[Analyse SMM] BAIC Foton et CATL lancent une coopération stratégique de dix ans

Le 8 février 2025, BAIC Foton, une entreprise chinoise de véhicules commerciaux de premier plan, et CATL, un géant mondial des batteries électriques, ont signé un accord de coopération stratégique de dix ans à Ningde, dans le Fujian. Les deux parties collaboreront étroitement sur l'électrification des véhicules commerciaux, y compris la R&D technologique, l'expansion sur les marchés étrangers, les services après-vente et la construction d'un écosystème industriel.

Les deux parties devraient réaliser des avancées dans le développement de technologies de pointe, couvrant trois grandes voies technologiques : électrique pur, hydrogène et hybride. BAIC Foton a déjà établi une gamme complète de véhicules commerciaux à énergie nouvelle (y compris des camions lourds, des camions légers et des bus), tandis que CATL a maintenu la première part de marché mondiale dans le secteur des batteries pour véhicules commerciaux pendant plusieurs années consécutives. Sa marque de batteries "Qilin" a été largement utilisée dans la logistique et les transports publics. La coopération intégrera les capacités de développement de véhicules de Foton avec les avantages technologiques des batteries de CATL pour accélérer l'application de batteries à haute densité énergétique et à longue autonomie, et explorer des technologies de nouvelle génération telles que les batteries à l'état solide.  
       BAIC Foton a proposé la "Stratégie 30·30 à l'étranger", visant à atteindre des ventes à l'étranger de 300,000 unités d'ici 2030, avec 30 % de véhicules à énergie nouvelle. Grâce à cette coopération, CATL devrait renforcer sa position de leader dans la chaîne d'approvisionnement des batteries pour véhicules commerciaux à l'étranger. Les deux parties prévoient de promouvoir conjointement de nouveaux modèles de véhicules à énergie dans des marchés émergents tels que l'Asie du Sud-Est et l'Amérique du Sud et d'établir des systèmes de services localisés pour faire face à la pression concurrentielle des constructeurs européens et américains dans le domaine de l'électrification.  
      La coopération met particulièrement l'accent sur la mise en place de "services après-vente pour les véhicules et les batteries électriques", y compris des innovations dans les modèles commerciaux tels que le recyclage des batteries, la location et l'utilisation en cascade. Auparavant, les deux parties avaient conjointement créé une société de location de batteries à énergie nouvelle, visant à réduire les coûts d'achat de véhicules pour les utilisateurs grâce à la location opérationnelle et à promouvoir l'adoption de véhicules commerciaux électriques dans la logistique, la construction urbaine et d'autres scénarios.  

       Les véhicules commerciaux représentent plus de 50 % des émissions totales de carbone de l'automobile en Chine, mais leur taux d'électrification est bien inférieur à celui des véhicules particuliers. Cette coopération devrait réduire les coûts des batteries grâce aux économies d'échelle tout en faisant progresser des voies technologiques diversifiées telles que l'échange de batteries et l'énergie hydrogène. Par exemple, BAIC Foton a réalisé des percées basées sur des scénarios dans le secteur des camions lourds à échange de batteries, tandis que CATL prévoit de répondre davantage à l'anxiété liée à l'autonomie des véhicules commerciaux grâce à la production de masse de batteries semi-solides.  Actuellement, le marché de l'électrification des véhicules commerciaux montre une tendance à une intégration profonde entre les constructeurs automobiles et les fabricants de batteries. Des entreprises comme BYD et FAW Jiefang accélèrent également leurs déploiements, tandis que CATL fait face à des défis de la part de concurrents tels que BYD et Farasis Energy. Cette coopération pourrait inciter d'autres entreprises à accélérer les itérations technologiques et les collaborations écosystémiques, formant une compétition en chaîne complète "technologie-scénario-service".  Malgré les perspectives de coopération prometteuses, deux risques majeurs subsistent : premièrement, les barrières politiques sur les marchés étrangers (telles que les taxes carbone de l'UE et les exigences de production localisée) ; deuxièmement, les incertitudes dans le processus de commercialisation de la voie technologique de l'hydrogène. En outre, les fluctuations des prix des matières premières et un système de recyclage sous-développé pourraient affecter le contrôle des coûts à long terme.  

La coopération entre BAIC Foton et CATL revêt une importance significative pour les deux parties. S'ils parviennent à intégrer efficacement leurs ressources, ils consolideront non seulement leur part de marché en Chine, mais pourraient également acquérir un avantage concurrentiel dans la vague mondiale d'électrification des véhicules commerciaux. En même temps, grâce à une coordination verticale à travers la chaîne industrielle, ils visent à surmonter de multiples obstacles en matière de technologie, de coûts et d'application de scénarios, transformant finalement les véhicules commerciaux à énergie nouvelle d'une "option alternative" à un "choix dominant".  

Département de recherche sur l'industrie des énergies nouvelles de SMM

Cong Wang 021-51666838

Xiaodan Yu 021-20707870

Rui Ma 021-51595780

Disheng Feng 021-51666714

Yujun Liu 021-20707895

Yanlin Lü 021-20707875

Zhicheng Zhou 021-51666711

Haohan Zhang 021-51666752

Zihan Wang 021-51666914

Xiaoxuan Ren 021-20707866

Yushuo Liang 021-20707892

Jie Wang 021-51595902

Yang Xu 021-51666760

Boling Chen 021-51666836