Dólar estadounidense pone fin a racha ganadora de 4 semanas, los metales muestran desempeño mixto, el níquel del LME lidera las ganancias, la plata del NY y SHFE cae semanalmente, el crudo sube [Mercado nocturno]

SMM, 17 de octubre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en los mercados nacionales e internacionales subieron en su mayoría, y solo el cobre, el plomo y el estaño de la SHFE bajaron. El cobre de la SHFE cayó un 0,03%, el plomo de la SHFE cayó un 0,12% y el estaño de la SHFE cayó un 0,37%. El níquel del LME lideró las ganancias con un aumento del 0,98%, el níquel de la SHFE subió un 0,75% y el aluminio del LME subió un 0,7%. Los cambios de otros metales fueron relativamente pequeños. El contrato principal de alúmina subió un 1% y el contrato principal de aluminio fundido subió un 0,37%.

Durante la noche, los metales ferrosos subieron en su mayoría, con el mineral de hierro liderando las ganancias con un 1,63%. El HRC, la barra de refuerzo y el acero inoxidable subieron alrededor del 0,4%. En cuanto al carbón de coque y al coque, el carbón de coque cayó un 0,94% y el coque cayó un 0,03%.

Durante la noche, en los metales preciosos, el oro del COMEX subió un 0,4% y la plata del COMEX cayó un 0,04%. En el gráfico semanal, el oro del COMEX cayó un 0,7% y la plata del COMEX cayó un 6,41%. En China, el oro de la SHFE cayó un 0,02% durante la noche y la plata de la SHFE cayó un 0,39%. En el gráfico semanal, el oro de la SHFE subió un 0,3% y la plata de la SHFE cayó un 3,35%.

A las 8:57 del 17 de octubre, precios de cierre de la noche:

Frente macro

En China:

[Dos ministerios planean prohibir o restringir la exportación de 40 tecnologías en IA, biomedicina y energía fotovoltaica] El Ministerio de Comercio y el Ministerio de Ciencia y Tecnología anunciaron el día 16 que planean revisar el Catálogo de Tecnologías Prohibidas y Restringidas para la Exportación de China, añadiendo ciertas tecnologías de IA, biomedicina y energía fotovoltaica. Tras su aprobación, ahora están solicitando comentarios públicos y aplicarán simultáneamente una gestión de registro previo a la exportación para las tecnologías pertinentes. Esta consulta pública abarca 40 tecnologías en IA, biomedicina y energía fotovoltaica. El sector de IA incluye 23 tecnologías relacionadas con modelos grandes, agentes inteligentes, clústeres de computación y procesamiento de información; las tecnologías que han entrado en el dominio público mediante código abierto, publicación de artículos académicos u otros medios no están incluidas en el ámbito de gestión. El sector de biomedicina incluye 5 tecnologías relacionadas con terapia celular y génica, medicamentos de ácidos nucleicos pequeños y microorganismos patógenos; para los modelos de licencias externas que no implican transferencia de propiedad, se aplican medidas de facilitación como la licencia automática. El sector de energía fotovoltaica incluye 12 tecnologías relacionadas con la fabricación de polisilicio, la fabricación de obleas y la fabricación de baterías; el ámbito de gestión tecnológica también incluye equipos clave y esenciales que incorporan las tecnologías pertinentes.

[Cuatro ministerios organizan conversaciones con más de 30 fabricantes de automóviles para reforzar la gestión de la investigación, desarrollo, pruebas y verificación de productos automotrices] Según el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el MIIT, el Ministerio de Seguridad Pública, el Ministerio de Ecología y Medio Ambiente y la Administración Estatal de Regulación del Mercado organizaron conversaciones con más de 30 productores clave de automóviles para reforzar la gestión del diseño innovador y de las pruebas y verificación de investigación y desarrollo de productos automotrices. Se entiende que los productores de automóviles deben implementar los requisitos de la acción especial para la mejora de la calidad, resistir resueltamente la competencia irracional, reforzar el diseño innovador de los productos automotrices y la gestión de las pruebas y verificación de investigación y desarrollo, y defender firmemente la línea de fondo de la seguridad de los productos. A continuación, se acelerarán los esfuerzos para avanzar en la revisión de las normas pertinentes, se elevarán aún más los requisitos básicos de seguridad, se continuará la supervisión e inspección de los productores clave de automóviles, se tratará seriamente a los productores con problemas de conformidad con las leyes y reglamentos, se les expondrá públicamente, se instará a los productores de automóviles a reforzar las pruebas y verificación de productos, se defenderá firmemente la línea de fondo de la seguridad de los productos y se promoverá el desarrollo de alta calidad de la industria automotriz. (CCTV News) (Jin10 Data APP)

