Minerai de nickel
Le commerce intérieur indonésien des primes de minerai de nickel latéritique continue d'augmenter, la tendance à la hausse des prix persiste
Actuellement, en termes de prix de transaction : Pour le minerai de pyrométallurgie, la prime pour le minerai de nickel du parc industriel de l'île de Sulawesi en Indonésie a augmenté à 18-19 $ en février, avec le prix CIF du minerai de commerce intérieur de grade SMM 1,6 à 39 $/wmt. Pour les autres îles, affectées par les coûts de fret, les primes de minerai de nickel dépassent principalement 22 $. Pour le minerai d'hydrométallurgie, les cotations principales du marché CIF étaient supérieures à 25 $.
En termes d'approvisionnement, bien que l'approvisionnement en minerai de nickel soit légèrement plus abondant par rapport à la même période l'année dernière, la saison des pluies dans la région de Sulawesi et le Ramadan à venir ont considérablement impacté le rythme de l'approvisionnement. La répression du système SIMBARA sur le minerai de nickel "non conforme" a encore aggravé les défis d'approvisionnement. De plus, la hausse des coûts locaux de carburant en Indonésie a augmenté les coûts de transport terrestre.
En termes de demande, après le réapprovisionnement des stocks en février, les fonderies de pyrométallurgie en aval ont dépassé la pénurie critique de stocks avant les vacances, inférieure à un mois. Cependant, le réapprovisionnement reste incomplet, et l'achat actif de matières premières a entraîné une augmentation des primes dans une certaine mesure. Pour le minerai d'hydrométallurgie, la montée en puissance continue des projets MHP au premier semestre et la mise en service de nouveaux projets au troisième et quatrième trimestres ont créé un déséquilibre entre la demande en aval pour le minerai d'hydrométallurgie et le volume de circulation insuffisant sur le marché, entraînant une augmentation des prix plus rapide pour le minerai d'hydrométallurgie par rapport au minerai de pyrométallurgie.
De plus, le marché reste prudent face à l'incertitude entourant la politique annuelle RKAB.
En résumé, SMM prévoit que les prix du minerai indonésien fluctueront à la hausse à court terme, avec des primes de commerce intérieur sur l'île de Sulawesi dépassant 20 $ en mars. À moyen et long terme, le rythme serré de l'approvisionnement en minerai de nickel tout au long de l'année devrait persister.
NPI de haute qualité
La perturbation de l'approvisionnement en NPI de haute qualité entraîne des attentes de marché plus fortes et une hausse des prix
L'indice FOB du NPI indonésien a augmenté de 1,8 $/mtu par rapport à la semaine précédente. Cette semaine, les prix du NPI de haute qualité ont continué d'augmenter. En Indonésie, certaines zones de production ont fonctionné à faible capacité en raison de changements dans la gestion de la production, tandis que d'autres fonderies ont maintenu une certaine rentabilité, maintenant ainsi les incitations à la production. La production globale devrait diminuer.
Côté demande, le marché de l'acier inoxydable en aval a repris ses activités après les vacances, avec une amélioration progressive du sentiment des transactions sur le marché. Cependant, comme les aciéries inoxydables avaient stocké suffisamment de matières premières plus tôt, leur volonté d'achat de NPI de haute qualité était faible au cours de la semaine.
Côté coûts, les primes de minerai de nickel indonésien ont augmenté, et les prix du NPI de haute qualité devraient rester relativement stables avec une tendance forte à court terme, soutenus par les coûts.
Sur la base des prix du minerai de nickel d'il y a 25 jours, les pertes de trésorerie pour le raffinage du NPI de haute qualité se sont réduites au cours de la semaine.
Côté matières premières, les prix des matériaux auxiliaires, y compris le charbon à coke et le coke, ont fluctué à la baisse cette semaine. Les stocks en amont sont restés en phase d'accumulation, tandis que la demande en aval a montré une certaine amélioration mais est restée faible. Les prix du charbon à coke, du coke et du charbon thermique ont continué de baisser cette semaine.
Côté minerai, après la saison des pluies aux Philippines, les expéditions et la demande de minerai de nickel sont restées faibles, avec des prix principalement stables.
La réduction des pertes des fonderies cette semaine était principalement due à la hausse continue des prix du NPI de haute qualité, avec un élan haussier qui s'est encore élargi. Pendant ce temps, les coûts des matériaux auxiliaires ont continué de diminuer.
En regardant vers la semaine prochaine, les prix des matériaux auxiliaires pourraient atteindre un plancher et devraient se redresser à mesure que la demande en aval s'améliore. Les prix du minerai de nickel devraient rester forts et stables. Avec des attentes de marché plus fortes pour le NPI de haute qualité, les pertes des fonderies devraient encore se réduire.
Nickel raffiné
Un projet en Indonésie est encore en phase de montée en puissance
Ce mois-ci, le projet Dingxin en Indonésie a poursuivi une production à pleine capacité, fournissant 4,000 tonnes de nickel raffiné au marché chaque mois. De plus, le projet Yongheng est en cours de montée en puissance et devrait atteindre sa pleine capacité (4,000 tonnes/mois) en mars-avril.
