Top 15 des installations de batteries électriques nationales au premier trimestre : 3 nouveaux entrants, plusieurs changements de classement

Récemment, la China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance a publié les données mensuelles de mars 2025 sur les batteries électriques.

Les données montrent qu'en mars, les installations de batteries électriques en Chine ont atteint 56,6 GWh, en hausse de 62,3 % en glissement mensuel et de 61,8 % en glissement annuel. Au premier trimestre, les installations cumulées de batteries électriques en Chine se sont élevées à 130,2 GWh, avec une augmentation cumulée de 52,8 % en glissement annuel.

La concurrence entre les entreprises de batteries électriques de deuxième et troisième rangs reste intense.

D'un point de vue entreprise, en mars, 41 entreprises de batteries électriques sur le marché chinois des VÉN ont obtenu un soutien à l'installation, soit une augmentation de 2 en glissement annuel. Les installations de batteries électriques des 3 premières, des 5 premières et des 10 premières entreprises se sont élevées à 40,5 GWh, 45,6 GWh et 52,5 GWh, représentant respectivement 71,7 %, 80,6 % et 92,9 % des installations totales.

Au premier trimestre, 46 entreprises de batteries électriques sur le marché chinois des VÉN ont obtenu un soutien à l'installation, soit une augmentation de 4 en glissement annuel. Les installations de batteries électriques des 3 premières, des 5 premières et des 10 premières entreprises se sont élevées à 95,4 GWh, 107,4 GWh et 121,7 GWh, représentant respectivement 73,3 %, 82,5 % et 93,5 % des installations totales.

D'après le classement des 15 premières entreprises de batteries électriques en Chine, par rapport à février, en mars, les entreprises de premier rang CATL et BYD ont conservé leurs positions stables, tandis que la concurrence entre les entreprises de deuxième et troisième rangs est restée intense. En mars, CALB est revenue à la 3e place de la 5e ; Gotion High-tech et EVE se sont classées respectivement 4e et 5e ; SVOLT Energy Technology est restée à la 6e place ; Sunwoda et REPT Battero ont échangé leurs positions, se classant respectivement 7e et 9e ; LG Energy Solution est revenue dans le camp des 10 premières, se classant 8e ; Zenergy, qui a été cotée à la Bourse de Hong Kong le 14 avril, est passée à la 10e place ; Jidian New Energy s'est classée 11e ; Inpower Battery, qui est entrée pour la première fois dans le top 10 en février, est tombée à la 12e place ; DFD est restée à la 13e place ; Yaoning New Energy est revenue dans le camp des 15 premières, se classant 14e, et Yuanhang Jinli s'est classée 15e.

D'un point de vue de la part de marché, par rapport à février, en mars, Sunwoda, LG Energy Solution, BYD, Zenergy, Yaoning New Energy, CALB et REPT Battero ont toutes enregistré une croissance positive, Sunwoda affichant le taux de croissance le plus élevé.

Par rapport au premier trimestre 2024, au premier trimestre de cette année, le classement des 3 premières entreprises CATL, BYD et CALB est resté inchangé ; Gotion High-tech et EVE ont échangé leurs positions, se classant respectivement 4e et 5e ; SVOLT Energy Technology et Sunwoda sont restées respectivement à la 6e et à la 7e place ; REPT Battero et LG Energy Solution ont échangé leurs positions, se classant respectivement 8e et 9e ; Jidian New Energy et Zenergy ont échangé leurs positions, se classant respectivement 10e et 11e ; Inpower Battery, CORNEX New Energy et Yaoning New Energy sont nouvellement entrées dans le camp des 15 premières, se classant respectivement 12e, 14e et 15e ; DFD est restée à la 13e place.

D'un point de vue de la part de marché, au premier trimestre de cette année, BYD a affiché le taux de croissance le plus élevé, tandis que CATL, CALB, Sunwoda, LG Energy Solution et EVE ont enregistré une baisse à des degrés divers.

Les installations de batteries LFP ont dépassé 100 GWh.

Il convient de mentionner que la structure des types de matériaux des batteries électriques en Chine est en train de changer, la proportion des batteries LFP s'accélérant, atteignant près de 75 % en 2024.

Au premier trimestre 2025, les installations LFP en Chine ont dépassé 100 GWh, leur proportion dans les batteries électriques continuant d'augmenter pour atteindre 80,8 % au total, avec 81,5 % et 82,3 % en février et mars, respectivement.

En mars, les installations de batteries LFP en Chine ont atteint 46,6 GWh, représentant 82,3 % des installations totales, en hausse de 63,9 % en glissement mensuel et de 97,0 % en glissement annuel ; les installations de batteries ternaires ont atteint 10,0 GWh, représentant 17,7 % des installations totales, en hausse de 55,2 % en glissement mensuel mais en baisse de 11,6 % en glissement annuel.

Au premier trimestre, les installations cumulées de batteries LFP en Chine ont atteint 105,2 GWh, représentant 80,8 % des installations totales, avec une augmentation cumulée de 93,6 % en glissement annuel ; les installations cumulées de batteries ternaires ont atteint 25,0 GWh, représentant 19,2 % des installations totales, avec une baisse cumulée de 19,0 % en glissement annuel.

