[Résumé de la réunion matinale sur le cobalt et le lithium de SMM] Les usines d'anodes en phase de stockage ; la matière première coke de pétrole à faible teneur en soufre se vend bien

Minerai de lithium :

Au début de cette semaine, les prix du minerai de lithium ont montré une légère tendance à la hausse dans l'ensemble. Pour le spodumène, en raison des prix relativement élevés lors de l'enchère de minerai australien de la semaine dernière, les cotations des prix du spodumène ont augmenté en conséquence. D'autres petits et moyens fournisseurs, en raison des contraintes logistiques proches du Nouvel An chinois, ont principalement adopté une attitude attentiste. Du côté de la demande, il y avait une certaine volonté d'achat, et le prix psychologique d'acceptation a légèrement augmenté avec la hausse des prix à terme et au comptant, entraînant une augmentation modérée des prix du marché dans l'ensemble. Pour la lépidolite, les prix sont restés globalement stables par rapport à la semaine précédente, principalement parce que les fonderies, confrontées à des pertes, avaient une acceptation limitée des prix relativement élevés. Cette semaine, le volume d'importation de concentré de lithium pour décembre a été mis à jour, atteignant 482,300 tonnes, globalement stable par rapport à novembre.
Les prix du minerai de lithium devraient rester stables en ligne avec les prix du carbonate de lithium.

Carbonate de lithium :

Au début de cette semaine, les prix au comptant du carbonate de lithium sont restés stables. Avec les vacances du Nouvel An chinois approchant la semaine prochaine, la plupart des activités logistiques et de transport avaient déjà cessé cette semaine, entraînant très peu de transactions sur le marché au comptant du carbonate de lithium. Les usines de matériaux en aval ont rapporté que le réapprovisionnement avant les vacances avait été achevé, et il n'y avait pas de plans d'achat cette semaine. Seules quelques demandes de renseignements et cotations ont été observées parmi les commerçants. Il est prévu que, dans les conditions relativement moroses du marché au comptant du carbonate de lithium cette semaine, les prix au comptant resteront stables.

Hydroxyde de lithium :

Au début de cette semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium ont continué à augmenter légèrement. Du côté de la production, certains fournisseurs ont récemment poursuivi des maintenances planifiées. Sur le marché, les fournisseurs ont montré une volonté de maintenir fermement leurs cotations en raison des coûts élevés et des progrès lents dans les contrats à long terme. Du côté de la demande, comme le stockage précédent avait été en grande partie achevé et que la plupart des activités logistiques ont cessé cette semaine, il n'y avait pas de volonté significative pour des achats en gros, entraînant des transactions globales relativement moroses par rapport aux périodes précédentes. De plus, le volume d'exportation de l'hydroxyde de lithium pour décembre a atteint 7,028 tonnes, en hausse de 21 % par rapport au mois précédent, tandis que le carbonate de lithium importé était de 608 tonnes, en baisse de 50 % par rapport au mois précédent.
Les prix de l'hydroxyde de lithium devraient rester stables dans des conditions relativement moroses avant les vacances.

Cobalt Raffiné :

Cette semaine, les prix du cobalt raffiné ont légèrement diminué. Du côté de l'offre, les stocks actuels du marché sont relativement élevés, et les principaux affineurs ont maintenu des taux d'exploitation élevés, entraînant une offre globale suffisante. Du côté de la demande, le réapprovisionnement de fin d'année était en grande partie terminé, et les demandes du marché cette semaine étaient relativement calmes. Compte tenu de la situation globale du marché, en raison du sentiment pessimiste envers les prix du cobalt, un réapprovisionnement à grande échelle sur le marché au comptant n'a pas eu lieu, la plupart des transactions étant motivées par des achats juste-à-temps. En conséquence, les prix au comptant ont subi une pression à la baisse dans des conditions de surabondance. La semaine prochaine, avec l'arrêt imminent de la logistique et du transport avant le Nouvel An chinois, l'activité du marché au comptant devrait encore diminuer, et les prix au comptant devraient rester stables.

