Selon Webstock Inc., citant des médias étrangers le 20 décembre, la principale association minière du Pérou et des analystes de l'industrie ont déclaré qu'en raison de la baisse des teneurs en minerai et du manque de nouveaux projets, la production de cuivre a été limitée, et la production de cuivre du Pérou en 2025 devrait rester stable pour la troisième année consécutive.
Après des années d'exploitation minière, la baisse des teneurs en minerai a rendu de plus en plus difficile pour les mineurs du pays de maintenir les niveaux de production. Parallèlement, la demande anticipée des véhicules électriques, des énergies renouvelables et des centres de données pourrait entraîner une grave pénurie d'approvisionnement en cuivre au cours de la prochaine décennie.
L'anticipation d'un déficit d'approvisionnement a incité certains géants miniers mondiaux à sécuriser davantage d'approvisionnement par des acquisitions à grande échelle. BHP a fait une offre de 49 milliards de dollars cette année pour acquérir Anglo American, mais celle-ci a été rejetée.
Au début de l'année, les prix du cuivre sur le London Metal Exchange (LME) étaient juste au-dessus de 8,580 $/t. Après avoir atteint un record de plus de 11,000 $/t en mai, le dernier contrat de cuivre à trois mois du LME était rapporté à 8,914 $/t.
La principale association minière du Pérou, SNMPE, a déclaré qu'en raison des mineurs confrontés à la baisse des teneurs en minerai et aux goulots d'étranglement dans le développement de nouveaux projets, la production de cuivre du pays en 2025 devrait être d'environ 2,8 millions de tonnes, stable par rapport à 2023 et similaire aux prévisions pour 2024.
Victor Gobitz, président de la SNMPE, a déclaré dans une interview la semaine dernière : "D'ici 2025, la production de cuivre du Pérou devrait être similaire à la prévision de cette année de 2,8 millions de tonnes."
Le ministère péruvien de l'Énergie et des Mines n'a pas encore publié de prévisions de production pour 2025 et n'a pas répondu aux demandes de commentaires.
Juan Carlos Ortiz, vice-président de l'Institut des ingénieurs des mines, prévoit également que la production restera stable, citant le manque de nouveaux projets.
Ortiz a déclaré : "Nous prévoyons que la production de cuivre sera la même qu'en 2024."
À court terme, des changements significatifs sont peu probables. La dernière nouvelle mine du Pérou était la mine Quellaveco d'Anglo American, mise en service en 2022 avec un investissement de 5,5 milliards de dollars et une capacité annuelle estimée à 300,000 tonnes. La mine représente actuellement plus de 10 % de la production nationale du pays.
Dans le meilleur des cas, la production du Pérou pourrait être augmentée par le projet Tia Maria de Southern Copper et le projet Zafranal de Teck Resources, qui devraient être mis en service respectivement en 2027 et 2029, augmentant collectivement la production annuelle d'environ 150,000 tonnes.
Les mineurs s'efforcent également d'améliorer la capacité de traitement pour compenser l'impact de la baisse des teneurs en minerai.
Jusqu'à présent cette année, 3,8 milliards de dollars ont été investis dans l'industrie, la plupart étant alloués aux usines de traitement et aux équipements, en hausse de 2 % en glissement annuel.
De plus, selon les données de l'organisation privée du secteur de l'électricité COES, la consommation d'énergie pour l'extraction de cuivre a augmenté de 2,3 % en glissement annuel en octobre.
Gobitz a déclaré : "Ce qui est important maintenant, c'est l'avancement de ces efforts," en référence à Tia Maria, Zafranal et aux projets d'expansion de mines à plus petite échelle. "Nous ne voyons pas de grands projets comme Quellaveco."
Parmi les dix plus grandes mines de cuivre du Pérou, sept ont vu leur production diminuer en glissement annuel en octobre, le dernier mois pour lequel des données officielles sont disponibles.
En octobre, la plus grande mine de cuivre, la mine Cerro Verde de Freeport McMoRan, a signalé une baisse de 5,4 % en glissement annuel de la production. Freeport avait précédemment informé les investisseurs que la baisse des teneurs en minerai devrait affecter les volumes de ventes de 2024.
La porte-parole de Freeport, Linda Hayes, a déclaré : "La production annuelle sera affectée par les teneurs en minerai, mais les taux d'exploitation de Cerro Verde ont été très solides cette année."
Elle a ajouté que la plupart des dépenses de Cerro Verde sont axées sur l'amélioration des opérations et a exhorté le gouvernement péruvien à simplifier les procédures réglementaires et à encourager l'exploration.
Malgré les défis du Pérou, le pays pourrait avoir l'opportunité de retrouver sa position de deuxième plus grand producteur de cuivre au monde face à son concurrent africain. Fin août, la production du Congo avait chuté de près de 6 % par rapport à 2023, offrant au Pérou une chance de le dépasser.
