Une perte trimestrielle de 841,6 milliards de wons sud-coréens ! Pourquoi les performances des trois grands géants coréens des batteries se sont-elles effondrées ?

Récemment, les trois grands géants coréens des batteries ont publié leurs rapports financiers du quatrième trimestre 2024. Les données montrent que SK On, Samsung SDI et LGES ont enregistré collectivement une perte d'exploitation de 841,6 milliards de wons au cours du trimestre.

Parmi eux, la perte d'exploitation de SK On au quatrième trimestre 2024 a atteint 359,4 milliards de wons, soit une augmentation nette de près de 340 milliards de wons par rapport à la perte de 18,6 milliards de wons au même trimestre en 2023, portant la perte totale de SK On pour 2024 à 1,127 billion de wons.

Au quatrième trimestre 2024, Samsung SDI a enregistré une perte de 256,7 milliards de wons, contre un bénéfice de 295 milliards de wons au même trimestre l'année précédente, marquant un passage du bénéfice à la perte. Cela est principalement dû à une baisse du taux d'utilisation des capacités, à l'augmentation des coûts fixes des nouvelles usines et à des dépenses exceptionnelles. Plus précisément, l'activité batteries de Samsung SDI a enregistré une perte de 268,3 milliards de wons au quatrième trimestre 2024.

Pour l'année 2024, le bénéfice d'exploitation de Samsung SDI s'est élevé à 363 milliards de wons, en baisse de 76 % en glissement annuel.

LGES a enregistré une perte d'exploitation de 225,5 milliards de wons au quatrième trimestre 2024, contre un bénéfice d'exploitation de 338,2 milliards de wons au même trimestre l'année précédente. Bénéficiant de l'Inflation Reduction Act des États-Unis, LGES a reçu un crédit d'impôt de 377,3 milliards de wons (environ 1,9 milliard de yuans) au quatrième trimestre 2024. Hors crédit d'impôt américain, la perte d'exploitation réelle aurait été plus élevée.

Notamment, cela marque la première perte trimestrielle de LGES en trois ans, principalement en raison d'un ralentissement de la demande de véhicules électriques.

Pour l'année 2024, le bénéfice d'exploitation de LGES s'est élevé à 575,4 milliards de wons, en baisse de 73,4 % en glissement annuel.

Globalement, les trois grands géants coréens des batteries ont tous enregistré des pertes au quatrième trimestre 2024, principalement en raison d'une demande faible sur les marchés européens et américains et des impacts des politiques. Des entreprises comme Tesla et General Motors ont abaissé leurs objectifs de vente et ajusté leurs stocks, entraînant une baisse des expéditions de batteries. Cela a été aggravé par des retards dans la transition vers les batteries LFP et l'augmentation des coûts liés à la construction de nouvelles usines.

Concernant les installations de batteries de puissance, le cabinet de recherche EVTank a rapporté qu'en 2024, LGES de Corée s'est classé troisième mondialement, avec des expéditions de batteries de puissance approchant 120 GWh. Ses cinq principaux clients étaient Volkswagen, Tesla, General Motors, Hyundai et Volvo. SK On et Samsung SDI se sont classés respectivement cinquième et septième.

Selon les données du cabinet de recherche coréen SNE Research, en 2024, LGES et SK On ont tous deux enregistré une croissance des installations de batteries, tandis que Samsung SDI a connu une baisse de 10,6 % en glissement annuel. Les trois entreprises ont collectivement enregistré 164,9 GWh d'installations, avec une part de marché de 18,5 %. Les analystes ont attribué la baisse de Samsung SDI principalement à une demande réduite de batteries de la part des grands constructeurs automobiles en Europe et en Amérique du Nord.

Plus précisément, LGES a maintenu sa troisième place mondiale avec des installations de 96,3 GWh, en hausse de 1,3 % en glissement annuel, et une part de marché de 10,8 %. SK On s'est classé cinquième avec 39 GWh, en hausse de 12,4 % en glissement annuel, et une part de marché de 4,4 %. Samsung SDI s'est classé septième avec 29,6 GWh, en baisse de 10,6 % en glissement annuel, et une part de marché de 3,3 %.

Les experts de l'industrie estiment qu'à court terme, les entreprises coréennes de batteries continueront de faire face à de multiples pressions, notamment les incertitudes politiques aux États-Unis, la concurrence à bas coût de la Chine et une demande faible. Cependant, si elles parviennent à réaliser des avancées technologiques, à optimiser les chaînes d'approvisionnement et à renforcer les relations avec les clients, elles devraient progressivement regagner en compétitivité après 2025.