En el frente del dólar estadounidense:

Al cierre de la noche, el índice del dólar cayó un 0,19% hasta 101,78, con una caída del 0,44% en la semana. Las declaraciones del presidente de la Fed, Warsh, no lograron impulsar el dólar, que puso fin a una racha de cuatro semanas de ganancias. Warsh no hizo comentarios sobre la política monetaria ni sobre la economía estadounidense en la reunión anual del FMI en Bangkok el viernes por la mañana, lo que llevó a los inversores a reducir las apuestas sobre una subida de tipos de la Fed a finales de este mes. Esta fue la última oportunidad de Warsh para señalar una postura política antes de que la Fed entrara en su período de silencio previo a la reunión de política de octubre el sábado. Noah Buffam, estratega de CIBC Capital Markets, dijo: "Warsh no ofreció orientación política. Aunque esto era esperado en esta etapa, el mercado lo interpretó como una señal de que la Fed podría no subir los tipos en la reunión de octubre". (Jin10 Data APP)

El shock energético está empezando a extenderse a todos los ámbitos de la economía estadounidense: las empresas están trasladando los costes crecientes aguas abajo, lo que complica la tarea de la Fed de estabilizar la inflación. Dos informes de esta semana mostraron que los precios en categorías como tarifas aéreas, servicios de mensajería urgente y fletes subieron bruscamente en septiembre; el principal impulsor fue el aumento de los precios del petróleo provocado por las guerras en el extranjero. Los inversores esperan que la Fed espere y observe cómo evolucionan las presiones inflacionarias, manteniéndose estable en la reunión de octubre tras subir las tasas en septiembre por primera vez en más de tres años. (De Wall Street CN APP)

Después de que los datos de inflación de esta semana resultaran más altos de lo esperado, los economistas de Barclays añadieron una subida de tasas en enero a su pronóstico para la Fed. Los economistas liderados por Mark Giannoni escribieron en un informe el viernes: “Los informes del IPC y del IPP de septiembre nos llevaron a elevar nuestra perspectiva de inflación, ya que varios riesgos que hemos destacado durante mucho tiempo —incluida la transmisión de los precios de la energía a los precios subyacentes, la continua resiliencia del gasto de los consumidores y las presiones de precios relacionadas con la IA— están apareciendo cada vez más en los datos”. El equipo ahora espera que la Fed suba las tasas en 25 puntos básicos en diciembre y en enero próximo, seguido de mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 4,25%–4,50% “durante un período prolongado”. Anteriormente esperaban que la Fed hiciera una subida final de 25 puntos básicos en diciembre y luego mantuviera las tasas estables durante la mayor parte del próximo año hasta un recorte de 25 puntos básicos en diciembre de 2027. (de Wallstreetcn APP)

Según el “Fed Watch” de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta octubre es del 71,8%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 28,2%. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta diciembre es del 7,2%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 67,4%, y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 25,4%. (de Jin10 Data APP)

Otras divisas:

El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo: ha estado observando el impacto de la debilidad del yen y la situación en Oriente Medio sobre la inflación. Continuará ajustando el grado de flexibilización. Estabilizar la inflación en el nivel del 2% es cada vez más importante. Vigilará el impacto de los tipos de cambio, la IA y la situación en Oriente Medio sobre la evolución de los precios. No ha hablado con el secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, desde Asheville. Se centrará en consolidar el objetivo de inflación del 2% en el futuro. No puede tolerar que la inflación subyacente suba más por encima del 2%. La inflación subyacente ya está bastante cerca del 2%, lo que marca un cambio de política. Intercambió opiniones con el presidente de la Fed, Warsh, sobre varios temas. No hay evidencia de que la tasa neutral esté cerca de algún nivel en particular. (Wallstreetcn)