Produits Intermédiaires :

Cette semaine, les prix des produits intermédiaires de cobalt sont restés stables. Du côté de l'offre, le marché global disposait d'une disponibilité suffisante au comptant. Du côté de la demande, en raison de transactions moroses sur les produits liés au cobalt et de l'approche des vacances de fin d'année, la demande réelle de réapprovisionnement sur le marché a diminué. D'un point de vue du marché, les prix des matières premières sont restés élevés, et le marché au comptant s'est principalement concentré sur les livraisons de contrats à long terme, entraînant des fluctuations de prix minimales. La semaine prochaine, avec l'arrêt imminent de la logistique et du transport avant les vacances, le sentiment de trading au comptant devrait devenir encore plus atone, et les prix au comptant devraient rester stables.

Sels de Cobalt (Sulfate de Cobalt et Chlorure de Cobalt) :

Cette semaine, les prix du sulfate de cobalt sont restés stables, tandis que les prix du chlorure de cobalt ont légèrement diminué. Du côté de l'offre, les affineurs de sels de cobalt ont maintenu des taux d'exploitation relativement bas. Du côté de la demande, la demande du marché s'est limitée à des achats de base, montrant une faiblesse générale, avec une faible acceptation des sels de cobalt à prix élevé, ce qui a conduit à des transactions relativement moroses cette semaine. À l'approche de la fin de l'année, certains producteurs de sels de cobalt, motivés par le besoin de liquidités, ont vendu des produits à des prix inférieurs au niveau du marché, ce qui a encore fait baisser les prix au comptant. La semaine prochaine, sans changements significatifs attendus dans l'offre et la demande du marché, les prix au comptant ne devraient pas se stabiliser et pourraient subir une pression à la baisse supplémentaire.

Sels de Cobalt (Co3O4) :

Cette semaine, les prix du Co3O4 ont légèrement diminué. Du côté de l'offre, les affineurs de Co3O4 ont réduit leurs taux d'exploitation. Du côté de la demande, seules quelques entreprises ont passé de nouvelles commandes sporadiques, tandis que la demande sur le marché LCO est restée médiocre, principalement motivée par un réapprovisionnement juste-à-temps. Le marché global a montré une faiblesse de l'offre et de la demande. La semaine prochaine, avec une volonté limitée de ventes à bas prix et des cotations fermes, combinées à un réapprovisionnement juste-à-temps continu sur le marché LCO, les prix au comptant devraient rester stables.

Sulfate de Nickel :

Lundi de cette semaine, le prix de l'indice SMM du sulfate de nickel de qualité batterie était de 26,534 yuans/tonne, avec une fourchette de cotation de 26,310–26,990 yuans/tonne, et le prix moyen a augmenté par rapport à la semaine précédente. Du côté de la demande, cette semaine n'était pas une période traditionnelle de pic d'achats, avec seulement quelques entreprises effectuant des demandes de renseignements sur le marché, ce qui a entraîné des transactions relativement moroses. Cependant, les producteurs de précurseurs ont montré une meilleure acceptation des prix. Du côté de l'offre, certains affineurs de sels de nickel ont effectué des maintenances ou des réductions de production en janvier, et certains ont cessé les expéditions, entraînant une pénurie continue de circulation des sels de nickel. À court terme, la hausse des coûts des matières premières et l'intensification des pénuries d'approvisionnement devraient encore soutenir le sentiment de fermeté des cotations parmi les producteurs de sulfate de nickel. Par conséquent, les prix du sulfate de nickel devraient continuer à augmenter.

Précurseurs Cathodiques Ternaires :