En outre, la China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance a publié les données de demande estimée pour les matériaux clés des batteries électriques et autres, montrant qu'en mars, la demande chinoise en matériaux ternaires pour les batteries électriques et autres était de 42 000 tonnes métriques, et la demande en matériaux LFP était de 223 000 tonnes métriques ; au premier trimestre, la demande chinoise en matériaux ternaires pour les batteries électriques et autres était de 112 000 tonnes métriques, et la demande en matériaux LFP était de 621 000 tonnes métriques.

Battery Network a noté que les entreprises sud-coréennes de batteries électriques accélèrent également leur implantation dans le secteur des batteries LFP, LG Energy Solution prévoyant de commencer à fournir le groupe Renault d'ici à la fin de cette année, et Samsung SDI et SK On visant une production de masse d'ici à 2026.

Huatai Securities a récemment publié un rapport de recherche prédisant que les livraisons de batteries LFP augmenteront de 43 % en glissement annuel en 2025, la croissance future restant supérieure à celle des batteries. L'avantage coût-performance des batteries LFP par rapport aux batteries ternaires reste important, et la tendance à l'augmentation de la pénétration des batteries LFP dans le secteur des batteries électriques en Chine est claire. Les modèles de voitures à l'étranger introduisent également progressivement les batteries LFP, et le secteur des SSE à forte croissance utilise principalement des batteries LFP, de sorte que les livraisons de matériaux LFP devraient augmenter plus rapidement que les batteries.

Malgré la forte croissance du marché des batteries LFP, il n'est pas facile d'en obtenir une part.

Le « Livre blanc sur le développement de l'industrie chinoise des matériaux de phosphate de fer et de phosphate de fer-lithium (2025) » publié conjointement par les instituts de recherche EVTank, l'Institut de recherche économique EVI et l'Institut de recherche sur l'industrie des batteries de Chine montre qu'en 2024, les livraisons de matériaux LFP en Chine ont atteint 2,427 millions de tonnes métriques, en hausse de 48,2 % en glissement annuel, tandis que la taille globale du marché a atteint 97,08 milliards de yuans, en baisse de 30,3 % en glissement annuel.

D'un point de vue entreprise, les quatre premières entreprises en termes de livraisons sont restées inchangées par rapport à 2023, Hunan Yuneng se classant première avec près de 700 000 tonnes métriques de livraisons, représentant 28,8 % de la part de marché totale, suivie de Dynanonic, Wanrun New Energy et Lopal. La part de marché combinée de ces quatre entreprises a diminué de 6,1 points de pourcentage par rapport à 2023.

Alors que l'industrie LFP entre dans une phase d'ajustement cyclique après une période de développement rapide, la concurrence dans l'industrie s'est intensifiée et les prix de vente des produits ont diminué en glissement annuel, exerçant une pression sur la rentabilité globale des entreprises de premier rang. Selon les rapports annuels et les prévisions de performance 2024 publiés par les quatre sociétés ci-dessus, Hunan Yuneng a enregistré une baisse à la fois des revenus et du bénéfice net, tandis que Dynanonic, Wanrun New Energy et Lopal étaient toutes en situation de perte.

En outre, les sociétés cotées en bourse qui sont entrées dans le secteur des batteries LFP ont pour la plupart échoué en raison d'une accumulation technique insuffisante, de pressions sur la chaîne financière et de fluctuations cycliques de l'industrie. Par exemple, Jinpu Titanium a mis fin à son investissement dans un projet LFP de 200 000 tonnes/an, Wanli Shares a mis fin à l'acquisition de la société de matériaux cathodiques LFP Terui Battery, le projet LFP ESS de 3,2 milliards de yuans de Black Sesame a été mis de côté et Lily Flower a mis fin à son projet de collecte de fonds LFP de 40 000 tonnes/an.

Conclusion :

D'après les conditions récentes du marché, le calendrier de production des entreprises de batteries au lithium en avril est relativement stable. Les données de SMM montrent que le calendrier de production des fabricants d'éléments de batteries est resté stable, avec une augmentation de 14 % en glissement mensuel en mars, principalement tirée par les éléments LFP, et le taux d'utilisation des entreprises de premier rang est resté à un niveau élevé. Dans l'ensemble, la production d'éléments de batteries en avril devrait continuer d'augmenter, la confiance du marché continuant de se redresser.

Sur le plan politique, le MIIT a récemment publié officiellement la norme GB38031-2025 « Exigences de sécurité pour les batteries électriques pour véhicules électriques » (ci-après dénommée nouvelle réglementation sur la sécurité des batteries électriques). La nouvelle réglementation sur la sécurité des batteries électriques comprend 7 essais sur les cellules simples et 17 essais sur les blocs de batteries ou les systèmes, faisant de « l'absence d'incendie, d'explosion » une exigence obligatoire pour les batteries électriques, et est connue sous le nom de « réglementation sur la sécurité des batteries la plus stricte de l'histoire ».

La nouvelle réglementation sur la sécurité des batteries électriques sera mise en œuvre par étapes : les nouveaux modèles de voitures demandant une homologation de type seront soumis à la réglementation à partir du 1er juillet 2026, tandis que les modèles de voitures ayant déjà obtenu une homologation de type seront soumis à la réglementation à partir du 1er juillet 2027. La mise en œuvre de la nouvelle réglementation sur la sécurité des batteries électriques non seulement favorisera la modernisation de la technologie des batteries et améliorera les performances de sécurité des véhicules, mais stimulera également davantage la restructuration de l'ensemble de la chaîne industrielle des VÉN.