Le taux de croissance des nouvelles installations devrait ralentir cette année. Les risques opérationnels systémiques pour les entreprises photovoltaïques existent toujours, mais les prix de la chaîne industrielle ont déjà rebondi.

« Concurrence à la fois nationale et internationale, travail acharné mais sans profit. » C'est ainsi qu'un invité a résumé l'état actuel de l'industrie photovoltaïque (PV) lors du « Séminaire de révision du développement de l'industrie PV 2024 et des perspectives pour 2025 » tenu aujourd'hui.

Côté fabrication, l'année dernière, la production nationale de polysilicium, de plaquettes de silicium, de cellules solaires et de modules a toutes augmenté de plus de 10 % en glissement annuel. Les volumes d'exportation de cellules solaires et de modules ont augmenté respectivement de 46,3 % et 12,8 % en glissement annuel, poursuivant la tendance de croissance de la production manufacturière PV.

Cependant, la valeur des exportations, les prix des produits et la valeur de la production ont tous diminué à des degrés divers. Selon les statistiques de l'Association chinoise de l'industrie photovoltaïque, l'année dernière, la valeur totale des exportations de produits PV était d'environ 32,02 milliards de dollars, en baisse de 33,9 % en glissement annuel. Les prix dans les quatre principaux segments ont chuté de plus de 39 %, 50 %, 30 % et 29 %, respectivement. La valeur de la production manufacturière PV nationale (hors onduleurs) est restée au niveau du billion de yuans mais a diminué en glissement annuel. De plus, les volumes d'exportation de plaquettes de silicium ont chuté de 13,3 % en glissement annuel.

« Par le passé, les bilans de l'industrie PV étaient toujours très optimistes et pleins d'élan, mais cette année est différente », a déclaré Bohua Wang, président honoraire de l'Association chinoise de l'industrie photovoltaïque, lors du séminaire. Il a prévu que les installations PV mondiales en 2025 continueront de croître, mais que le taux de croissance ralentira. De manière optimiste, les nouvelles installations PV mondiales en 2025 devraient croître de 10 % en glissement annuel.

Il convient de noter que les risques systémiques dans les opérations commerciales augmentent. En raison de la baisse rapide des prix des produits, les marges bénéficiaires des entreprises PV ont été sévèrement comprimées, certaines petites et moyennes entreprises déclarant faillite. Selon des statistiques incomplètes, à ce jour, 33 entreprises PV cotées en bourse ont publié des prévisions de performance, dont la plupart indiquent une diminution des revenus, un passage du profit à la perte et des sous-performances entraînant des suspensions de projets et des changements d'équité.

Selon Bohua Wang, parmi ces 33 entreprises, le montant total des réductions de performance et des pertes divulguées est d'environ 40 milliards de yuans, soit environ 10 fois le montant total des augmentations de performance, indiquant que les pertes de l'industrie s'étendent.

À partir du premier trimestre 2024, le bénéfice net dans le segment des modules est devenu négatif pour la première fois, et le segment des matériaux auxiliaires a fait face à des pressions. Au troisième trimestre 2024, le bénéfice net dans le segment des matériaux auxiliaires est également devenu négatif, aggravant la crise de trésorerie de l'industrie. Dans les principaux segments de la chaîne industrielle, les revenus et les bénéfices ont chuté, les ratios d'endettement sont restés élevés et les jours de rotation des comptes clients ont doublé. Les bénéfices nets des entreprises d'équipements de production ont également diminué de manière significative.

Un journaliste de Caixin a noté que sous de multiples risques systémiques, l'industrie PV a lancé un plan de réduction de production auto-régulé en décembre dernier, qui a progressivement montré des résultats. Selon Bohua Wang, le polysilicium, les plaquettes de silicium et les cellules solaires ont connu des baisses rapides au premier semestre 2024, se stabilisant globalement au second semestre. Les prix des plaquettes de silicium et des cellules solaires ont montré un certain rebond cette année.

Bohua Wang a déclaré qu'en tant que l'une des industries clés, le secteur PV doit résoudre les déséquilibres structurels en agissant à la fois sur l'offre et la demande.

Du côté de l'offre, la politique des « Conditions standards pour l'industrie manufacturière PV » a introduit de nouvelles exigences, augmentant le ratio de capital et les critères techniques pour les nouveaux projets, élevant ainsi le seuil d'entrée pour la fabrication PV. Par exemple, dans le segment des cellules solaires, les nouvelles cellules et modules de type P doivent atteindre des rendements d'au moins 23,7 % et 21,8 %, respectivement, tandis que les nouvelles cellules et modules de type N doivent atteindre des rendements d'au moins 26 % et 23,1 %. La politique vise à guider les entreprises PV à réduire les projets purement axés sur l'expansion de la capacité, à renforcer l'innovation technologique et à améliorer la qualité des produits.

Du côté de la demande, le commerce de l'électricité est devenu un facteur critique influençant le développement PV. Le 9 février de cette année, la Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) et l'Administration nationale de l'énergie ont conjointement publié l'« Avis sur l'approfondissement de la réforme orientée vers le marché des tarifs d'électricité pour les nouvelles énergies connectées au réseau afin de promouvoir un développement de haute qualité des nouvelles énergies », marquant la fin de l'ère des « prix fixes de l'électricité » pour les nouvelles énergies et la transition complète vers un cycle de développement des prix de l'électricité basé sur le marché.