Impact de la guerre commerciale américaine sur le marché intérieur du sable de quartz de haute pureté

Le 9 juin, le PV ETF Guotai (159864) a bondi de près de 3 %, attirant l’attention sur la synergie PV+stockage d’énergie et la construction de réseaux électriques de nouvelle génération. CSC Financial a souligné que la construction de centres de calcul d’IA impose des exigences plus élevées en matière d’alimentation électrique et de réseaux électriques de nouvelle génération, et que des domaines tels que l’équipement électrique, le stockage d’énergie, les transformateurs, la distribution d’électricité et la synergie calcul-énergie devraient devenir des prolongements importants de la chaîne industrielle de la puissance de calcul. Dans le contexte des avantages de la Chine sur l’ensemble de la chaîne industrielle de l’équipement électrique, de l’investissement en puissance de calcul d’IA en Amérique du Nord en croissance continue et du besoin urgent de transformation énergétique en Europe, les secteurs de l’électricité et des réseaux devraient connaître une croissance. Au cours du 15ᵉ plan quinquennal, les investissements en actifs immobilisés de State Grid Corporation of China devraient atteindre 4 billions de yuans, soit une augmentation de 40 % par rapport au 14ᵉ plan quinquennal ; les investissements réalisés dans les infrastructures de réseau électrique ont connu une forte hausse en glissement annuel, et la fourchette centrale des dépenses d’investissement dans les réseaux s’est déplacée nettement à la hausse. Au niveau politique, la planification et la construction des « six réseaux », dont les « réseaux électriques de nouvelle génération », est mise en avant, avec des investissements dans les domaines connexes prévus comme énormes, et l’orientation principale des politiques s’est déplacée vers le renforcement systématique des maillons faibles des infrastructures.

Selon l'enquête, trois grandes entreprises de plaquettes maintiennent conjointement les prix. Les cotations spécifiques de SMM sont les suivantes : 183mm : 0,88-0,9 yuan/pièce 210R : 0,98-1,0 yuan/pièce 210N : 1,18-1,2 yuan/pièce À ce jour, les prix les plus bas pratiqués par les trois entreprises se situent dans la fourchette de cotation. L'analyse de SMM indique que bien que les prix de vente actuels des plaquettes soient supérieurs aux coûts de trésorerie, ils subiront par la suite des pressions à la fois des extrémités polysilicium et cellules, et la capacité des plaquettes à maintenir les prix actuels dépend de la détermination des principaux acteurs. L'assurance qualité et prix devient un enjeu clé pour l'ensemble de l'industrie. Il convient de noter que l'utilisation de plaquettes de qualité médiocre et à bas prix entraînera non seulement une baisse visible de la puissance de sortie des modules en deçà des attentes, mais plus important encore, elle conduira à des risques cachés tels que la dégradation induite par la lumière (LID) la première année et un vieillissement accéléré.

Récemment, l'industrie des films présente une triple caractéristique : « mise à niveau technologique + localisation des matières premières + consolidation de l'industrie ». Les technologies différenciées, comme les films à conversion de lumière et les charges fonctionnelles, sont devenues une direction de percée pour les entreprises ; la localisation du POE devrait améliorer la structure de coûts des entreprises de films ; parallèlement, la sortie du marché se poursuit et les capacités obsolètes sont éliminées à un rythme accéléré.