de la Chine ont atteint 916 000 tonnes, avec le Vietnam, les Philippines, Israël, l'Australie et la Malaisie comme principales destinations d'exportation.

**Analyse SMM :**

Du côté des importations, avant 2016, les importations d'extrusions en aluminium en Chine restaient à un niveau relativement élevé, principalement en raison du retard technologique dans le traitement des extrusions en aluminium de haute qualité par rapport à l'étranger. Les extrusions en aluminium de haute qualité pour les équipements mécaniques, l'aérospatiale et autres secteurs dépendaient des importations. Ces dernières années, avec l'augmentation des investissements en R&D dans l'extrusion industrielle et la mise à jour des équipements d'extrusion, le taux d'autosuffisance des extrusions en aluminium industriel de haute qualité a continué de s'améliorer, entraînant une baisse de la dépendance aux importations globales.

Il convient de noter que les politiques négatives récentes à l'étranger vis-à-vis de la Chine se sont intensifiées, avec de nombreux pays imposant des droits supplémentaires sur les extrusions en aluminium chinoises, ce qui a eu un impact négatif certain sur les exportations d'aluminium domestiques. De plus, du point de vue des profits d'exportation d'aluminium, en H2 2024, le marché intérieur a surpassé le marché extérieur, entraînant des profits d'exportation d'extrusions en aluminium stables et une volonté insuffisante des entreprises d'exportation et des commandes à l'étranger pour augmenter. En 2024, il sera difficile de trouver une croissance incrémentielle des exportations d'extrusions, et la tendance restera probablement à la baisse.

**Domestique : L'escalade de la guerre commerciale sino-américaine peut entraîner une baisse des exportations d'aluminium chinoises**

**Exportations d'aluminium : La guerre des tarifs refait surface, les exportations d'aluminium à court terme peuvent s'affaiblir**

En février 2025, les exportations cumulées d'aluminium non travaillé et de produits en aluminium de la Chine ont atteint 408 000 tonnes, en baisse de 9,53 % en glissement mensuel et de 12,70 % en glissement annuel. De janvier à février 2025, les exportations cumulées ont atteint 859 000 tonnes, en baisse de 11,0 % en glissement annuel.

**Analyse SMM :**

Actuellement, l'écart de prix entre les marchés intérieur et extérieur se réduit rapidement, couplé à l'impact des politiques fiscales intérieures et extérieures, entraînant une tendance à l'affaiblissement des commandes d'exportation des entreprises de transformation d'aluminium domestiques. On s'attend à une baisse des exportations d'aluminium à court terme.

SMM a appris que les exportations directes de la Chine vers les États-Unis sont limitées, mais il existe de nombreuses exportations indirectes, telles que des produits ou pièces en aluminium traités et assemblés dans des pays tiers avant d'entrer aux États-Unis. Il est donc nécessaire de rester vigilant face à l'augmentation des droits de douane, qui pourrait entraîner un affaiblissement global de la demande à l'étranger et une baisse des exportations indirectes de la Chine.

**Tableau d'équilibre offre-demande : Croissance limitée de l'offre mondiale en 2025, impact possible de la reprise de la demande à l'étranger**

**Analyse SMM :**

Pour l'ensemble de l'année 2025, l'offre intérieure s'approche progressivement de son plafond, avec une croissance de la production se réduisant à environ 2,1 %. En outre, le développement des secteurs des énergies nouvelles continuera de stimuler la consommation d'aluminium primaire, mais l'utilisation d'aluminium dans le secteur de la construction traditionnelle est toujours attendue en baisse. SMM s'attend à une augmentation de 1,5 % de la consommation d'aluminium pour l'ensemble de l'année 2025. Comme le LME surperforme le SHFE, les importations nettes pourraient diminuer cette année, exerçant une pression sur le côté de l'offre, et l'équilibre offre-demande intérieur restera serré.

À l'étranger, la pression des nouvelles capacités en Asie du Sud-Est persiste, et la reprise de l'offre à l'étranger est évidente. La demande à l'étranger est également en phase de reprise. On s'attend à un équilibre offre-demande mondial serré en 2025, et il est nécessaire de rester vigilant face aux ajustements mondiaux des politiques sur les émissions de carbone dans l'industrie de l'aluminium.

**Marché mature pour la demande finale d'aluminium à faible teneur en carbone oblige les entreprises à réformer la structure des matières premières**

Selon les enquêtes de SMM, les entreprises représentées par les OEM et les sociétés 3C ont de plus en plus demandé des "matières premières vertes et à faible teneur en carbone" ces dernières années, obligeant les entreprises de transformation d'aluminium à utiliser de l'électricité verte et de l'aluminium à faible teneur en carbone. Les exigences en matière d'"économie d'énergie et de réduction des émissions de carbone" ont un impact croissant sur la transformation de l'aluminium.**Méthodes courantes pour les entreprises de transformation de l'aluminium pour "économiser l'énergie et réduire le carbone":**

1. Utiliser des lingots d'aluminium produits avec de l'électricité verte.
2. Utiliser des déchets d'aluminium.
3. Utiliser de l'électricité verte.

**Utilisation accrue des déchets d'aluminium**

La demande de déchets d'aluminium dans le secteur de la transformation de l'aluminium augmente en raison des exigences de réduction du carbone à l'usage final. La proportion de vieux déchets nationaux est en hausse, et l'offre limitée de vieux déchets pourrait s'assouplir à l'avenir. L'essor de nouvelles capacités de recyclage d'alliages forgés et la mise en place de nouveaux projets dans les zones de concentration de déchets d'aluminium sont également abordés.

**Annexe: Présentation de la chaîne de l'industrie de l'aluminium**

**Cliquez pour voir le rapport spécial sur AICE 2025 SMM (vingtième) Conférence et Exposition de l'Industrie de l'Aluminium.**