Le nickel raffiné au comptant a continué de fluctuer, tandis que le sulfate de nickel restait en dessous du prix du nickel raffiné. [Résumé de la réunion matinale SMM sur le nickel]
【3.28 Compte rendu de la réunion du matin】Les prix des minerais de nickel de basse et haute qualité des Philippines sont restés stables, tandis que les prix des minerais de moyenne et haute qualité philippins ont légèrement augmenté. Les principales raisons proviennent de deux aspects : 1. En tant qu'exportateur, les prix des minerais de nickel indonésiens ont grimpé et devraient continuer à augmenter, offrant un certain soutien aux prix d'exportation des minerais de nickel philippins. 2. Du point de vue de l'offre et de la demande, la région de Surigao a commencé à proposer et à expédier des produits ce mois-ci, mais la reprise de l'offre a été lente en raison des conditions météorologiques. Côté demande, la plupart des usines nationales de fer allié au nickel maintenaient encore des niveaux d'inventaire faibles, et le besoin d'acheter des matières premières en temps opportun était fort.
Nickel raffiné : Actualités SMM du 27 mars : Primes et escomptes à terme : La fourchette principale des primes pour le nickel Jinchuan No.1 était de 1 800 à 1 900 yuans/mt, avec une prime moyenne de 1 850 yuans/mt, en hausse de 50 yuans/mt par rapport à la séance précédente. La fourchette des primes et escomptes pour le nickel russe était de -100 à 100 yuans/mt, au pair, inchangée par rapport à la séance précédente. Contrats à terme : Les prix du nickel ont fluctué dans un intervalle restreint après l'ouverture aujourd'hui. À 11h30, le cours de clôture s'établissait à 129 900 yuans/mt, en hausse de 0,11 % par rapport au cours de clôture de la séance précédente, avec un plus bas à 129 600 yuans/mt. Primes et escomptes à terme : La marque Jinchuan a augmenté de 50 yuans par rapport à la séance précédente. Récemment, les prix du nickel ont fluctué, et les commerçants ont modérément relevé les primes pour protéger leurs bénéfices tout en observant la reprise de la demande du marché. Perspective macroéconomique : Les contrats à terme sur le nickel de la SHFE ont légèrement baissé après l'ouverture ce matin, mais les prix du nickel étaient soutenus par un rythme de progression minier en Indonésie inférieur aux attentes. L'attention sera portée sur l'avancement des annonces de politiques fiscales. Écart de prix du sulfate de nickel : Aujourd'hui, les prix du nickel raffiné SMM1# se situaient entre 129 700 et 132 000 yuans/mt, avec un prix moyen de 130 850 yuans/mt, en baisse de 25 yuans/mt par rapport au prix spot de la séance précédente. L'écart de prix était d'environ 2 531 yuans/mt (contenu en Ni), le sulfate de nickel étant toujours en décote par rapport au nickel raffiné.
Sulfate de nickel : Le 27 mars, le prix indicatif du sulfate de nickel batterie SMM était de 28 023 yuans/mt, avec une fourchette de 27 970 à 28 550 yuans/mt, et le prix moyen est resté stable par rapport à la veille. Côté coûts : La circulation sur le marché du MHP reste tendue, les stocks de la plupart des commerçants étant presque épuisés. Récemment, les coefficients de transaction du MHP ont montré une tendance haussière, sans signe de ralentissement à court terme. Matières premières secondaires : La hausse des prix de l'acide sulfurique a poussé les coûts du MHP à la hausse. Côté offre : En raison de la hausse des prix du MHP, certains raffineurs de sels de nickel limitent leur acceptation et n'ont pas encore terminé le stockage de MHP pour le T2, avec des attentes de réduction de production. Les stocks des raffineurs de sels de nickel restent faibles, et la circulation sur le marché des sels de nickel est significativement tendue, conduisant à une forte volonté des raffineurs de maintenir fermement leurs offres. Côté demande : Cette semaine, période traditionnelle d'achat, les usines de précurseurs se concentreront sur le stockage, et leur acceptation des prix du sulfate de nickel s'est améliorée. Actuellement, acheteurs et vendeurs sont toujours en négociation, et les prix du sulfate de nickel ont une marge de progression à court terme.
Ferronickel (NPI) : Le 27 mars, le prix moyen du NPI haut de gamme 8-12% SMM était de 1 025,5 yuans/mtu (usine, taxes comprises), en hausse de 0,5 yuans/mtu par rapport au jour ouvrable précédent. Côté offre : Sur le plan national, les stocks de matières premières des fonderies sont faibles, et les livraisons des Philippines à la fin de la saison des pluies prendront du temps pour arriver. Certaines fonderies subissent des opérations de maintenance, et la production est faible. En Indonésie, l'extraction minière et le volume de nickel sont en deçà des attentes, et les stocks de matières premières de certaines fonderies sont faibles. Malgré la mise en service de nouvelles capacités, la croissance de la production est limitée. Côté demande : Les performances des inox sur le marché spot sont faibles, et le prix des déchets d'inox a diminué, restaurant les avantages économiques, exerçant une pression sur les prix du NPI haut de gamme. Cependant, du point de vue des coûts et des ressources de circulation sur le marché, le NPI haut de gamme devrait rester stable à court terme.