Au début de la semaine, les prix des précurseurs cathodiques ternaires de série 5 pour la consommation, de série 6 pour la consommation et de série 8 pour l'énergie ont tous augmenté à des degrés divers. En termes de coûts des matières premières, les prix du sulfate de nickel ont augmenté, ceux du sulfate de manganèse ont diminué, et ceux du sulfate de cobalt sont restés inchangés. En conséquence, les produits à haute teneur en nickel ont connu des augmentations de prix significatives. Du côté de l'offre, ce n'était pas une période de pic d'achats, donc la demande sur le marché des commandes au comptant était relativement morose, les producteurs de précurseurs se concentrant principalement sur l'exécution des contrats à long terme. Les contrats à long terme n'étaient pas encore entièrement signés, et les acheteurs et les vendeurs négociaient encore les prix. Du côté de la demande, les plans de production des entreprises de matériaux cathodiques ternaires ont diminué par rapport à décembre, reflétant une demande globale relativement faible sur le marché. Concernant les tendances futures des prix, du point de vue des coûts, en raison de la hausse des coûts du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse, les prix de vente devraient encore augmenter, tandis que les prix du sulfate de cobalt pourraient diminuer. Par conséquent, les prix des différents modèles de précurseurs cathodiques ternaires pourraient augmenter à des degrés divers. Parmi eux, les produits à haute teneur en nickel, avec une proportion plus élevée de sels de nickel dans leurs coûts, devraient connaître des augmentations de prix relativement plus importantes, tandis que les produits à faible teneur en nickel, avec une proportion plus faible de sels de nickel dans leurs coûts, devraient connaître des augmentations de prix relativement plus faibles.

Matériaux Cathodiques Ternaires :

Lundi, en termes de coûts des matériaux cathodiques ternaires, les prix du sulfate de nickel ont augmenté de 20 yuans/tonne par rapport à la semaine précédente, les prix du sulfate de manganèse ont reculé de 10 yuans/tonne, et les prix du sulfate de cobalt sont restés inchangés. Pour les produits chimiques au lithium, le carbonate de lithium de qualité batterie est resté stable, tandis que les prix de l'hydroxyde de lithium ont augmenté de 100 yuans/tonne. En conséquence, les coûts et les prix des matériaux monocristallins/énergétiques de série 6 et des matériaux polycristallins/énergétiques de série 8 ont augmenté de 20 yuans/tonne et 40 yuans/tonne, respectivement, lundi.
En termes d'offre et de demande, les producteurs nationaux de matériaux cathodiques ternaires ont maintenu des rythmes de production stables avant le Nouvel An chinois. Bien que le programme de production de janvier ait légèrement diminué, le taux d'exploitation est resté autour de 40 %. Par rapport aux années précédentes, les attentes de réductions de production pendant le Nouvel An chinois de cette année n'étaient pas significatives. Pendant ce temps, les producteurs étrangers de matériaux cathodiques ternaires ont connu une baisse continue des taux d'exploitation en raison de commandes terminales faibles, entraînant une réduction de la production mondiale de matériaux à haute teneur en nickel. Du côté de la demande, les fabricants nationaux de batteries ont enregistré une légère baisse en glissement annuel des programmes de production de batteries ternaires avant le Nouvel An chinois, mais la diminution était relativement plus faible par rapport aux années précédentes.

LFP :

Cette semaine, les prix du marché LFP ont poursuivi la tendance haussière de la semaine dernière, avec une augmentation moyenne globale d'environ 430 yuans/tonne. Du côté des coûts, les prix du carbonate de lithium ont montré une tendance significative à la hausse cette semaine, augmentant d'environ 1,125 yuans/tonne, ce qui a été le principal moteur de l'augmentation des prix du LFP. De plus, la récente hausse des prix du phosphate de fer a renforcé le sentiment de fermeté des cotations parmi les producteurs de matériaux LFP. Certains producteurs ont constaté de légères augmentations des frais de traitement pour certaines commandes, mais l'augmentation globale des prix n'était pas significative, et les frais de traitement sont restés stables cette semaine. Du côté de l'offre, les producteurs de matériaux LFP ont maintenu des opérations actives cette semaine, sans réductions de production significatives observées. À ce jour, aucun arrêt de production n'a été signalé pendant le Nouvel An chinois, mais à partir de la semaine prochaine, certaines entreprises pourraient connaître de légères baisses de production en raison des impacts logistiques pré-vacances et de la réduction de la disponibilité de la main-d'œuvre. Cependant, la réduction globale devrait être minimale, et la production de ce mois-ci devrait enregistrer une légère augmentation par rapport aux prévisions précédentes. Du côté de la demande, les fabricants de cellules de batteries en aval ont signalé de bons programmes de production pour janvier et février, avec une croissance significative en glissement annuel par rapport à la même période l'année dernière.

