【Résumé de la réunion matinale sur le cobalt et le lithium de SMM】La volonté d'achat des producteurs de LCO en dessous des attentes avec une acceptation limitée des prix élevés du Co3O4

Publié: Mar 21, 2025 09:04

Enregistrer

Résumé de la réunion matinale sur le cobalt et le lithium de SMM : Cette semaine, les prix du Co3O4 ont continué à afficher une tendance à la hausse. Côté offre, la plupart des fonderies de Co3O4 retenaient encore leurs offres, espérant une fenêtre de profit plus élevée. Quelques entreprises, bien que fournissant des offres, les ont fixées à des niveaux élevés, obligeant certaines commandes à demande rigide à accepter les prix élevés, ce qui a ainsi fait grimper les prix des transactions sur le marché au comptant. Côté demande, la volonté d'achat des fabricants en aval de LCO était inférieure aux attentes, avec une acceptation limitée des prix élevés du Co3O4.

Minerai de lithium : Cette semaine, le prix CIF du spodumène a montré une baisse significative par rapport à la semaine précédente. La tendance à la baisse continue des prix du carbonate de lithium, combinée à la pression des acheteurs en aval pour réduire les prix, a conduit certains commerçants ayant précédemment stocké à des prix élevés à liquider leurs stocks à des prix réduits, entraînant ainsi une baisse générale des prix du marché. Le minerai de lithium domestique provient principalement d'Afrique, et l'offre récente a été limitée, maintenant les prix relativement stables, avec des transactions pour du minerai de grade 5 % à 1,060-1,150 yuans/mtu. Le jour où les prix du carbonate de lithium ont chuté fortement, les vendeurs étaient plus enclins à maintenir leurs offres fermes et n'ont pas significativement baissé les prix en ligne avec la forte baisse des prix des produits chimiques au lithium. En ce qui concerne la lépidolite, les prix d'enchères pour deux lots la semaine dernière sont restés à des niveaux élevés, renforçant davantage le sentiment parmi d'autres commerçants d'augmenter les prix. Certains acteurs du côté de la demande, après avoir couvert à des prix plus élevés auparavant, ont besoin de maintenir les calendriers de production pour les livraisons, montrant ainsi une certaine volonté d'achat. Combiné à la situation de sous-approvisionnement sur le marché de la lépidolite, les prix restent à un niveau relativement élevé.

Il est prévu que les prix du minerai de lithium continueront de baisser en tandem avec les prix du carbonate de lithium à court terme.
Carbonate de lithium : Cette semaine, le centre des prix de transaction du carbonate de lithium au comptant a significativement baissé. Par rapport à la semaine dernière, la baisse était d'environ 500 yuans/mt. Alors que le sentiment d'une demande en aval plus faible que prévu s'intensifiait progressivement, avec une offre toujours robuste, le carbonate de lithium a continué à accumuler des stocks. Avec la persistance de la situation excédentaire, les prix au comptant du carbonate de lithium ont continué de baisser. D'après les transactions du marché cette semaine, il est évident que les usines de matériaux en aval ont augmenté leurs achats ces derniers jours, augmentant légèrement leur cycle d'inventaire à environ 13 jours. La baisse continue des prix a conduit certaines usines chimiques de lithium à coûts élevés à réduire leur production, mais la réduction est relativement limitée, et la production domestique de carbonate de lithium reste à un niveau élevé. Compte tenu de la difficulté à changer la situation de surapprovisionnement du carbonate de lithium et de l'attente que la production en aval puisse être inférieure aux prévisions précédentes, il est anticipé que les prix au comptant du carbonate de lithium continueront de montrer une tendance à la baisse, accompagnée de fluctuations dans une fourchette.