Inox : Une enquête SMM montre que le 27 mars, certains prix du marché de l'inox étaient stables à légèrement en hausse. L'activité du marché était moyenne, et les transactions étaient stables. Le contrat le plus actif 2505 a fluctué dans un intervalle restreint. À 10h30, le SS2505 était coté à 13 385 yuans/mt, en hausse de 25 yuans/mt ; le cours a fluctué dans un intervalle de 13 390 à 13 440 yuans/mt pendant toute la journée. À Wuxi, la prime/discount de l'inox 304/2B spot se situait entre 2 185 et 435 yuans/mt. Dans le marché spot de l'inox aujourd'hui, le prix de la bobine laminée à froid 201/2B à Wuxi était de 8 000 yuans/mt, et à Foshan, de 8 025 yuans/mt. Le prix moyen de la bobine laminée à froid 304/2B coupée à Wuxi était de 14 025 yuans/mt, et à Foshan, de 13 950 yuans/mt. Le prix de la bobine laminée à froid 316L/2B à Wuxi était de 24 145 yuans/mt, et à Foshan, de 24 475 yuans/mt. Le prix de la bobine laminée à chaud 316L/NO.1 à Wuxi était de 23 200 yuans/mt, et à Foshan, de 23 450 yuans/mt. Le prix de la bobine laminée à froid 430/2B à Wuxi était de 7 500 yuans/mt, et à Foshan, de 7 475 yuans/mt. À l'avenir, les prix du marché de l'inox devraient maintenir une tendance de fluctuation dans un intervalle restreint.
Minerais de nickel : La semaine dernière, les prix des minerais de nickel de bas grade et de haut grade aux Philippines sont restés stables, tandis que les prix des minerais de nickel de grade moyen et élevé des Philippines ont légèrement augmenté, principalement pour deux raisons : 1. En tant qu'exportateur, les prix des minerais de nickel indonésiens ont augmenté et devraient continuer à augmenter, apportant un certain soutien aux prix d'exportation des minerais de nickel philippins. 2. Du point de vue de l'offre et de la demande, la région de Surigao a commencé à proposer et à expédier ce mois-ci, mais la reprise de l'offre a été lente en raison des conditions météorologiques. Côté demande, les stocks de la plupart des fonderies de ferronickel domestiques sont toujours faibles, et il y a une forte demande pour l'approvisionnement juste-à-temps en matières premières. Cependant, bien que l'augmentation récente des prix du NPI haut de gamme en aval ait apporté une certaine récupération des bénéfices, les fonderies nationales sont toujours en inversion de coûts, et leur capacité à accepter des minerais de nickel à prix élevé est limitée. Les taux de fret maritime ont à nouveau augmenté au cours de la semaine en raison du changement de lieux d'expédition et des mauvaises conditions météorologiques, augmentant davantage les coûts d'importation des minerais de nickel. Dans l'ensemble, sous l'influence d'un modèle d'offre forte et de demande faible, ainsi que de perturbations côté politique, les prix philippins ont augmenté. SMM s'attend à ce que les prix des minerais philippins puissent rester stables avec une tendance forte à l'avenir. Les prix de transaction du marché de la semaine dernière : Pour les minerais pyrométallurgiques, le prix hebdomadaire du minerai local SMM en Indonésie à 1,6 % était de 49,5 $/wmt ; pour les minerais hydrométallurgiques, le prix hebdomadaire du minerai local SMM en Indonésie à 1,2 % était de 26,5 $/wmt. La prime pour le minerai de nickel pyrométallurgique indonésien en mars est restée stable à 19-21 $/wmt. La légère augmentation des prix CIF provenait principalement de la publication par le Ministère de l'Énergie et des Ressources minérales indonésien du prix de référence pour la deuxième moitié de mars le 15, qui a montré une légère augmentation par rapport à la période précédente, avec une augmentation de 0,26 $ pour le minerai de grade 1,2 % et de 0,46 $ pour le minerai de grade 1,6 %. Du point de vue de l'offre, la saison des pluies prolongée cette année à Sulawesi a eu un certain impact sur l'extraction et le transport des minerais de nickel, et la reprise de l'offre dans les principales zones minières comme Sulawesi a été lente. De plus, la fin de mars coïncide avec la fête de l'Aïd al-Fitr, ce qui a exacerbé la situation de pénurie d'offre dans une certaine mesure. Du point de vue de la demande, les fonderies de ferronickel indonésiennes ont généralement des stocks faibles, et il y a toujours une forte demande pour le réapprovisionnement juste-à-temps, avec une forte intention d'achat en aval. SMM s'attend à ce que l'offre de minerais de nickel puisse rester tendue. Politique : La semaine dernière, le Ministère de l'Énergie et des Ressources minérales indonésien a signalé que la politique PNBP pourrait être mise en œuvre avant l'Aïd al-Fitr. Si la politique est mise en œuvre comme prévu, le coût de vente des mines de minerais de nickel augmentera, et combiné à l'augmentation continue des prix du NPI et du MHP en aval, compte tenu de la situation actuelle du marché, les mines ont une forte capacité de négociation, et l'augmentation des coûts due à cette politique pourrait être largement transmise aux entreprises en aval, fournissant un soutien fort aux prix des minerais de nickel. Dans l'ensemble, SMM s'attend à ce que les prix locaux des minerais de nickel en Indonésie puissent continuer à augmenter.
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Le gouvernement a identifié 64 exportateurs miniers, soit environ 12 % des 537 exportateurs examinés, comme remplissant actuellement les critères d'éligibilité. Les exportateurs éligibles doivent être constitués en sociétés indonésiennes (PT), opérer dans le secteur minier et compter au moins un actionnaire issu des pays désignés — les États-Unis, la Chine, Hong Kong, l'Australie ou le Canada — détenant une participation d'au moins 10 %. La liste des exportateurs éligibles sera révisée chaque mois.
Le gouvernement a également désigné 15 banques de change pour le placement des DHE SDA au titre de l'article 18A, dont cinq banques publiques et dix banques privées. Cela permet aux exportateurs éligibles de placer les DHE SDA requises auprès de banques privées désignées, offrant ainsi une plus grande flexibilité dans la gestion des recettes d'exportation.
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