Phosphate de Fer :

Le marché du phosphate de fer est resté actif avant le Nouvel An chinois. Les principaux producteurs de phosphate de fer, en raison de volumes de production plus élevés, pourraient ajuster les prix pour les clients afin d'assurer des expéditions stables. Alors que la demande du marché pour le phosphate de fer est restée forte, la plupart des producteurs, affectés par des pertes prolongées, ont montré un fort sentiment de fermeté des cotations. Du côté des matières premières, les prix de l'acide phosphorique sont restés stables et pourraient montrer quelques concessions avant le Nouvel An chinois, tandis que les prix de l'ammonium industriel sont restés stables, et les prix du sulfate ferreux n'ont pas connu de nouvelles augmentations. Certains producteurs de phosphate de fer pourraient programmer des maintenances pendant le Nouvel An chinois, tandis que d'autres prévoient de maintenir une production normale.

LCO :

Cette semaine, les prix du LCO ont légèrement augmenté, avec les derniers prix pour le LCO 4.2V, 4.4V et 4.5V à 134,000 yuans/tonne, 138,000 yuans/tonne et 150,000 yuans/tonne, respectivement. Cette semaine, les prix du carbonate de lithium de qualité batterie ont rebondi, tandis que les prix du Co3O4 ont continué de diminuer, entraînant une augmentation globale des coûts du LCO. Du côté de l'offre, la production de LCO en janvier a diminué en raison de la demande affaiblie de fin d'année pour l'électronique grand public et de la réduction des commandes. Cependant, motivées par les politiques de subvention pour l'électronique grand public, les ventes du marché terminal de l'électronique grand public devraient augmenter après le Nouvel An chinois, ce qui pourrait stimuler la demande et les volumes d'approvisionnement du marché LCO. À l'avenir, malgré une demande à court terme faible sur les marchés des smartphones, de l'électronique grand public et des cigarettes électroniques, l'impact des vacances du Nouvel An chinois et de la basse saison au début de l'année rendra difficile le changement du modèle d'offre et de demande du marché. Cependant, avec la reprise du marché terminal de l'électronique grand public, les prix du LCO devraient rester stables dans les semaines à venir, avec une possibilité de légères augmentations.

Anode :

Cette semaine, les prix des anodes sont restés stables. Du côté des coûts, alors que les fabricants d'anodes sont actuellement en phase de stockage, les ventes de coke de pétrole à faible teneur en soufre ont été idéales, avec des stocks à des niveaux relativement bas. Les prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre ont continué d'augmenter cette semaine. En revanche, en raison de la faible demande des fabricants d'anodes en aval pour le coke d'aiguille vert à base de pétrole, les producteurs de coke d'aiguille ont maintenu de faibles taux d'exploitation et se sont concentrés sur des prix stables. Les coûts d'électricité pour la graphitisation sont restés élevés, et combinés à une demande faible, le marché global a continué de faire face à des défis de surabondance, avec des prix de graphitisation stagnants cette semaine.Côté demande, les fabricants de cellules de batterie en aval ont montré une bonne demande pour les matériaux d'anode, avec un faible désir de négocier à la baisse les prix, ce qui a entraîné des expéditions fluides pour les producteurs d'anodes cette semaine. Avec l'approche du Nouvel An chinois, la demande pourrait légèrement reculer, mais avec des coûts élevés, les producteurs d'anodes ont montré une forte volonté de maintenir leurs prix. Les prix des anodes devraient rester stables à court terme.

Séparateur : Cette semaine, les prix des matériaux de séparateurs pour batteries au lithium sont restés stables, avec une bonne offre et de bonnes performances de vente sur le marché.