Hydroxyde de lithium : Cette semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium ont maintenu la légère tendance à la baisse de la semaine dernière. Du côté de la demande, un petit nombre de producteurs de matériaux cathodiques ternaires ont signalé des besoins pour des commandes au comptant pendant la production, avec des prix de transaction restant à un niveau relativement élevé en raison des volumes importants et de la fermeté des prix en amont. D'autres usines de matériaux cathodiques ternaires en aval ont montré peu d'intérêt pour l'achat de grandes commandes au comptant, leurs niveaux de prix psychologiques diminuant continuellement, influencés par des attentes futures pessimistes et une demande d'achat réduite.

En termes d'importation et d'exportation, le volume de janvier à février a atteint un nouveau creux. Plus précisément, les exportations en janvier se sont élevées à 3,220 mt, en baisse de 54 % MoM, avec 2,313 mt exportés vers la Corée du Sud, en baisse de 54 % MoM, et 632 mt vers le Japon, en baisse de 61 % MoM ; en février, les exportations totales ont atteint 4,324 mt, en hausse de 34 %, avec 2,751 mt vers la Corée du Sud, en hausse de 18,91 %, et 1,350 mt vers le Japon, en hausse de 113 % MoM.

Cobalt raffiné : Cette semaine, le prix au comptant du cobalt raffiné a baissé. Du côté de l'offre, l'offre de cobalt raffiné était relativement suffisante, mais les bénéfices des fonderies ont diminué en raison des prix élevés des matières premières, réduisant leur volonté de vendre. Du côté de la demande, les demandes en aval étaient quelque peu faibles, et le sentiment commercial à l'étranger s'est refroidi, entraînant un recul des prix à l'exportation. Il est prévu que le prix au comptant du cobalt raffiné continuera de s'affaiblir la semaine prochaine.

Produits intermédiaires : Cette semaine, le prix au comptant des produits intermédiaires de cobalt a légèrement augmenté alors que le marché continuait de digérer l'impact de l'interdiction d'exportation de la RDC. Du côté de l'offre, certaines entreprises de premier plan ont commencé à honorer des contrats à long terme en utilisant des stocks, avec une faible proportion de commandes au comptant, maintenant la circulation sur le marché à un faible niveau. Du côté de la demande, les frais de traitement pour les usines de sel en aval ont diminué, réduisant légèrement leur enthousiasme pour les achats. La semaine prochaine, il est prévu que les entreprises en aval commenceront progressivement à reconstituer leurs stocks, et le prix des produits intermédiaires de cobalt pourrait rester stable.

Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) : Cette semaine, le prix au comptant du sulfate de cobalt a légèrement baissé. Du côté de l'offre, les usines de sel en amont ont abaissé leurs cotations, et certains commerçants ont commencé à vendre d'anciens stocks, provoquant une certaine perturbation du sentiment du marché. Les entreprises en aval étaient prudentes, et leur volonté de reconstituer les stocks a diminué, entraînant une faible liquidité. La semaine prochaine, il est prévu que les entreprises en aval commenceront progressivement à reconstituer leurs stocks par nécessité, et le prix au comptant du sulfate de cobalt pourrait passer de faible à fort.

Cette semaine, le prix du chlorure de cobalt a légèrement diminué. Du côté de l'offre, le sentiment du marché s'est progressivement apaisé, et la réticence des producteurs de chlorure de cobalt à vendre a commencé à diminuer, augmentant significativement leur volonté de vendre, ce qui a conduit à une baisse des cotations. Du côté de la demande, les principaux acheteurs, les fabricants de Co3O4, ont retardé leurs achats par crainte que les prix des matières premières ne baissent, entraînant des pertes, et leur attitude attentiste était évidente. La semaine prochaine, alors que la panique s'estompe et que le marché devient plus rationnel, le manque de transactions pourrait inciter certains producteurs à continuer de baisser les prix pour améliorer la liquidité, ce qui pourrait entraîner une nouvelle baisse des prix du chlorure de cobalt.

