Selon les données douanières, les importations chinoises de NPI+FeNi en novembre 2024 ont atteint 882,700 mt, en hausse de 27,8 % MoM et de 29,8 % YoY. En termes de contenu métallique, les importations totales en novembre se sont élevées à 109,500 mt (Ni contenu), en hausse de 28,2 % MoM et de 22,5 % YoY.
Par catégorie, les importations de NPI et de FeNi ont montré des augmentations variées en novembre, avec la plus forte croissance observée pour le NPI. Les importations de NPI ont atteint 855,400 mt, en hausse de 27,9 % MoM et de 35,8 % YoY. En novembre, les quotas supplémentaires RKAB pour le minerai de nickel en Indonésie ont commencé à être publiés, tandis que les primes et les prix HPM ont simultanément diminué, entraînant une baisse des prix du minerai de nickel. Cela a conduit les centres de coûts de production des fonderies à diminuer, augmentant les profits et renforçant l'élan de production. Par conséquent, la production de NPI en Indonésie a continué d'augmenter MoM en novembre. Par ailleurs, les prix du nickel sur le LME ont chuté fortement en novembre, et la matte de nickel de haute qualité a subi des pertes en raison de la faiblesse de la demande en aval et de la baisse des prix du nickel. Alors que la production de NPI devenait plus rentable, certaines lignes de production indonésiennes capables de passer du NPI à la matte de nickel de haute qualité ont ajusté leur production pour privilégier le NPI comme produit économique principal, augmentant ainsi davantage l'offre de NPI. Du point de vue de la demande locale en Indonésie, la production d'acier inoxydable en novembre était d'environ 475,000 mt, en hausse d'environ 6,74 % MoM et de 17,28 % YoY, avec une croissance principalement concentrée dans le parc industriel de Morowali. La production d'acier inoxydable de la série 300 a augmenté d'environ 30,000 mt MoM. Cependant, la demande incrémentale de NPI était inférieure à la croissance de l'offre de NPI, entraînant une augmentation théorique des volumes exportables MoM. De plus, avec les nouveaux quotas RKAB en Indonésie, les permis de taxe sur les ressources d'exportation sont devenus plus abondants, permettant aux stocks précédemment accumulés d'être expédiés sans encombre. Parallèlement, la production nationale d'acier inoxydable en Chine a continué de croître, maintenant une demande optimiste, ce qui a collectivement entraîné une augmentation significative des importations totales de NPI en Chine en novembre.
Concernant le FeNi, les importations de FeNi en novembre ont totalisé 27,300 mt, en hausse de 25,1 % MoM mais en baisse de 45,5 % YoY. En termes de contenu métallique, les importations de FeNi se sont élevées à 6,900 mt (Ni contenu), en hausse de 25,8 % MoM mais en baisse de 40,94 % YoY. Par pays, les importations totales des principaux pays ont montré des augmentations variées en novembre, avec la plus forte croissance observée pour les importations en provenance de Corée du Sud, en hausse d'environ 52,5 % MoM et de 32,6 % YoY. Selon l'enquête SMM, la plus grande entreprise de fusion de FeNi en Corée du Sud, SNNC, a vu ses profits de FeNi se réduire considérablement pendant la baisse des prix du nickel. Cette année, elle a ajusté ses processus de production pour améliorer les grades de nickel et renforcer sa compétitivité. Certains stocks, affectés par des perturbations de transport pendant les vacances du Nouvel An chinois, ont été libérés plus tôt en novembre-décembre. Les importations de FeNi en provenance de Corée du Sud devraient continuer à augmenter en décembre. Par ailleurs, les importations en provenance de Colombie, de Nouvelle-Calédonie et du Brésil ont montré une croissance plus lente, augmentant d'environ 10,7 %, 16,2 % et 11,6 % MoM, respectivement, mais diminuant considérablement d'environ 35,7 % YoY, 54,5 % YoY et 48,0 % YoY, respectivement. Compte tenu de la tendance mondiale à la baisse de l'offre de FeNi de haute qualité année après année, la proportion de NPI de haute qualité dans le marché des matières premières pour l'acier inoxydable pourrait augmenter.
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