En outre, des rapports récents suggèrent que le gouvernement et le parlement coréens envisagent un plan visant à indemniser directement en espèces les entreprises construisant des installations de production de batteries en Corée. Selon des initiés de l'industrie des batteries en Corée, le "Second Battery Forum" au parlement, composé de plusieurs législateurs, a unanimement convenu que pour éviter la désindustrialisation du secteur des batteries, les fonds d'investissement pour les usines doivent être directement remboursés, et ils ont décidé de proposer une législation connexe prochainement. Si ce plan est mis en œuvre, il aiderait à ralentir la tendance à la "dé-coréanisation" de l'industrie des batteries.

Une analyse des médias coréens indique que dans les plans d'investissement de LG Energy Solution, Samsung SDI et SK On pour les trois prochaines années (2025–2027), 96,3 % des nouveaux projets et des projets d'expansion seront à l'étranger, avec seulement 3,7 % des capacités restant domestiques. Cela signifie qu'environ 66 trillions de wons d'investissements et 57,000 emplois quitteront la Corée.

Battery Network a noté que récemment, les trois grands géants coréens des batteries ont tous annoncé des initiatives importantes, avec des résultats mitigés.

Défauts de batteries Samsung entraînant le rappel de 180,000 véhicules

Le 8 février, Samsung a annoncé un rappel à grande échelle impliquant 180,196 véhicules de Ford, Audi et Stellantis en raison de risques de défauts des packs de batteries pouvant provoquer des incendies.

Stellantis a été le plus touché, avec 155,096 véhicules concernés, y compris les modèles Jeep Wrangler 4xe (2020–2024) et Jeep Grand Cherokee 4xe (2022–2024).

L'Administration nationale de la sécurité routière des États-Unis (NHTSA) a souligné que les séparateurs dans les cellules de batterie pourraient être endommagés, ce qui, combiné à d'autres facteurs internes, pourrait entraîner des incendies.

Les modèles Ford concernés incluent les Ford Escape (2020–2024) et Lincoln Corsair (2021–2024), avec des problèmes également liés à des séparateurs de cellules de batterie endommagés.

Volkswagen et Samsung n'ont pas précisé les problèmes exacts concernant les véhicules de marque Volkswagen, qui incluent les modèles A7 (2022) et Q5 (2022–2023), mais ont noté des risques potentiels de fumée ou d'incendie dus à une surcharge thermique.

SK On achève une fusion tripartite

Le 1er février, SK On a annoncé l'achèvement d'une fusion tripartite, lançant officiellement une "société mondiale de batteries et de commerce" après avoir fusionné avec SK Enterm et finalisé la fusion tripartite divulguée en juillet dernier. La nouvelle entité fusionnée opérera sous le nom de SK On.

SK Enterm, le plus grand opérateur de terminaux commerciaux de réservoirs en Corée, continuera à opérer dans le cadre de SK On Trading International après la fusion.

Grâce à cette fusion, SK On vise à renforcer sa compétitivité de base dans le secteur des batteries en améliorant ses capacités d'approvisionnement en matières premières et sa stabilité financière.

SK On a également mentionné que la fusion devrait améliorer sa structure de profit. À la fin de 2023, les revenus et les actifs de SK On étaient évalués à 13 trillions de wons et 33 trillions de wons, respectivement, mais devraient augmenter à 62 trillions de wons et 40 trillions de wons après la fusion. SK On anticipe que la fusion augmentera l'EBITDA d'environ 500 milliards de wons. L'entité fusionnée devrait être moins sensible aux fluctuations du marché externe et avoir des dépenses en capital limitées, générant ainsi des bénéfices stables.

Siège chinois de LGES officiellement établi à Nanjing, Jiangsu

Le 22 janvier, LG Energy Solution (China) Co., Ltd. a achevé son enregistrement commercial. Située à Nanjing, dans la province du Jiangsu, l'entreprise est représentée par CHOI JI WOONG, avec un capital social de 10 millions de dollars. Son champ d'activité comprend la R&D en technologie des nouveaux matériaux, la gestion du siège social et les services de conseil en information. L'entreprise est entièrement détenue par LGES Corporation.

La création de LG Energy Solution (China) Co., Ltd. marque le lancement officiel du siège chinois de LGES. Le siège supervisera les opérations comptables, fiscales, juridiques, logistiques et d'approvisionnement des filiales de LGES en Chine, gérera les pools de trésorerie transfrontaliers, mènera des recherches sur les batteries et matériaux pour les nouvelles énergies, et gérera les investissements dans la chaîne industrielle en amont et en aval.

Selon la zone de développement économique et technologique de Nanjing, le 22 décembre, LGES Corporation a officiellement annoncé que son siège chinois serait situé dans cette zone. Il s'agit de la 10e entreprise que le groupe LG établit dans cette zone.