Sels de cobalt (Co3O4) : Cette semaine, le prix du Co3O4 a continué d'augmenter. Du côté de l'offre, la plupart des fonderies de Co3O4 ont suspendu leurs cotations, espérant une fenêtre de profit plus élevée. Quelques entreprises, bien que fournissant des cotations, les ont fixées à un niveau élevé, forçant certaines commandes à demande rigide à accepter ces prix élevés, faisant grimper les prix de transaction sur le marché au comptant. Du côté de la demande, la volonté d'achat des usines LCO en aval était inférieure aux attentes, limitant leur acceptation des prix élevés du Co3O4. Pendant ce temps, la tendance à la baisse des prix des sels de cobalt a renforcé le sentiment attentiste du marché. À court terme, les prix du Co3O4 devraient fluctuer à la hausse, mais le bras de fer entre la fermeté des prix du côté de l'offre et la résistance du côté de la demande limitera de nouvelles augmentations de prix. Si la consommation des stocks de LCO est inférieure aux attentes, les prix du Co3O4 pourraient connaître un repli temporaire.

Sulfate de nickel : Au jeudi, le prix de l'indice SMM pour le sulfate de nickel de qualité batterie était de 27,869 yuans/mt, avec une fourchette de cotation pour le sulfate de nickel de qualité batterie de 27,800-28,400 yuans/mt, et le prix moyen était plus élevé que la semaine dernière. Du côté de l'offre, bien que les prix du nickel LME aient baissé, l'ampleur de l'inversion des coûts pour les fonderies de sels de nickel s'est atténuée, mais leurs stocks sont restés à un faible niveau, avec une circulation limitée des sels de nickel sur le marché, donc aucun signe de concessions de prix. Du côté de la demande, alors que l'inversion des coûts pour les usines de précurseurs s'est aggravée, le rythme des achats a ralenti, et les transactions cette semaine étaient relativement calmes. Cependant, certaines usines de précurseurs avaient encore besoin de constituer des stocks pour mars. Dans l'ensemble, compte tenu de la circulation limitée des sels de nickel sur le marché et de l'existence d'une certaine demande, il est prévu que les prix du sulfate de nickel continueront d'augmenter la semaine prochaine.

Précurseur cathodique ternaire : Cette semaine, l'augmentation des prix pour les précurseurs cathodiques ternaires des séries 5, 6 et 8 a ralenti. En termes de coûts des matières premières, les prix du sulfate de nickel ont légèrement augmenté, les prix du sulfate de manganèse sont restés stables, et le sulfate de cobalt, après trois semaines consécutives de hausses significatives, est entré dans une phase d'ajustement à court terme, avec un léger repli, entraînant des ajustements de prix variables pour les différentes séries de précurseurs. Du côté de la demande, influencées par l'attente de la hausse des prix des matières premières et l'épuisement des stocks, les usines de matériaux ont progressivement effectué des reconstitutions à petite échelle. Le marché global est resté prudent, avec des achats principalement motivés par des besoins essentiels, et la demande globale sur le marché ternaire était encore médiocre. Du côté de l'offre, la hausse continue des coûts des matières premières a exacerbé l'inversion des coûts pour les fabricants de précurseurs, qui souhaitaient fortement maintenir leurs cotations fermes. Le coefficient de remise pour les commandes au comptant a augmenté, et certains fabricants peuvent calculer séparément les coefficients de remise pour le sulfate de nickel, le sulfate de cobalt et le sulfate de manganèse. En regardant vers la semaine prochaine, les prix des matières premières devraient continuer de fluctuer légèrement. Sous l'effet combiné de la forte volonté des fabricants de précurseurs de maintenir leurs cotations fermes et de la demande de reconstitution des stocks en aval, les prix des précurseurs resteront relativement fermes ou montreront une légère tendance fluctuante.