En termes de prix, en raison des guerres de prix précédentes et des pressions tarifaires des clients, les prix des matériaux de séparateurs avaient été poussés vers des niveaux inférieurs. Actuellement, alors que les fabricants de cellules de batterie en aval sont en phase de stockage, les entreprises de séparateurs ont signalé des conditions de commande idéales, avec une concurrence sur le marché en diminution. La plupart des clients en aval ont cessé de négocier à la baisse les prix pour garantir les volumes d'approvisionnement. Alors que de nouvelles capacités de production de séparateurs sont progressivement mises en service, le marché pourrait continuer à faire face à une surabondance, et les entreprises de séparateurs pourraient légèrement baisser leurs prix à l'avenir pour gagner des parts de marché.

Électrolyte :

Cette semaine, les prix des électrolytes sont restés stables. Côté offre, à l'approche de la fin de l'année, la demande du marché a reculé, avec une production de LiPF6 basée sur la demande et des fabricants d'électrolytes récupérant les marchandises en fonction des commandes, ce qui a entraîné des transactions limitées et des prix stables. Côté demande, les fabricants de cellules de batterie ont progressivement réduit leur demande d'électrolytes, récupérant les marchandises en fonction des commandes. Côté coûts, les prix du LiPF6, des solvants et des additifs sont restés stables. Actuellement, les prix des électrolytes sont principalement influencés par les prix du LiPF6, mais en raison des pressions tarifaires des fabricants de cellules de batterie, les prix des électrolytes sont restés stables. Les prix des électrolytes pour batteries ternaires de puissance variaient entre 21,100 et 29,550 yuans/tonne, tandis que les prix des électrolytes pour batteries LFP variaient entre 16,800 et 25,550 yuans/tonne. À court terme, les fluctuations des coûts devraient entraîner des oscillations des prix des électrolytes dans une certaine fourchette.

Batterie Sodium-Ion :

Cette semaine, le marché des batteries sodium-ion a connu des transactions médiocres, avec une activité de marché réduite à l'approche du Nouvel An chinois. Le développement futur des batteries sodium-ion est principalement attendu dans les secteurs des deux-roues, de l'alimentation de démarrage-arrêt et des systèmes de stockage d'énergie (ESS). Les batteries sodium-ion surpassent les batteries lithium-ion en termes de performance en taux de décharge (C-rate) et à basse température, mais nécessitent davantage de R&D au fil du temps. D'ici 2025, les lignes de production de batteries sodium-ion pour les anodes, cathodes et cellules devraient progressivement entrer en production, permettant une production de masse et des réductions de coûts pour répondre à la demande croissante du marché.

Recyclage :

Cette semaine, le marché des déchets recyclés a connu des fluctuations de prix. Côté offre, les prix du carbonate de lithium ont augmenté cette semaine, les prix du sulfate de cobalt sont restés stables, et les prix du sulfate de nickel ont légèrement augmenté en raison d'une offre limitée et d'un déstockage continu, bien que l'espace de hausse soit relativement limité. La plupart des petites et moyennes usines hydrométallurgiques, confrontées à des pertes continues et à des fluctuations minimales des prix des déchets en fin d'année, prévoyaient de prendre des congés anticipés avant le Nouvel An chinois. Les principaux producteurs ont maintenu une production normale mais se sont abstenus de constituer des stocks importants. Côté demande, la plupart des entreprises hydrométallurgiques avaient terminé leur stockage avant les vacances à la fin décembre. À l'approche de la fin de l'année, la plupart des entreprises préféraient maintenir des opérations à faible vitesse, montrant une faible acceptation des masses noires à prix élevé. Cette semaine, acheteurs et vendeurs sont restés dans une impasse sur les prix, avec des transactions au ralenti. À l'approche du Nouvel An chinois, la plupart des entreprises ont montré une faible volonté d'expédier ou d'acheter. À court terme, les prix des masses noires devraient fluctuer avec les prix du nickel, du cobalt et des sels de lithium, tandis que les coefficients des masses noires devraient rester stables en raison d'une offre et d'une demande faibles.