Dos publicaciones clave de datos económicos el lunes pueden determinar si el Banco de Canadá subirá las tasas a finales de este mes. Estadísticas Canadá publicará los datos de inflación de septiembre a las 8:30 a. m., hora de Ottawa, seguidos de las últimas encuestas de perspectivas empresariales y de consumo del Banco de Canadá. Estos serán los dos últimos insumos importantes antes de la decisión de tasas del 28 de octubre para que los responsables de política evalúen cómo la economía canadiense está afrontando los riesgos inflacionarios impulsados por los precios del petróleo y las crecientes tensiones comerciales. El Banco de Canadá ha mantenido su tasa de referencia sin cambios en el 2,25 % durante siete reuniones consecutivas. Sin embargo, los responsables de política han advertido que cuanto más tiempo permanezcan altos los precios de la gasolina, más probable será que las empresas suban los precios de otros bienes y servicios. Los analistas que se inclinan por una flexibilización señalan que los datos de empleo de septiembre mostraron pérdidas de puestos de trabajo y un aumento de la tasa de desempleo en Canadá. Pero si los datos del lunes muestran presiones de precios persistentes y una economía que se estabiliza, los débiles datos de empleo podrían no ser suficientes para impedir que el banco central suba las tasas. (de la aplicación Jin10 Data)

Datos:

La próxima semana en China, los datos que se publicarán incluyen el PIB interanual del tercer trimestre de China, las ventas minoristas totales de bienes de consumo interanuales de septiembre de China, el valor añadido industrial interanual por encima del tamaño designado de septiembre de China, la tasa preferencial de préstamos a un año de China al 20 de octubre, la capacidad instalada de generación de energía de China en lo que va del año hasta septiembre (por determinar), la capacidad instalada de generación de energía interanual de China en lo que va del año hasta septiembre (por determinar) y la participación de septiembre de China del RMB de Swift en los pagos globales. En Estados Unidos, los datos que se publicarán incluyen el índice del mercado inmobiliario NAHB de octubre de EE. UU., el cambio semanal del empleo ADP de EE. UU. en la semana del 3 de octubre, los inicios de viviendas anualizados de septiembre de EE. UU., los permisos de construcción totales de septiembre de EE. UU., el índice mensual de ventas pendientes de viviendas de septiembre de EE. UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE. UU. para la semana que termina el 17 de octubre, el índice preliminar de confianza del consumidor de la eurozona de octubre, el PMI manufacturero preliminar de S&P Global de octubre de EE. UU., el PMI de servicios preliminar de S&P Global de octubre de EE. UU., el índice final de confianza del consumidor de la Universidad de Míchigan de octubre de EE. UU. y las expectativas finales de inflación a un año de octubre de EE. UU. En el Reino Unido, los datos que se publicarán incluyen la tasa de desempleo ILO de tres meses de agosto del Reino Unido, la tasa de desempleo de septiembre del Reino Unido, el cambio en el número de solicitantes de septiembre del Reino Unido, el endeudamiento neto del sector público de septiembre del Reino Unido, el índice mensual de precios minoristas de septiembre del Reino Unido, el saldo de pedidos industriales CBI de octubre del Reino Unido, el índice de confianza del consumidor GfK de octubre del Reino Unido, las ventas minoristas mensuales desestacionalizadas de septiembre del Reino Unido, el PMI manufacturero preliminar de octubre del Reino Unido y el PMI de servicios preliminar de octubre del Reino Unido. En la eurozona, los datos que se publicarán incluyen la cuenta corriente desestacionalizada de agosto de la eurozona, el índice de sentimiento económico ZEW de octubre de la eurozona, el índice preliminar de confianza del consumidor de octubre de la eurozona y el PMI manufacturero preliminar de octubre de la eurozona. En Alemania, los datos que se publicarán incluyen el IPP de Alemania de septiembre mensual, el índice de sentimiento económico ZEW de Alemania de octubre y el PMI manufacturero preliminar de Alemania de octubre. También se publicarán el IPC de Canadá de septiembre mensual, las ventas minoristas de Canadá de agosto mensual, la balanza comercial de Suiza de septiembre, el PMI manufacturero preliminar de Francia de octubre y el IPC subyacente de Japón de septiembre interanual.

Además, la Oficina Nacional de Estadística (ONE) publicó el informe mensual sobre los precios de venta de viviendas en 70 ciudades grandes y medianas, la Oficina de Información del Consejo de Estado celebró una conferencia de prensa sobre el desempeño económico nacional, la Conferencia Anual del Foro de la Calle Financiera 2026 se inauguró en Pekín y se extenderá hasta el 22 de octubre (provisional), se celebró la Conferencia Anual del Foro de la Calle Financiera 2026 (provisional), la 33.ª Reunión de Ministros de Finanzas de APEC se celebró en Hong Kong, China, del 20 al 21 de octubre (provisional), se celebró la Conferencia Anual del Foro de la Calle Financiera 2026 (provisional), el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, pronunció un discurso y la presidenta del Banco Central Europeo, Lagarde, pronunció un discurso.