Matériau cathodique ternaire : Cette semaine, le prix du matériau cathodique ternaire s'est stabilisé, principalement en raison de l'inversion et de la légère baisse des prix du sulfate de nickel, du sulfate de cobalt et du carbonate de lithium. Sur le marché au comptant, les transactions pour les commandes au comptant sont restées faibles. Bien que le coût des matières premières ait diminué, la production et le prix du matériau cathodique ternaire n'ont pas immédiatement baissé car les coefficients de commande d'achat pour certaines entreprises de cathodes et de précurseurs avaient augmenté, maintenant le prix du marché au comptant relativement stable.

Déclaration sur la source des données : À l'exception des informations publiques, toutes les autres données sont traitées par SMM sur la base d'informations publiques, d'échanges avec le marché et en s'appuyant sur le modèle de base de données interne de SMM. Ils sont fournis à titre indicatif uniquement et ne constituent pas des recommandations décisionnelles.

Pour toute demande d'information ou pour en savoir plus, veuillez contacter : lemonzhao@smm.cn

Pour plus d'informations sur l'accès à nos rapports de recherche, veuillez contacter :service.en@smm.cn

Actualités Connexes

il y a 9 heures

[SMM Revue hebdomadaire du marché des cellules de batteries de stockage d'énergie 9.3] L'offre restreinte de feuilles de cuivre limite les calendriers de production de septembre, les prix des cellules de batteries de stockage d'énergie restent fermes

[SMM Analysis] Affectée par une offre de feuilles de cuivre tendue et une montée en capacité plus lente que prévu pour les cellules de batterie de grande capacité, la croissance de la production de cellules de batteries de stockage d'énergie en Chine et dans le monde en septembre devrait ralentir à 4,09 % et 4,25 % en glissement mensuel, respectivement, mais cela n'indique pas un affaiblissement de la demande finale. Les conditions d'offre et de demande pour les cellules de batteries de stockage d'énergie restent tendues, les prix des cellules de batterie 314 Ah se maintenant stables. Les expéditions devraient augmenter régulièrement à l'avenir, les prix poursuivant leur tendance stable à la hausse.

il y a 9 heures

il y a 10 heures

Président de CATL : les ventes de véhicules à énergie nouvelle en Chine dépassent 7,4 millions au premier semestre, et souligne la précision dans la production de batteries

Président de CATL : les ventes de véhicules à énergie nouvelle en Chine dépassent 7,4 millions au premier semestre, et souligne la précision dans la production de batteries

Le président de CATL, Zeng Yuqun, dans une allocution vidéo adressée à la Conférence mondiale sur les batteries de puissance 2026, a déclaré qu'au premier semestre de cette année, les ventes de véhicules à énergie nouvelle en Chine ont dépassé 7,4 millions d'unités, avec plus de 600 nouveaux modèles lancés, soit une moyenne de près de trois par jour. Tout le monde rivalise sur la vitesse, les spécifications et les prix, et les cycles de développement raccourcissent. Il a souligné que les batteries de puissance exigent une précision extrêmement élevée et tolèrent très peu l'erreur. En production de masse, tous les petits problèmes sont amplifiés de nombreuses fois, de sorte que chaque processus et chaque paramètre doivent être strictement contrôlés dès la phase de conception, les anomalies doivent être identifiées à l'avance, et il doit y avoir une tolérance zéro pour les problèmes de qualité.

il y a 10 heures

il y a 11 heures

Revue hebdomadaire du marché du carbonate de lithium : du 31/08 au 03/09, les prix au comptant du carbonate de lithium ont d'abord augmenté puis baissé, tendance globale à la baisse [Revue hebdomadaire SMM]

il y a 11 heures

Actualités Connexes

Sep 03, 2026 19:36

Président de CATL : les ventes de véhicules à énergie nouvelle en Chine dépassent 7,4 millions au premier semestre, et souligne la précision dans la production de batteries

Sep 03, 2026 19:05

Sep 03, 2026 18:28

Revue quotidienne SMM : les prix au comptant du carbonate de lithium baissent légèrement le 3 septembre

Sep 03, 2026 18:18