Le volume total des exportations d'acier a été en constante baisse, tandis que les départs des ports dans le Guangdong et le Guangxi ont augmenté ! Que s'est-il passé sur le marché des exportations?

• Les départs hebdomadaires de ports en acier ont chuté en dessous de la médiane 2024

Les départs hebdomadaires de ports en acier ont chuté en dessous de la médiane 2024. Selon les statistiques de SMM, au 24 mars 2025, la Chine a fait face à 124 politiques antidumping depuis 2024. L'augmentation des cas d'antidumping a exacerbé les difficultés des exportations d'acier chinois. Après la vague de « ruée vers l'exportation » en septembre et octobre de l'année dernière, les exportations d'acier ont connu un déclin. Suite à l'annonce de Trump d'un tarif de 25% sur les produits en acier et aluminium de tous les pays, les exportations d'acier ont atteint un autre pic sous l'effet du stimulus, puis ont de nouveau baissé. Au 21 mars 2025, selon les données de navigation de SMM, le total des départs de ports chinois était de 2,3614 millions de tonnes, en baisse de 11% par rapport au mois précédent, tombant en dessous de la médiane des exportations d'acier de l'année précédente.

Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

• Affectées par le Ramadan, certaines pays ont réduit leurs importations d'acier de Chine, tandis que d'autres ont vu une augmentation.

Depuis mars, l'Indonésie, l'Inde, la Thaïlande et le Vietnam ont connu des réductions significatives MoM des exportations d'acier de Chine. D'une part, ces pays ont lancé plus d'enquêtes antidumping contre les produits en acier chinois en 2024. D'autre part, mars est la période du Ramadan pour l'Inde, l'Indonésie et la Thaïlande, et la fête traditionnelle a conduit à un marché d'importation d'acier morose et a ralenti la demande locale d'achat. Pour le Vietnam, le 21 février, les autorités vietnamiennes ont annoncé l'imposition de droits antidumping provisoires sur l'ACR en provenance de Chine à partir du 7 mars, ce qui a stimulé les exportations d'acier chinois en février. Cependant, en mars, les bobines étroites ne pouvaient plus être exportées, entraînant une baisse de 27,79% MoM des exportations globales.

Tableau 1 : Pays avec des réductions MoM significatives des exportations d'acier chinois, janvier-février 2025 (tonnes)

Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

Alors que certains pays ont réduit leurs importations d'acier, de nombreux autres ont augmenté leurs importations de Chine en mars. Singapour, la Corée du Sud, le Japon et la Malaisie étaient les pays avec des augmentations MoM significatives des exportations d'acier de Chine.

Tableau 2 : Pays avec des augmentations MoM significatives des exportations d'acier chinois, janvier-février 2025 (tonnes)

Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

• Impact des mesures antidumping du Vietnam : Depuis mars, les exportations d'acier chinois se sont concentrées dans les ports du sud.

Les autorités vietnamiennes ont annoncé l'imposition de droits antidumping provisoires sur l'ACR en provenance de Chine à partir du 7 mars. En raison des contraintes de calendrier maritime, depuis mars, les ports d'exportation d'acier chinois se sont davantage concentrés dans le Guangdong et le Guangxi, avec une augmentation de 58,89% MoM des départs de ces deux régions. Pendant ce temps, les ports du nord ont connu des baisses diverses, le port de Tianjin Nouveau ayant diminué de 46,71%.

Figure 1 : Données de départ des ports d'acier du nord et du sud, février-mars 2025 (tonnes)

Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

• Les exportations d'acier chinois pourraient continuer à baisser en avril.

Selon l'enquête de SMM, affectées par les mesures antidumping, les réductions des exportations d'ACR vers l'Asie du Sud-Est sont plus marquées, tandis que les exportations de produits non soumis à l'antidumping, tels que les brames, les fil machine, les billettes, les sections et les bobines larges, ont augmenté. Étant donné que les aciéries ont généralement des quotas d'exportation, l'impact de l'antidumping sur les commerçants est plus grand que sur les aciéries.

Source des données : SMM

Dans l'ensemble, la situation de prise de commandes des principaux entités exportatrices a été modérée. Les réductions d'exportations vers le Vietnam et certains pays pendant le Ramadan ont été compensées par des augmentations vers Singapour, la Corée du Sud, le Japon et la Malaisie. Par conséquent, les exportations d'acier chinois en mars peuvent ne pas voir une réduction MoM significative. Cependant, compte tenu du fait que de nombreux commerçants ont récemment signalé que les principales variétés d'exportation et la situation de prise de commandes ne sont pas optimistes, ces données peuvent apparaître fin avril. SMM prévoit que les exportations d'acier en avril pourraient baisser de 10% à 15% MoM.