Cabe señalar que,el19de octubre,la Bolsa de Hong Kong en Chinapermaneció cerrada durante un día debido al Festival de Chung Yeung, con la suspensión de las operaciones tanto en dirección sur como norte.El 21 de octubre, afectado por la renovación de contratos de los futuros de crudo NYMEX de noviembre, la negociación final en el parqué se completó a las 2:30 del 21 de octubre, y la negociación electrónica final se completó a las 5:00 a. m. Preste atención a los anuncios de vencimiento y renovación de contratos del centro de negociación para gestionar los riesgos. Además, la hora de vencimiento de los contratos de petróleo estadounidense en algunas plataformas de negociación suele ser un día antes de la fecha oficial del NYMEX, por lo que debe prestar especial atención.

Petróleo crudo:

Durante la noche, los precios del petróleo en ambos mercados subieron conjuntamente, con el petróleo estadounidense un 2,63 % al alza, registrando una racha ganadora de siete días, y el petróleo Brent un 3,8 % al alza. Esto se debió principalmente a la situación en Oriente Medio y a las preocupaciones sobre el suministro ruso. En términos semanales, el petróleo estadounidense se disparó un 7,83 %, mientras que el petróleo Brent subió un 4,99 %.

El día 16, hora local, la Armada iraní declaró que unas horas antes, un equipo de vigilancia naval, mientras monitoreaba continuamente las aguas orientales del estrecho de Ormuz, descubrió e identificó un buque tanque infractor en llamas en una zona de prohibición de navegación. El buque tanque infractor había apagado su sistema de seguimiento de navegación e intentaba cruzar la zona de prohibición de navegación en el golfo de Omán. La Armada iraní subrayó que la navegación desordenada en zonas de navegación prohibida pondría en peligro la seguridad y supondría numerosos riesgos para otros buques. (Datos de Jin10)

Según la Radiotelevisión de la República Islámica de Irán (IRIB), el comandante en jefe del Ejército iraní, Jatamí, declaró el 15 de octubre que el estrecho de Ormuz sigue cerrado y no se reabrirá hasta que se respeten los derechos del pueblo iraní, y que las afirmaciones externas sobre la reapertura del estrecho son falsas. Jatamí afirmó que la parte occidental del estrecho de Ormuz está controlada por la Armada del Cuerpo de Guardianes de la Revolución Islámica, mientras que la parte oriental y el mar de Omán están controlados por la Armada del Ejército iraní. Jatamí advirtió de que, si se atacan las infraestructuras de Irán, Irán tomará represalias multiplicadas contra las infraestructuras y los intereses del enemigo, e instó a los adversarios a no lanzar otro ataque. (APP de Datos de Jin10)

Barclays: Es probable que la reciente subida de las tarifas del transporte marítimo de petróleo persista al menos varias semanas más. Mantiene la previsión para el precio del crudo Brent, que espera en 100 y 85 dólares por barril en 2026 y 2027, respectivamente. Los riesgos a corto plazo para el precio del petróleo siguen sesgados al alza. (Wall Street CN)

Legisladores del Capitolio de Estados Unidos han presentado un proyecto de ley para bloquear el acuerdo de diésel ruso del presidente Trump. Los promotores de este proyecto sobre el diésel incluyen a un legislador republicano y a numerosos miembros demócratas. (Wall Street CN)

Un documento muestra que Estados Unidos ofrece hasta 17 millones de barriles de crudo de su Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). El crudo procede de petróleo agrio almacenado en las cavernas subterráneas de sal de Bryan Mound y Big Hill. Este suministro forma parte de un programa de intercambio, en virtud del cual el crudo se entrega a los participantes en calidad de “préstamo” y se devuelve en una fecha posterior. La entrega se realizará de noviembre a enero del año siguiente. Los licitadores deberán devolver el crudo a la Reserva Estratégica de Petróleo entre 2028 y 2029, junto con una prima de al menos el 12,5 %. El plazo de presentación de ofertas finaliza a las 11:00, hora central, del 21 de octubre. El Departamento de Energía de Estados Unidos declaró que esta licitación se llevará a cabo de forma “negociada”, lo que significa que “el gobierno podrá discutir con los licitadores la cantidad de crudo intercambiado, la calidad o cualquier otra condición de esta licitación”. " (Wall Street CN)