En aval et terminal :

Récemment, la Saudi Electricity Company a annoncé l'attribution d'une série de contrats de projets de systèmes de stockage d'énergie par batteries (BESS), avec une capacité totale de 2,5 GW/12,5 GWh, répartis sur cinq sites en Arabie Saoudite.
BYD Auto Industry Co., Ltd. a remporté avec succès l'appel d'offres, responsable de la conception, de la fourniture, de la supervision de l'installation, des tests, de la mise en service et de la maintenance ultérieure des systèmes de batteries. Alfanar Projects s'occupera des contrats EPC pour les sous-stations et l'ingénierie associée. Le système se chargera pendant les périodes creuses et se déchargera pendant les périodes de forte demande. De plus, il fournira des fonctionnalités de démarrage à froid, de régulation de fréquence et de soutien de tension, garantissant une fiabilité et une efficacité accrues du réseau électrique. La répartition des projets de stockage d'énergie est la suivante : Riyad : 500 MW/2,500 MWh ; Qaisumah : 500 MW/2,500 MWh ; Dawadmi : 500 MW/2,500 MWh ; Al Jouf : 500 MW/2,500 MWh ; Rabigh : 500 MW/2,500 MWh.

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Actualités :    

【Initiés : Les détails des nouvelles subventions à l'achat pour le secteur automobile devraient être publiés ce vendredi】Selon un rapport d'un journaliste de Cailian Press, plusieurs initiés ont révélé que les détails de mise en œuvre des nouvelles subventions à l'achat pour le secteur automobile devraient être publiés ce vendredi. La veille, lors d'une conférence de presse organisée par le Bureau d'information du Conseil d'État sur les "Réalisations du développement économique de haute qualité de la Chine", Li Gang, directeur du Département des opérations de marché et de la promotion de la consommation du ministère du Commerce, a déclaré que le ministère du Commerce publierait successivement les détails de mise en œuvre des nouvelles subventions à l'achat pour les automobiles, les appareils électroménagers, les meubles, les vélos électriques et les produits numériques tels que les téléphones mobiles en 2025.
【CAAM : S'oppose fermement aux règles de l'administration Biden interdisant l'utilisation de logiciels et de matériels de véhicules connectés intelligents chinois】Le 14 janvier, l'administration Biden, invoquant des préoccupations dites de sécurité nationale, a publié les règles "Assurer la sécurité de la chaîne d'approvisionnement en technologies et services de l'information et des communications pour les véhicules connectés", interdisant les transactions impliquant des véhicules connectés intelligents et les matériels et logiciels associés conçus, développés, fabriqués ou fournis par des entités chinoises. En réponse, l'Association chinoise des fabricants d'automobiles (CAAM) s'est fermement opposée aux actions erronées de l'administration Biden qui sapent l'écosystème mondial de l'industrie des véhicules connectés intelligents. Les restrictions administratives unilatérales imposées par l'administration Biden, coupant la coopération économique et industrielle avec des pays spécifiques, non seulement perturbent la concurrence équitable sur le marché automobile mondial, mais ont également des impacts profonds et négatifs sur la chaîne industrielle mondiale. En fin de compte, ce sont l'industrie et les consommateurs américains qui en souffriront. Nous exhortons l'administration Biden à examiner objectivement les questions économiques et commerciales, à éviter la politisation et la sur-sécurisation, et à abroger les clauses prohibitives visant la Chine dans les règles. L'industrie automobile mondiale devrait approfondir la coopération pour promouvoir conjointement le développement sain et durable de l'industrie des véhicules connectés intelligents.
【Honda America prévoit une croissance des ventes de véhicules d'environ 5 % en 2025】Le 15 janvier, Honda America a annoncé que ses ventes de véhicules en 2024 avaient atteint 1,4 million d'unités, en hausse de près de 9 % en glissement annuel. En 2025, les ventes de la marque Honda devraient atteindre environ 1,35 million d'unités, tandis que les ventes de la marque Acura sont ciblées à 160,000 unités, avec une croissance globale d'environ 5 % en glissement annuel par rapport à 2024.

Équipe de recherche New Energy de SMM

Cong Wang 021-51666838

Rui Ma 021-51595780

Ziya Lin 86-2151666902

Ye Yuan 021-51595792

Disheng Feng 021-51666714

Ying Xu 021-51666707

Yanlin Lü 021-20707875

Yujun Liu 021-20707895

Zhicheng Zhou 021-51666711