Quels retours ont été reçus récemment concernant l'utilisation de l'aluminium dans le secteur des VÉN ?

À l'approche de la traditionnelle "saison de pointe de septembre-octobre", des nouvelles positives ont émergé des secteurs de l'extrusion automobile et de l'extrusion 3C en août. Cette semaine, le taux d'exploitation des entreprises leaders de plaques/feuilles, bandes et feuilles a également augmenté, avec le taux d'exploitation des entreprises leaders de plaques/feuilles et bandes en aluminium augmentant de 0,6 point de pourcentage pour atteindre 71,0%. Le taux d'exploitation des entreprises leaders de feuilles d'aluminium a augmenté de 0,7 point de pourcentage pour atteindre 75,1%. Le taux d'exploitation dans les secteurs des alliages recyclés et primaires est resté stable au cours de la semaine et devrait augmenter en septembre à mesure que la demande se réchauffe. Cependant, selon l'enquête SMM, l'augmentation des taux d'exploitation dans divers secteurs est limitée, et il n'y a pas de tendance de croissance significative typique de la saison de pointe. Globalement, on s'attend à une amélioration de la demande en septembre, mais les prix élevés de l'aluminium suppriment le sentiment d'achat en aval, entravant le processus de déstockage des lingots d'aluminium. Il est prévu que le taux d'exploitation montre une tendance à la hausse lente à court terme.
En se concentrant sur la demande des utilisateurs finaux, premièrement, dans le secteur des modules photovoltaïques, la production cumulative de modules photovoltaïques de janvier à août a augmenté d'environ 18% en glissement annuel. Les usines de modules en aval s'attendent à des changements mixtes de la production en septembre, avec une légère augmentation globale. Certaines usines de modules leaders sont optimistes quant à la production d'octobre, et le taux d'exploitation de la production de cadres photovoltaïques devrait se stabiliser. Actuellement, le coût moyen de traitement des cadres photovoltaïques dans l'industrie est de 3,300-3,400 yuans/tonne. De nombreuses usines de traitement signalent fonctionner à perte, et certains fournisseurs indiquent qu'ils pourraient réduire les commandes à l'avenir. Pour les usines de modules, elles préfèrent coopérer avec des entreprises cotées ou de grandes entreprises leaders en raison de leurs fonds plus abondants. En termes de consommation d'aluminium, la consommation d'aluminium par GW pour les cadres photovoltaïques dans les usines de modules leaders est actuellement d'environ 4,800 tonnes/GW.
Deuxièmement, dans le secteur des véhicules électriques (VE), juin-juillet est la basse saison pour la production et les ventes automobiles, les constructeurs effectuant la maintenance des lignes et les utilisateurs finaux digérant principalement les stocks. Selon l'enquête SMM, le volume des commandes pour l'extrusion automobile dans le sud et l'est de la Chine a montré des signes de reprise, pouvant potentiellement soutenir le taux d'exploitation. Bien que l'extrusion automobile fasse également face à une concurrence féroce en termes de frais de traitement, en raison de ses normes d'entrée élevées et de ses exigences de qualité, et avec une demande en aval décente, de nombreuses usines d'extrusion envisagent toujours de se tourner vers ce secteur. En regardant vers le second semestre, des politiques favorables telles que le remplacement des vieux véhicules par des nouveaux et la promotion des VE dans les zones rurales continueront d'être mises en œuvre, aidant à libérer davantage le potentiel de consommation du marché automobile. Cependant, des défis subsistent, notamment une confiance insuffisante des consommateurs domestiques, un protectionnisme commercial international sévère et une concurrence industrielle intensifiée. Combinés aux perturbations politiques en cours, ces facteurs peuvent limiter l'augmentation du taux d'exploitation des industries connexes des semi-produits en aluminium au second semestre.
Globalement, 2024 a été une année où la consommation d'aluminium domestique a continué de s'orienter vers l'industrie des VE. La croissance attendue des installations photovoltaïques mondiales et le taux de pénétration croissant des VE d'année en année devraient stimuler la croissance en glissement annuel des applications de l'aluminium dans les secteurs des transports et de l'énergie. Au second semestre 2024, d'ici le troisième trimestre, la production d'aluminium du Yunnan était essentiellement revenue à pleine capacité, tandis que d'autres régions de Chine maintenaient des taux d'exploitation élevés. Cependant, compte tenu des incertitudes significatives concernant l'aluminium hydroélectrique au Yunnan et dans d'autres régions au quatrième trimestre, le taux de croissance de la production d'aluminium domestique au second semestre 2024 devrait ralentir à environ 2%. Parallèlement, en raison des pertes continues dans les importations d'aluminium, le volume net des importations d'aluminium domestique au second semestre devrait diminuer de 13,5% en glissement annuel, réduisant la pression sur la consommation apparente au second semestre 2024. Du côté de la consommation, la croissance des secteurs photovoltaïque et des VE domestiques en 2024 a répondu aux attentes, mais l'augmentation de la production industrielle au second semestre a été inférieure aux attentes. SMM s'attend à ce que la consommation d'aluminium domestique en 2024 converge vers 4,4%.