Marché des alliages SiMn 2024 : Analyse et perspectives 2025 [Analyse SMM]

I. Aspect Prix:

Le prix moyen annuel de l'alliage SiMn 65/17 en Mongolie intérieure en 2024 était de 6 541,32 yuans/tonne, en baisse de 5,07 % en glissement annuel ; le prix moyen annuel au Guangxi était de 6 660,74 yuans/tonne, en baisse de 4,69 % en glissement annuel.

D'après l'examen trimestriel des prix:

T1 2024 : Côté offre, la réduction causée par les restrictions d'électricité ou la maintenance dans le nord de la Chine s'est rétablie, mais la production d'alliage SiMn est restée inférieure aux attentes. Cependant, en raison de niveaux relativement élevés de stocks sociaux, l'offre d'alliage SiMn est restée suffisante. Côté demande, comme les aciéries disposaient de stocks suffisants d'alliage SiMn et ont repris la production lentement après les vacances, les aciéries en aval ont montré une faible demande et un faible enthousiasme pour l'achat d'alliage SiMn, entraînant une baisse des prix de l'alliage SiMn au T1.

T2 2024 : Influencés par des nouvelles de perturbations dans les expéditions de mines, les mineurs ont montré une forte volonté de maintenir leurs prix, et les prix au comptant du minerai ont augmenté de manière significative. Avec un fort soutien des coûts, les prix au comptant de l'alliage SiMn ont rapidement grimpé. Côté offre, les usines d'alliage SiMn ayant pré-stocké du minerai de manganèse ont repris la production, et la production d'alliage SiMn a augmenté mois après mois. Côté demande, les aciéries en aval sont entrées dans la saison de forte demande traditionnelle de "Mars doré et Avril argenté", augmentant leur enthousiasme pour l'achat d'alliage SiMn. Soutenus par des facteurs liés aux coûts et une demande en reprise des aciéries en aval, les prix au comptant de l'alliage SiMn ont continué à augmenter.

T3 2024 : Côté offre, en raison de coûts élevés et de pertes de production importantes, de nombreuses usines d'alliage SiMn ont arrêté leurs fours pour maintenance, réduisant la production. Cependant, combinée aux stocks précédents, l'offre d'alliage SiMn est restée à un niveau élevé. Côté demande, les aciéries en aval ont montré une faible volonté d'acheter de l'alliage SiMn, et la situation de surabondance du marché a persisté, entraînant une baisse continue des prix au comptant de l'alliage SiMn.

T4 2024 : Côté offre, les prix du minerai se sont stabilisés, réduisant les coûts et allégeant la pression de production pour les usines d'alliage SiMn, entraînant une augmentation des taux d'exploitation. Les usines d'alliage SiMn ont principalement honoré des contrats à long terme, montrant une faible volonté de vendre des commandes au comptant à bas prix. Côté demande, les aciéries en aval avaient des besoins de stockage avant les vacances, se concentrant sur des achats juste-à-temps d'alliage SiMn. Le bras de fer entre vendeurs et acheteurs a conduit à des fluctuations à la baisse des prix au comptant.

II. Aspect Offre:

Selon les données de SMM, la production totale d'alliage SiMn en Chine en 2024 était d'environ 9,438 millions de tonnes (y compris l'alliage SiMn à haute teneur en silicium), en baisse de 16 % en glissement annuel par rapport à 2023. La baisse significative de la production globale était principalement due à deux facteurs : premièrement, le surplus de capacité d'alliage SiMn et une consommation d'acier des utilisateurs finaux inférieure aux attentes ont maintenu l'alliage SiMn dans une situation de surabondance. Deuxièmement, la forte hausse des prix du minerai a entraîné des coûts de production élevés pour l'alliage SiMn, causant des pertes de production importantes et des arrêts généralisés pour maintenance, réduisant encore la production globale d'alliage SiMn.

III. Aspect Demande:

La demande en aval de l'alliage SiMn est principalement destinée à la production de barres d'armature. En 2024, la production d'acier brut a diminué en glissement annuel par rapport à 2023, et les aciéries ont réduit leurs calendriers de production, entraînant une baisse de la demande d'alliage SiMn. De plus, les aciéries en aval ont fait face à des coûts de production élevés, une faible demande d'acier des utilisateurs finaux et des fluctuations à la baisse des prix au comptant des barres d'armature. Les aciéries ont également subi des pertes prolongées, les rendant prudentes dans l'approvisionnement en alliage SiMn brut.

IV. Aspect Offre et Demande:

En 2024, côté offre, bien que la production d'alliage SiMn ait diminué en glissement annuel, le surplus sévère de 2023, combiné aux stocks sociaux de 2023, a maintenu l'offre d'alliage SiMn à un niveau élevé. Côté demande, les aciéries en aval ont réduit leurs calendriers de production, entraînant une baisse de la demande d'alliage SiMn. Globalement, la situation de surabondance pour l'alliage SiMn a persisté.

V. Perspectives pour 2025:

Côté offre, les usines d'alliage SiMn dans le nord de la Chine devraient maintenir des taux d'exploitation élevés en raison de coûts de production plus faibles, tandis que les usines dans le sud de la Chine pourraient adopter des calendriers de production plus flexibles en raison de coûts plus élevés par rapport à leurs homologues du nord. Côté demande, l'application principale en aval de l'alliage SiMn reste la production de barres d'armature, et la production d'acier brut en 2025 devrait diminuer, réduisant la demande d'alliage SiMn. Concernant les prix au comptant, en raison du surplus sévère de capacité d'alliage SiMn et de la faible demande des aciéries en aval, la situation de surabondance pour l'alliage SiMn devrait persister, avec des prix au comptant susceptibles de fluctuer à la baisse.

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